53. Банковская система и монетарная политика.

Совокупность банков и специализированных кредитно-финансовых учреждений образует банковско-кредитную систему.

Банк – кредитно-финансовое учреждение (финансовый посредник), аккумулирующее денежные средства и предоставляющее на их основе кредиты своим клиентам, а также осуществляющее денежные расчеты и другие операции.

Кредитно-финансовая система развитых стран включает следующие виды банков: Центральный банк, коммерческие банки и специализированные кредитно-финансовые учреждения: сберегательные и страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные и лизинговые компании и т.д.

Особое место занимает Центральный банк, т.к. он выполняет важнейшие функции:

1) осуществляет денежно-кредитную политику страны, регулируя количество денег в обращении;

2) контролирует и регулирует деятельность коммерческих банков, а также других финансовых учреждений.

Эти функции Центральный банк выполняет посредством следующих операций:

1) собирает и хранит кассовые резервы всех коммерческих банков, устанавливая норму обязательных резервов;

2) осуществляет взаиморасчеты встречных требований между коммерческими банками;

3) хранит золотовалютный резерв станы;

4) выдает кредиты коммерческим банкам;

5) кредитует правительство и выполняет для него расчетные операции; 6) осуществляет эмиссию денег.

Коммерческие банки являются основой кредитной системы, ее «нервными» центрами. Они выполняют следующие функции: прием и хранение депозитов; выдача средств путем выдачи ссуд, покупки ценных бумаг и т.д.

Операции банков делятся на пассивные (привлечение средств, т.е. все операции, по которым банк платит процент), активные (размещение средств, т.е. операции, по которым банк взимает процент), посреднические (выполнение операций по поручению клиентов: по этим операциям банк может и взимать процент, и платить).

Современные коммерческие банки, как правило, организованны в форме акционерного предприятия универсального типа, т.е. выполняют различные функции и операции.

Фактические резервы банка состоят из собственных денежных средств и заемных (депозитов). Часть депозитов (за минусом обязательных резервов) и собственные резервы могут выдаваться в кредиты и называются избыточными резервами. Обязательные резервы – та часть депозитов (вкладов), которую банки откладываю в форме сейфовой наличности или беспроцентных депозитов в Центральном банке.

сумма обязательных резервов

Норму обязательных резервов = ------------------------------------------ 100% ,

сумма вкладов (депозитов )

устанавливает Центральный банк.

Эти не используемые денежные средства нужны для покрытия обязательств коммерческих банков перед вкладчиками. Эти обязательные резервы нужны, чтобы гарантировать вкладчику выплату денег при каждом его требовании и на случай банкротства. Норма обязательных резервов обычно колеблется от 1 до 14 % от суммы вкладов. Итак, избыточные резервы – разница между фактическими резервами и обязательными. Избыточные резервы – источник выдачи кредита (ссуды).

Привлекая вклады и предоставляя кредит, коммерческие банки выполняют одну из важнейших функций – создают дополнительные деньги в обращении.

Коммерческие банки различают по принадлежности уставного капитала и способу его формирования на:

-государственные;

-акционерные;

-общества с ограниченной ответственностью;

-частные;

-иностранные;

По видам совершаемых операций и сфере деятельности:

-универсальные;

-специализированные;

-отраслевые;

По территории деятельности:

-общегосударственные;

-региональные;

-международные.

К специализированным кредитно-финансовым институтам относят сберегательные учреждения, страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные, лизинговые компании и др.

Денежно-кредитная политика – совокупность мероприятий в области денежного обращения и кредита, направленных на регулирование экономики. Ключевую роль в проведении денежно-кредитной политики играет Центральный банк, который должен быть независимым от правительства. В этом случае ему легче обеспечить благоприятные условия для экономического роста и решать конкретные цели: регулирование темпов экономического роста, смягчение циклических колебаний, сдерживание инфляции, достижение сбалансированности внешнеэкономических связей.

Важнейшими инструментами денежно-кредитной политики, проводимой Центральным банком являются:

операции на открытом рынке;

учетно-процентная политика;

изменение нормы обязательных резервов.

