24. Контроллинг финансовой деятельности.

Цель разработки финансовой политики - по­строение эффективной системы управления финансами, направленной на достижение стратегических и тактических целей. Цель ФК - обеспечение ликвидности (фи­нансового равновесия) предприятия ; переход к управлению финансами на основе анализа финансово-экономического состояния с учетом постановки стратегических целей деятельности предприятия, адекватных рыночным условиям, и поиска путей их достижения. Задачи: а)достижение прозрачности финансово-экономического состояния для собственников, инвесторов, кредиторов; б)обеспечение инвестиционной привлекательности; в)создание эффективного механизма управления. г)использование предприятием рыночных механизмов при­влечения финансовых средств. Основные направления: 1)рыночная оценка активов 2) проведение реструктуризации задолженности по плате­жам в бюджет 3) разработка программы мер по ликвидации задолженности по оплате труда 4) разработка мер по снижению неденежных форм рас­четов 5) анализ финансового положения предприятия на рынке и выработка стратегии развития предприятия 6) инвентаризация имущества и осуществление реструктури­зации имущественного комплекса предприятия и т.д. Функции ФК проявляются в трех основных сферах: получении финансовых ресурсов (источников), управлении ими и их использовании. Каждая из названных выше функций финансового контроллинга про­ходит через отдельные этапы процесса управления: 1.этап планирования: 2.этап реализации: 3. этап контроля. В ФК особое внимание уделяется анализу дебиторской задолженности, контроллингу финансовых источников и контроллингу текущей ликвидности. КОНТРОЛЛИНГ ФИНАНСОВЫХ ИСТОЧНИКОВ Часть краткосрочных финансовых источников предприятие получает более или менее спонтанно вследствие своей производственной деятель­ности, (напр., от поставщиков (покупки в кредит), своих работников (задержки в оплате), покупателей и заказчиков (при продажах с предоплатой). Использование краткосрочных фин источников могут иметь форму краткосрочных банковских кредитов, дисконтных (учетных) кре­дитов, эмитированных краткосрочных долговых обязательств и прочих краткосрочных источников, а также факторинг. На создание оптимального портфеля краткосрочных финансовых источников оказывают влияние многие факторы, имеющие как количе­ственный, так и качественный характер. Наиболее важными являются прежде всего стоимость кредитов, их доступность, продолжительность времени и размер потребления источников. В то время как затраты и доступность — факторы, порожденные сто­роной предложения, продолжительность и размер потребления финансо­вых источников — факторы, созданные стороной спроса. Если необходимо изыскать какие-то финансовые источники, то надо знать, когда возникнет потребность в их использовании, как долго она будет сохраняться и какой объем источников потребуется. Ответы на эти вопросы помогает найти прогноз cash-flow. Принятие решений о финансовом покрытии краткосрочного использо­вания капитала — широко распространенная практическая проблема. Если предприятию предлагается только один способ финансового покрытия либо один из нескольких возможных способов оказывается вне конкуренции, проблема имеет простое решение. Однако в действительности гораздо чаще складывается ситуация, когда предприятие может выбирать из не­скольких конкурирующих друг с другом возможностей и выбор оптимального способа финансового покрытия не всегда легок. Первичной целью - обеспечение финансового покрытия при минимальных затратах. Однако необходимо взвесить и риски, связанные с изменением предполагаемых условий, которые представляют для предприятия потенциальную угрозу и могут выразиться, например, в штрафных санкциях, расторжении договоров, возникновении угрозы независимости и т.д.