Тема 8: финансовая система европейского союза

1. Финансовая система Европейского Союза и особенности ее функционирования.

2. Структура и функции европейских институтов.

3. Бюджетный процесс в Европейском Союзе.

4. Бюджет Европейского Союза: сущность и основные принципы его построения.

Финансовая система Европейского Союза и особенности ее функционирования.

Экономическая интеграция – это слияние хозяйств отдельных стран в единный воспроизводственный механизм, то есть формирование единной хозяйственной системы на международном уровне, что требует единного межгосударственного управления.

Процесс постепенной передачи функций национального государства в отрасли регуляции экономики на наднациональный уровень, что характерно для Европы, – это объективное отображение реалии феномена транснационализации высокоразвитой экономики преимущественно небольших европейских стран.

Одним из самых сложных этапов западноевропейской интеграции есть плавное завершение перехода от Общего рынка (СР) через Экономический Союз (ЕС) к наивысшему уровню интеграции — Экономическому и Валютному Союзу (ЕВС).

Следует отметить, что в рамках лишь Экономического Союза (ЕС) остаются отличия в организации кредита, расчетов, курсовой политики, а, соответственно, и связаны с этим валютные риски, задержки платежей, отличия в ценах, несопоставимость налогов, разноплановая валютная политика. Поэтому возникла необходимость денежно-кредитной регуляции в Европейском Союзе на «наднациональном» уровне.

От «наднационализации» в денежно-кредитной сфере страны-члены ЕС получили значительные преимущества, а именно:

1) на макроэкономическом уровне - это единная бюджетная дисциплина и унификация денежных рынков под руководством наднациональных финансовых институтов, что дает возможность более успешно бороться с инфляцией, снизить процентные ставки, а вскоре — и уменьшить налоги, что будет способствовать наращиванию объемов производства, росту занятости, стабилизации государственных финансов;

2) с политической точки зрения это дает возможность Западной Европе иметь валюту, которая будет полностью сопоставляться с долларом и иеною. Предусматривалось, что евро будет намного более стойко противостоять им, чем тогдашняя громоздкая «валютная змея». Кроме этого, евро вошло в число международных резервных валют и ЕС теперь сможет влиять на проведение реформы международной валютной системы;

3) для хозяйственных субъектов евро означает унификацию денежно-кредитной и валютной регуляции на всей территории ЕС. Это способствует сокращению накладных расходов по обслуживанию финансовых операций; снятию в пределах зоны евро валютных рисков; сокращению сроков и удешевлению межвалютных переводов и, как следствие, существенное уменьшение потребности предприятий в оборотных средствах. Ожидается также, что внедрение евро откроет путь к унификации налоговой системы, которая значительно облегчит бизнес.

Страны, которые желают вступить к ЕС должны отвечать определенным требованиям, которые разработаны ЕС.

Необходимыми условиями для вступления в ЕС является соответствие таким критериям, определенных на саммите в Копенгагене:

• стабильность институтов, которые гарантируют демократию, соблюдение прав человека, уважение и защиту меньшин, торжество закона;

• эффективная рыночная экономика, способная взаимодействовать с рыночными механизмами ЕС;

• принятие структуры европейской законодательной системы.

Заботясь о надежности своей валюты, страны-члены ЕС поставили также жесткие требования относительно финансово-экономических показателей стран, которые желают пользоваться евро (1992 год, м. Маастрихт, Нидерланды) [1, c.23]:

• дефицит госбюджета не может превышать 3 процента ВВП;

• совокупный государственный долг не должен превышать 60 процентов ВВП;

• годовая инфляция не может превышать средний уровень инфляции в трех странах ЕС с самым низким уровнем инфляции (приблизительно 3—3,5 процента) более чем на 1,5 процента;

• среднее номинальное значение долгосрочных процентных ставок не должно превышать 2 процента от среднего уровня этих ставок трех стран с наиболее стабильными ценами (приблизительно 9 процентов);

• страны, которые переходят на новую европейскую валюту, должны в течение не менее двух лет придерживаться установленных пределов колебаний валютных курсов в существующем механизме европейских валютных систем (определены пределы колебаний составляют ±2,25%).