Операции на открытом рынке – покупка и продажа Центральным банком ценных бумаг (государственных казначейских векселей, учитываемых Центральным банком). Центральные банки могут с наибольшей эффективностью проводить операции на открытом рынке в тех странах, где существует емкий рынок государственных ценных бумаг (США, Великобритания, Канада).

Покупаю и продавая ценные бумаги, Центральный банк регулирует количество денег в обращении, влияет на процентную ставку и банковские резервы. Если надо увеличить количество денег в обращении, центральный банк покупает ценные бумаги. Чем больше наличных денег в обращении, тем меньше спрос на кредит и ниже процентная ставка. Покупая ценные бумаги у населения, Центральный банк расплачивается чеками. Население приносит чеки в коммерческие банки, где ему на эту сумму текущие счета, а коммерческие банки предъявляют их к оплате Центральному банку. Он оплачивает их путем увеличения резервов в коммерческих банках, таким образом, увеличиваются избыточные резервы, (ссуда) расширяется возможность создания дополнительных денег. Если надо уменьшить количество денег в обращении (предложение денег), то Центральный банк начинает продавать ценные бумаги. Учетно-процентная политика – изменение учетной ставки (ставки рефинансирования). Этот процент, который платят коммерческие банки Центральному банку за кредиты. Для справки, с февраля 2002 г. учетная ставка в Республике Беларусь увеличена Национальным банком с 66 % до 84 %, т.е. 18 %.

Учетная ставка – это «цена» дополнительных резервов, которые Центральный банк предоставляет коммерческих. При повышении учетной ставки, спрос на ссуды Центрального банка со стороны коммерческих банков (предложение ссуды). Это приводит к росту ссудного процента (процента, по которому коммерческие банки выдают ссуду). «Дорогой» кредит предприниматели берут больше, а значит и меньше средств вкладывается в развитие экономики.

При понижении учетной ставки увеличивается спрос коммерческих банков на ссуды, их резервы растут, причем, эти резервы являются избыточными (выдаются в ссуду полностью), т.к. для подержания таких ссуд, как правило, не требуется обязательных резервов. Рост предложения денег ведет к сниже-нию ставки ссудного процента. Более дешевый кредит стимулирует развитие производства.

Изменение нормы обязательных резервов позволяет Центральному банку регулировать предложение денег. Это связано с тем, что норма обязательных резервов влияет на объем избыточных резервов, предоставляемых в ссуду, а значит, и на способность коммерческих банков создавать дополнительные деньги.

Кроме того, норма обязательных резервов определяет денежный мультипликатор:

m =1/rr ,

m – денежный мультипликатор , rr – норма обязатель денежных резервов, тем меньше денежный мультипликатор (множитель), определяющий величину созданных дополнительных денег.

И наоборот. Изменение нормы обязательных резервов очень сильно действующий инструмент. Поэтому используется не часто. Различают следующие виды денежно-кредитной политики: политика дорогих денег (рестрикационная, ограничительная) и политика дешевых денег (экспансионистская).

Политика дорогих денег направлена на сокращение количества денег в обращении. Он проводится следующими методами: Центральный банк продает ценные бумаги, увеличивает учетную ставку и увеличивает норму обязательных резервов (rr).

Политика дешевых денег направлена на увеличение количества денег в обращении, когда надо стимулировать деловую активность.

Ее методы: Цен-тральный банк покупает ценные бумаги, уменьшает учетную ставку и уменьшает норму обязательных резервов. Таким образом, денежно-кредитная политика направлена либо на сдерживание и ограничение кредита и денежного предложения (рестрикция), либо на стимулирование (экспансия). В Республике Беларусь банковская система представлена Национальным банком, коммерческими банками и специализирована кредитно-финансовыми учреждениями.

Системообразующие коммерческие банки, обслуживающие государственную программу социально-экономического развития и сосредоточивающие до 85 % всех активов банковской системы, представлены следующими банками: Беларусбанк, Агропромбанк, Белпромстройкбанк, Приорбанк, Белвнешэкономбанк, Белбизнесбанк, Белорусский банк развития.

В Европе создана Европейская Система Центральных Банков.

Между правительством Республики Беларусь и России ведутся переговоры о создании к 2005 г. единой валюты, для чего создан Межбанковский Валютный Совет Национального банка Беларуси и Центрального банка России.