- •Финансовый анализ
- •Конспект лекций
- •Учебное пособие
- •Москва 2002
- •Ответственный редактор
- •Введение
- •Тема 1. Финансовый анализ как наука
- •Вопросы по теме 1 для самостоятельной работы и контроля
- •Тема 2. Методы и приемы финансового анализа
- •Вопросы по теме 2 для самостоятельной работы и контроля
- •Тема 3. Способы проведения анализа финансового состояния предприятия.
- •Вопросы по теме 3 для самостоятельной работы и контроля
- •Тема 4. Табличный способ. Общий анализ финансового состояния предприятия.
- •Вопросы по теме 4 для самостоятельной работы и контроля
- •Тема 5. Табличный способ. Анализ финансовой устойчивости
- •Тема 6. Табличный способ. Анализ ликвидности баланса
- •Вопросы по теме 6 для самостоятельной работы и контроля
- •Тема 7. Коэффициентный способ. Анализ коэффициентов финансового состояния предприятия
- •Вопросы по теме 7 для самостоятельной работы и контроля
- •Тема 8. Коэффициентный способ. Анализ коэффициентов финансовых результатов деятельности
- •Вопросы по теме 8 для самостоятельной работы и контроля
- •Тема 9. Графический способ. Анализ имущества, капитала, платежеспособности, кредитоспособности, эффективности деятельности
- •Тема 10. Финансовый анализ как инструмент финансового менеджмента
- •Вопросы по теме 10 для самостоятельной работы и контроля
- •Список литературы
- •Приложение Задание 1. Рассчитать показатели, имеющие максимальный и минимальный темп прироста за анализируемый период, если:
- •Решение.
- •Ответ в результате расчета максимальный темп прироста выявлен по статье "Заемные средства" (1150%), минимальный (-83%) по статье "Товары отгруженные". Задания для самоконтроля
- •Задание 3. Оценить за счет изменения каких показателей в основном произошли изменения в структуре баланса, если известны показатели:
- •Задание 4. Провести предварительные расчеты для оптимизации затрат предприятия, при следующих исходных данных:
- •Задание 5. Оценить изменения долей доходов от внереализационных и прочих операций в структуре прибыли предприятия, исходя из следующих показателей:
- •Задание 6. Выявить основные причины увеличения выручки за анализируемый период, если известны следующие показатели:
- •Решение.
- •Задание 11. Определите какому из двух предприятий при следующих финансовых показателях потребуется долгосрочный кредит в размере 8 млн. Руб. Для улучшения финансового состояния:
- •Задание 12. Принять решение о привлечении краткосрочного кредита в размере 10 млн. Руб. Для улучшения финансового состояния предприятия, если:
- •Задание 13. Сравнить платежеспособность двух нижеследующих предприятий:
- •Задание 14. Выявить динамику платежеспособности предприятия, при следующих данных:
- •Решение.
- •Ответ. Ликвидность предприятия к концу анализируемого периода ухудшилась.
- •Задания для самоконтроля Задание 16. Выбрать лучшее, с точки зрения ликвидности, предприятие, рассчитав коэффициент общей ликвидности, при следующих показателях работы предприятий:
- •Задание 17. Выбрать наиболее кредитоспособное предприятие, если:
- •Задание 18. Оценить динамику текущей ликвидности предприятия, если оно имеет следующие финансовые показатели:
- •Задание 19. Дать оценку ликвидности предприятий, при финансовых показателях:
- •Задание 20. Дать предложения по улучшению текущей ликвидности предприятия
- •Задание 21. Оценить перспективную ликвидность предприятия.
- •Решение.
- •Задания для самоконтроля Задание 23. Рассчитать коэффициенты ликвидности и дать оценку кредитоспособности предприятия с точки зрения:
- •Задание 24.Выбрать наиболее надежного партнера при нижеследующих финансовых показателях:
- •Задание 25. Оценить финансовую самостоятельность предприятия в динамике, если известны показатели::
- •Задание 26. Выбрать предприятие-поставщика материалов, если при прочих равных условиях они имеют следующие показатели:
- •Задание 27. Используя нижеследующие данные, оценить способность предприятия рассчитываться по своим обязательствам:
- •Задание 28. При следующих финансовых показателях двух предприятий выбрать лучшее с точки зрения ликвидности:
- •Решение.
- •Задания для самоконтроля Задание 30. Выбрать лучшее с точки зрения рентабельности и деловой активности из двух однопрофильных предприятий при нижеследующих показателях их работы:
- •Задание 31. Оценить эффективность использования предприятием внеоборотных активов, если известны показатели:
- •Задание 32. Оценить эффективность использования капитала предприятия, по таким данным:
- •Задание 33. Используя следующие показатели, оцените эффективность использования предприятием оборотных активов:
- •Задание 34. Оценить состояние дебиторско-кредиторской задолженности предприятия, если:
- •Задание 35.По следующим данным определите более рентабельное машиностроительное предприятие по производству станков с программным управлением:
- •Решение.
- •Решение.
- •Задания для самоконтроля
- •Задание 49. Составить баланс предприятия, если известно, что:
- •Задание 50. Составить баланс предприятия, если известно, что:
- •Ответы к заданиям для самоконтроля
- •Задание 35: Второе предприятие рентабельнее.
- •Реализация того или иного варианта зависит от внешних условий, в частности, от реализации предприятием своих акций, получения краткосрочного и долгосрочного кредита.
Задание 34. Оценить состояние дебиторско-кредиторской задолженности предприятия, если:
|
Значение, млн. руб. |
|
Показатели |
на начало периода |
на конец периода |
Дебиторская задолженность менее года |
150 |
355 |
Кредиторская задолженность |
438 |
450 |
Выручка-нетто от продажи |
2500 |
2500 |
Прибыль (убыток) от продажи |
1000 |
800 |
Задание 35.По следующим данным определите более рентабельное машиностроительное предприятие по производству станков с программным управлением:
|
Значение, млн. руб. |
|
Показатели |
Предприятие 1 |
Предприятие 2 |
ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
848 |
956 |
КАПИТАЛЫ И РЕЗЕРВЫ |
854 |
957 |
ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
30 |
60 |
БАЛАНС |
1432 |
1684 |
Выручка-нетто от продажи |
1500 |
2000 |
Прибыль (убыток) от продажи |
300 |
700 |
Задание 36. В рамках разработки финансовой стратегии предприятия оценить нижеперечисленные предложения , если в качестве основного критерия совершенствования выбрана кредитоспособность и предприятие имеет следующие показатели:
Показатели |
Значение, в тыс.руб.
|
|
|
На начало периода |
На конец периода |
Долгосрочные финансовые вложения |
1000 |
1500 |
Запасы |
11200 |
18500 |
расходы будущих периодов |
200 |
600 |
Дебиторская задолженность более года |
200 |
300 |
Дебиторская задолженность менее года |
14000 |
32000 |
Краткосрочные финансовые вложения |
50 |
150 |
Денежные средства |
50 |
25 |
Прочие оборотные активы |
125 |
200 |
ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
100 |
100 |
Краткосрочные займы и кредиты |
75 |
120 |
Кредиторская задолженность |
30500 |
43500 |
Прочие краткосрочные пассивы |
25 |
75 |
Предложения:
Приобретение новых станков на сумму 10000 тыс. руб. за счет долгосрочного кредита.
Погашение 20% кредиторской задолженности за счет привлечения краткосрочного кредита.