Согласно этим критериям, которые стали своеобразным пропуском к зоне евро, страны должны были проводить стабилизацию государственных финансов. Европейской Комиссией была внедрена «система предупреждения» за их невыполнение, а также предусмотрены штрафные санкции. Например, если дефицит государственного бюджета превышает 3 процента, то страна-нарушитель в принудительном порядке перечисляет непосредственно Европейской Комиссии депозит в размере 0,2 % ВВП плюс 0,1 % ВВП за каждый процентный пункт бюджетного дефицита свыше 3 % (но в целом не больше 0,5-0,6 % ВВП). Если избыточный дефицит сохраняется более, чем на протяжении 2 лет, то тогда отмеченный депозит удерживается как штраф.

В целом, продвижение к ЕВС было запланировано в виде трех последовательных этапов: подготовительный (до 31 декабря 1993 года); организационный (до 31 декабря 1998 года); завершающий (до июля 2002 года) [4].

В ходе первого этапа были сняты почти все ограничения относительно перемещения платежей и капиталов, завершено создание Общего рынка, а страны начали стабилизацию своих государственных финансов согласно установленным критериям.

На втором этапе, который завершился в конце 1998 года, происходила разработка юридической базы будущей Европейской Системы Центральных банков (ЕСЦБ), формировалась в целом правовая и институционная база Союза, а страны завершали программы по стабилизации государственных финансов.

В марте 1998 года Европейской Комиссией было определено и объявлено состав участников «зоны евро». К ней вошло 11 стран — те, которые сумели успешно провести стабилизацию государственных финансов в соответствии с установленными критериями и которые выразили желание присоединиться к Экономическому и Валютному Союзу. Это — Бельгия, Нидерланды, Люксембург, Франция, Германия, Италия, Ирландия, Испания, Португалия, Австрия и Финляндия.

С 1 января 1999 года начался новый, завершающий этап создания ЕВС, который длился до 2002 года. Основными заданиями этого этапа были:

- начало функционирования Европейской Системы Центральных Банков во главе с ЕЦБ (Европейским Центральным банком), который расположен во Франкфурте – на – Майне. Главной целью его деятельности является ценовая стабильность, а также поддержка курса евро. Под ценовой стабильностью понимают ситуацию, когда индекс потребительских цен в странах-членах зоны евро не будет превышать 2 % на год;

- переход к единой валюте евро;

- проведение единой валютной политики.

Таким образом, с 1 января 1999 года на территории 11 стран Западной Европы внедрено новую европейскую валюту евро, которая должна противостоять гегемонии доллара и евро. С 1 января 2002 года евро было введено в наличной форме в обращение. Результаты функционирования евро в течение первых пяти лет (2002-2008 гг.) в странах ЕС дают основания утверждать, что она может стать в XXI ст. ведущей международной валютой, которая и в дальнейшем положительно будет влиять на развитие Европейского Союза.

Проанализировав основные этапы создания ЕС, можем переходить к рассмотрению особенностей функционирования финансовой системы ЕС. Одной из наиболее характерных особенностей функционирования финансовой системы Европейского Союза есть то, что в отличие от других международных экономических организаций ЕС имеет самостоятельный бюджет, который объединяет преобладающую часть общих финансовых фондов. Бюджет ЕС – основная финансовая база интеграционных мероприятий в пределах Союза, важен инструмент наднациональной регуляции экономики стран-участниц. Создание собственной финансовой базы – беспрецедентный случай в истории создания интеграционных группировок.

Бюджет ЕС концентрирует свыше 95 % всех объединенных финансовых ресурсов Союза. Начиная с 1971 г. в бюджет ЕС (вместе с взносами стран-участниц) начали поступать собственные ресурсы в виде сельскохозяйственных сборов на аграрную продукцию, которая ввозится из третьих стран; таможенных сборов на ввоз промышленной продукции в регион извне; отчислений от налога на добавленную стоимость (НДС). Часть НДС с 1979 г. поступает в евробюджет на правах собственных ресурсов Союза. Ежегодно устанавливается часть НДС, которая подлежит отчислению странами, – участницами ЕС в его бюджет. Расходная часть бюджета содержит сметы расходов всех руководящих институтов ЕС.

