Тема 13 финансирование и кредитование в строительстве

13.1 Сущность финансового менеджмента и принципы его организации

Финансовые отношения – это стоимостные экономические отношения, возникающие в процессе кругооборота денежных средств хозяйствующих субъектов.

Финансовый менеджмент является элементом системы управления предприятием. При этом управление необходимо рассматривать как процесс выработки управляющих воздействий, предполагающий сбор, передачу и обработку необходимой информации, принятие решений.

Финансовый менеджмент представляет собой систему рационального и эффективного использования средств организации, управления движением финансовых ресурсов. Финансовый менеджмент направлен на увеличение финансовых ресурсов, инвестиций и наращивания объема средств, имеющихся в распоряжении организации.

Одна из особенностей финансовых потоков в отличие, например, от товарных, имущественных, ресурсных потоков - использование денежной формы.

Схема формирования и использования финансовых потоков может быть представлена следующим образом: в процессе движения имущества и источников финансирования на определенных принципах формируются и расходуются денежные средства, величина первоначального капитала должна быть не только компенсирована в процессе производства, но и принести прибыль. Финансовые рычаги – это ставки, проценты по кредитам, депозитным вкладам, налоговым платежам, нормы амортизации, лимит уставного фонда, накладные, командировочные, представительские и другие расходы.

В общем виде деятельность финансового менеджера предусматривает:

1. прогнозирование денежных поступлений и направлений рационального использования, обоснование финансовых потребностей на текущий период и на перспективу;

2. определение степени риска, его вероятности. А также предельного размера;

3. обеспечение непрерывного кругооборота денежных средств и устойчивого финансового состояния субъекта хозяйствования, как основы его эффективной деятельности;

4. выбор наиболее рациональных форм, методов финансирования и кредитования, денежных вложений, расчетов с партнерами, финансовыми и кредитными органами;

5. обеспечение роста прибыли;

6. обоснование стратегии финансового развития предприятия, расширение бизнеса, повышение экономического рейтинга предприятия.

Финансовое планирование – это планирование всех доходов и расходов предприятия, необходимых для функционирования и развития предприятия. Финансовое планирование осуществляется посредством составления финансовых планов.

Финансовый план предприятия содержит ориентиры, в соответствии с которыми предприятие будет действовать, дает возможность определить источники обеспечения конкурентоспособности и эффективности производства, служит инструментом поддержания финансового рейтинга и на этой основе привлечения внешних инвесторов.

13.2 Сущность и принципы кредитования. Формы кредита

Кредит – это разновидность экономической сделки, принимающая форму ссуды, когда один партнер предоставляет другому деньги или имущество на условиях срочности, возвратности и, как правило, платности.

Кредит имеет две основные формы: коммерческий и банковский кредит.

Коммерческий кредит представляется в товарной форме продавцами товаров их покупателям в виде отсрочки платежа за проданные товары или предоставленные услуги. Коммерческий кредит применяется с целью ускорить реализацию товаров.

Банковский кредит представляется в виде денежных ссуд коммерческих банков и других финансовых учреждений: финансовыми компаниями, сберегательными кассами и др. Классифицировать банковский кредит можно в зависимости от срока (краткосрочный, среднесрочный, долгосрочный), назначения (для текущей или инвестиционной деятельности) и получателя (юридические или физические лица, межбанковские кредиты, международные кредиты).

Для текущей деятельности организаций используется: кредитование в форме учета коммерческих векселей, кредитование текущих нужд, кредитование экспортно-импортных операций.

Для инвестиционной деятельности организаций выдаются: кредиты, рефинансируемые в национальном банке, среднесрочные и долгосрочные кредиты.

Кредитование частных лиц бывает четырех видов: выдача персональных кредитов, предоставление потребительских кредитов, кредитование владельцев кредитных карточек, выдача кредитов на жилищное строительство.

При кредите составляется договор займа или ссуды. Кредит обеспечивается товарно-материальными, золотовалютными ценностями или ценными бумагами. Для кредитора они служат залогом полного и своевременного возврата кредита и получения процентов по нему. Долгосрочные ссуды, предоставляемые под залог недвижимости (земли, зданий или сооружений) называют ипотечными кредитами.

Сущность кредита выступает в его трех функциях:

1. распределения на возвратной основе денежных средств (распределительная функция);

2. создания кредитных средств обращения и замещения наличных денег (эмиссионная функция);

3. осуществления контроля за эффективностью деятельности экономических субъектов (контрольная функция).

Распределительная функция кредита обнаруживается как при аккумуляции средств, так и при их размещении, т.е. посредством кредита происходит распределение денежных средств на возвратной основе. Эта функция четко проявляется в процессе предоставления на время средств предприятиям и организациям (так же, как сбережений населения) для удовлетворения их потребностей в денежных ресурсах.

Важная функция кредита – создание кредитных средств обращения и замещения наличных денег (эмиссионная функция). Проявляется она в том, что в процессе кредитования создаются платежные средства, т.е. обороту предоставляются деньги как в наличной, так и в безналичной формах.

Контрольная функция выражается в том, что любой кредитор – будь то банк, предприниматель или частное лицо через ссуду контролирует состояние заемщика, стремясь предотвратить непогашение долга.

К принципам кредитования относятся: возвратность, срочность, обеспеченность, платность и целевой характер.

Целевой характер означает, что кредит должен выдаваться и использоваться в строгом соответствии c целями кредитования, обусловленными в договоре.