Вопросы по теме 2 для самостоятельной работы и контроля

1. Наиболее действенные для современных условий инструменты финансового анализа.

2. Отличия анализа структуры от анализа динамики и анализа структурной динамики.

3. Формализованные и неформализованные методы финансового анализа.

4. В чем отличия дескриптивной, предикативной и нормативной моделях в финансовом анализе предприятия.

5. Приведите примеры использования метода сравнения в финансовом анализе

6. Приведите примеры использования группировки в финансовом анализе

Методы и приемы, используемые при проведении финансового анализа

По степени

формализации

По применяемому инструментарию

По используемым моделям

Экономические методы

Статистические методы

Математико-статистические методы

Методы оптимального программирования

Дескриптивные модели

Нормативные модели

Формализованные методы

Метод абсолютных величин

Метод арифметических разниц

Корреляционный анализ

Предикативные модели

Неформализованные методы

Метод относительных величин

Метод выделения изолированного влияния факторов

Регрессионный анализ

Вертикальный анализ

Балансовый метод

Факторный анализ

Индексный метод

Системный анализ

Горизонтальный анализ

Метод дисконтирования

Метод сравнения

Линейное и нелинейное программирование

Трендовый анализ

Метод группировки

Рис.1. Классификация методов и приемов, используемых при проведении финансового анализа предприятия..

Тема 3. Способы проведения анализа финансового состояния предприятия.

В анализ финансового состояния предприятия может проводиться тремя способами:

табличным – анализируются валюта баланса, активы, пассивы, запасы, финансовые результаты, платежеспособность и кредитоспособность с помощью построения таблиц. В рамках табличного способа предварительные расчеты для проведения анализа сводятся в табличные формы. Такой подход приспособлен к использованию компьютерной техники для проведения расчетов – одни и те же формулы в таблицах применяются для расчета по нескольким показателям;

коэффициентным – оценка отдельных, наиболее значимых характеристик финансового состояния предприятия проводится с помощью относительных показателей. Это способ позволяет достаточно быстро оценить динамику изменения показателей одного предприятия или сравнить несколько предприятий;

графическим – оценка финансового состояния предприятия по балансограмме – графическому отображению показателей финансового состояния предприятия на определенный момент времени. Способ нагляден для аналитика, позволяет оценить прогнозное состояние предприятия.

При проведении анализа финансового состояния предприятия дается оценка основных характеристик деятельности предприятия, при этом в каждом из способов оценка производится с помощью различных показателей (см. табл. 1).

Таблица 1

Показатели, используемые в способах для характеристики финансового состояния

Характеристика финансового состояния предприятия	Способ анализа финансового состояния
	табличный	коэффициентный	графический
Состояние имущества	Анализ валюты баланса Анализ актива баланса Анализ запасов баланса	Коэффициенты: реальной стоимости имущества производственного назначения, рентабельности активов, оборачиваемости активов	Анализ структуры: активов, внеоборотных активов, оборотных активов, запасов
Состояние капитала	Анализ валюты баланса Анализ пассива баланса	Коэффициенты автономии, соотношения заемных и собственных средств, рентабельности пассивов, оборачиваемости капитала	Анализ структуры: пассивов, заемного капитала
Финансовые результаты	Анализ финансовых результатов деятельности	Коэффициенты рентабельности продаж, рентабельности, оборачиваемости	Анализ структуры: выручки от продаж
Платежеспособность	Анализ финансовой устойчивости	Коэффициенты маневренности, финансовой устойчивости	Оценка достаточности источников формирования для обеспечения основных и оборотных производственных фондов
Кредитоспособность	Анализ ликвидности	Коэффициенты абсолютной ликвидности, ликвидности, покрытия	Оценка достаточности активов для погашения обязательств

В рамках табличного способа осуществляется общий анализ, включающий анализ валюты баланса, актива, пассива, запасов и финансовых результатов (при проведении анализа используется единая форма таблицы); анализ платежеспособности – анализ финансовой устойчивости, анализ кредитоспособности – анализ ликвидности баланса. Основной акцент делается на абсолютные значения показателей – в тыс. руб.

При коэффициентном способе анализа финансового состояния предприятия используются коэффициенты распределения и коэффициенты координации. Коэффициенты распределения применяются, когда требуется определить, какую часть тот или иной абсолютный показатель финансового состояния составляет от итога включающей его группы абсолютных показателей. Коэффициенты координации используются для выражения отношений между имеющими различный экономический смысл абсолютными показателями финансового состояния или их линейными комбинациями. Оценка сложившегося финансового состояния предприятия производится по данным баланса форма 1 с помощью коэффициентов финансового состояния предприятия, эффективности использования имущества и капиталов – по данным форм 1 и 2 баланса по коэффициентам финансовых результатов деятельности. В коэффициентном способе используются относительные безразмерные величины.

При графическом способе значения всех показателей взвешиваются в величине валюты баланса, на балансограмме отражается доля каждого показателя. Проводится оценка структур частей, разделов и подразделов баланса, платежеспособности, кредитоспособности и эффективности деятельности предприятия. При оценке используются относительные величины удельные веса в процентах в виде графически отображаемых долей.