Относительно национальных бюджетов стран – участниц ЕС, то практически с самого начала его деятельности, было поставлено задание гармонизации и унификации национальных бюджетов, что требовало:

• приближение и унификации бюджетной документации, статистики и процедуры;

• выравнивание части бюджетных доходов в ВВП;

• гармонизации структур бюджета;

• координации бюджетной политики;

• гармонизации налогов и налоговой политики.

Осознавая всю сложность решения этой задачи, руководство ЕС подходило к его реализации постепенно.

В начале 60-х годов Комиссия ЕС разработала программу гармонизации национальных бюджетов, которая предусматривала решение чисто технических вопросов, – разработку рекомендаций относительно унификации бюджетной статистики и сближения структур национальных бюджетов, сопоставления и анализа бюджетов, разработку методики гармонизации бюджетной политики.

В 80-х годах перед экономикой ЕС появились задания снижения уровня инфляции, достижения стойких темпов экономического роста, повышения уровня занятости, стабилизации платежных балансов. Соответственно новым заданиям Комиссия ЕС определила основные направления в сфере бюджетной политики: сокращение дефицитов государственных бюджетов; увеличение части бюджетных средств, которые направляют на инвестирование; переквалификацию рабочей силы и снижение производственных расходов; усиление контроля за уровнем социальных расходов.

В целом процесс гармонизации бюджетной политики в пределах ЕС характеризуется определенными разногласиями.

С одной стороны, хозяйственные механизмы стран-участниц хотя и взаимоувязаны, но остаются автономными; страны, как и раньше, имеют разный уровень экономического развития, разную социально-политическую ситуацию внутри государства, что является причиной несовпадания интересов в экономической и бюджетной политике. Эти факторы иногда становятся препятствием на пути к унификации бюджетного процесса.

С другой стороны, происходит процесс сужения автономии отдельных стран в сфере бюджетной регуляции, ведь каждая из них должна предоставлять руководству ЕС проекты своих бюджетов и отчеты об их выполнении, информировать органы Европейского Союза о проведении тех или иных бюджетных мероприятий. Это, со своей стороны, является убедительным доказательством успешного продвижения вперед процесса европейской интеграции.

Учитывая тот факт, что преобладающим источником финансовых ресурсов государства являются налоги (около 90 %), уже Римский договор в 1957 г. поставил задание постепенной гармонизации всех налогов в сторону их унификации и стандартизации.

В целом налоговая гармонизация ЕС включает не только приведение систем налогообложения в "единному знаменателя", то есть сближению налоговой структуры, механизма взыскания, величины основных налоговых ставок, а также проведения странами-участницами согласованной налоговой политики по решению как конъюнктурных, так и долгосрочных структурных проблем. Гармонизированная налоговая политика значит, что автономное использование налоговых инструментов отдельными странами ЕС может находиться под контролем руководства Союза, которое, выходя из общих интересов всех партнеров, определяет налоговую политику каждого участника ЕС.

Причем следует особенно указать, что в отличие от других международных экономических и финансовых структур в Европейском Союзе кардинально изменились подходы к созданию механизма реализации общих интересов ЕС. Вместе с гармонизацией бюджетной и налоговой политики в Европейском Союзе длится активный процесс унификации деятельности банковской сферы, создания единного рынка банковских услуг, формирование которого в основном завершилось к началу в 1993 г. Этот рынок предусматривает такие принципы деятельности европейских банков:

• для осуществления банковской деятельности на территории любой страны – участнице ЕС достаточно получить лицензию в одной из этих стран (как правило, имеется в виду страна регистрации банка);

• основной моделью организации европейских банков является универсальный банк, который осуществляет финансовые операции всех видов, включая операции с ценными бумагами;

• регуляция банковской деятельности и надзор за ней осуществляет страна регистрации банка.

Внедрение единной системы лицензирования банков дает свободу доступу на национальные рынки финансовых услуг иностранных банков, что значительно заостряет конкуренцию между национальными и иностранными банками. Следствием этого является сниження национальных ставок за банковскими операциями к среднеевропейскому уровню и сокращению прибылей. Усиление конкуренции вынуждает банки постоянно совершенствовать технологию работы, создавать новые высокотехнологичные продукты и услуги, вводить передовую оснастку, осуществлять переподготовку кадров.