29.4. Сша, Западная Европа и Япония — «Тройка» важнейших экономических центров мира

Один из основных показателей уровня экономического развития отдельных стран и их группировок — размер ВВП на душу населе­ния. Он рассчитывается согласно методике ООН на основе паритета

29. Особенности экон. развития ведущих стран мира в 1945 — 2004 гг. 479

покупательной способности национальных валют (ППС) и в неиз­менных ценах. В развитых странах этот показатель (исчисленный в ценах и по ППС национальных валют 1993 г.) составил в 1997 г. 21,5 тыс. долл. против 5,7 тыс. долл. в мире в целом, 3—15 тыс. долл. -- в развивающихся странах, 5,5 тыс. долл. --в бывших со­циалистических странах Восточной Европы и 3,1 тыс. долл. — в стра­нах СНГ. Таким образом, по объему ВВП на душу населения развитые страны опережали в 1997 г. среднемировой показатель в 3,7 раза, развивающиеся страны — в 6,8 раза, бывшие социалистические страны Восточной Европы — в 3,9 раза, страны СНГ -- в 6,7 раза.

Развитые страны сконцентрировали на своей территории злачи-тельную часть мирового общественного производства. При числен­ности населения 840,5 млн человек (14,2% от общей численности жителей Земли) в 1997 г. они произвели ВВП стоимостью 18 070 млрд долл. (52,8% мирового объема).

Изменилась мировая хозяйственная конъюнктура. Западный мир достиг высокой степени независимости как от поставок сырья, так и от импорта традиционной индустриальной продукции, доминируя в производстве информационных ресурсов. Правительствами пост­индустриальных стран одобрена стратегия десятикратного (!) сниже­ния ресурсоемкости единицы национального дохода на протяжении ближайших трех десятилетий: потребности в природных ресурсах на 100 долл. произведенного национального дохода должны снизиться с 300 кг в 1996 г. до 31 кг в 2025 г. Поскольку информационный сектор обеспечивает экономический рост без пропорционального увеличения затрат энергии и материалов, на рынке массовых потре­бительских товаров обострилась конкуренция. Это означает усиле­ние зависимости стран-производителей товаров от постиндустри­альных стран.

^{по 200}° ^гг' ^{экономика} США пережи-

гїїїа-

ономикаС вала период экономического подъема, при-

период стабилизации ^ _{годы еро темпы роста оказались}

экономика

выше (2,8%) чем за период с 1978 по 1996 г. ^в И^елом (2,4%), а по итогам четвертого квар­тала 1998 г. рост американской экономики в годовом исчислении составил 6,1%, тогда как для 11 стран, образо­вавших в начале 1999 г. зону единой европейской валюты, он не превысил 0,8%.

Экономика США, по различным подсчетам, в начале XXI в. составляет от 25% до 30% мировой экономики. Вместе с тем до 50% потребностей национальной экономики в минеральном сырье удов­летворяется с помощью импорта. Располагая 5% мирового населе­ния, страна добывает пятую часть мирового производства меди, угля

ГУ. Новейшее время

и нефти. Сельское хозяйство США поставляет на мировой рынок 50% кукурузы, 20% говядины, свинины, баранины, около одной трети пшеницы. США — крупнейший мировой покупатель (13% мирового импорта) и продавец (18% мирового импорта).

Валовой национальный продукт (ВНП) в 1999 г. составил 8 350 957 млн долл., или 30 600 долл. ВНП на душу населения.

Но наиболее важным следует признать то, что постиндустриаль­ная структура экономики США на рубеже веков приобрела черты информационной экономики.

В 1991 г. расходы американских компаний на информацию и ин­формационные технологии, составившие 112 млрд долл., превысили инвестиции в основные фонды (107 млрд долл.). К началу 1995 г. в США при помощи информационных технологий производилось около трех четвертей добавленной стоимости, создаваемой в про­мышленности, а американские производители контролировали 40% всемирного коммуникационного рынка, около 75% оборота инфор­мационных услуг и четыре пятых рынка программных продуктов.

Это изменило качество экономического роста. Главным ресур­сом в новой хозяйственной системе стал интеллектуальный капитал, или способность людей к нововведениям и инновациям. С этими процессами связаны особенности функционирования некоторых эле­ментов хозяйственного механизма США в настоящее время. Тради­ционно считалось, что норма сбережений отражает эффективность инвестиционной политики. Снижение уровня инфляции в стране привело к снижению процентных ставок и незаинтересованности населения в сбережениях. Если в 1975 г. норма сбережений для США составляла 9,4% (максимум), то к 1996 г. этот показатель снизился до 4,3, а к 1997 г. до 3,8% (абсолютный минимум за весь послевоенный период). По сравнению с Западной Европой и Япо­нией США отличаются довольно низким уровнем инвестиций (15,4% ВВП, в то время как в Нидерландах 19,5%, Германии — 22,6%, Японии — 29,7%).

Свободные средства американцы предпочитали пускать в оборот на финансовых рынках, покупая ценные бумаги. Эта подпитка фи­нансового рынка стимулирует рост спекуляций на нем. С 1998 гг. по 1999 гг. в США наблюдался значительный рост личных состоя­ний, что было связано с бумом на фондовом рынке. Всего за год количество миллиардеров в стране увеличилось с 79 до 268, причем многие состояния связаны с виртуализацией рынка бумаг.

В 90-е годы, когда нормы сбережений в США оказались самы­ми низкими среди постиндустриальных стран, американские ком*

29. Особенности экон. развития ведущих стран мира в 1945—2004 гг. 481

,,-5-^

мании активизировали инвестиции за рубеж: свыше половины до­ходов крупных американских корпораций создается за рубежом. Причем отдача зарубежных инвестиций оставалась значительно бо­лее высокой, нежели отдача капиталов, вложенных японскими, анг­лийскими и немецкими корпорациями в сами Соединенные Штаты.

Таким образом, в условиях информационной экономики низкая норма сбережений не только не является свидетельством неэффек­тивности инвестиционной политики, но и в определенной степени укрепляет экономические позиции США в мире.

За последние 20 лет Соединенные Штаты стали самым большим должником в мире. С 1940 г. количество населения США увеличи­лось примерно на 100%. За это же время государственный долг США вырос на 12 043%, или в 120,5 раз.

В 2002 г. из-за значительного увеличения расходов на оборону и безопасность (терракты 11 сентября 2001 г.), а также военных дей­ствий в Афганистане и Ираке государственный долг США достиг 6 трлн 228 млрд долл., а в 2004 г. -- 7 трлн 23 млрд 447 млн долл. Таким образом, на долю каждого американца приходилось более 23 тыс. 958 долл. долга. Долг США ежесекундно увеличивался при­мерно на 14,5 тыс. долл. С началом войны в Ираке национальный долг стал расти в среднем на 2 млрд долл. в день.

Основные иностранные кредиторы США — страны Восточной Азии, Япония, Таиланд, а недавно и Китай — за последние десяти­летия активно аккумулировали ресурсы и вкладывали их в амери­канские ценные бумаги. Эти вложения помогали сохранить низкий уровень ссудного процента. В свою очередь, это позволяло США активно импортировать дешевые товары. Фактически государства Азии — торговые партнеры США — обслуживают американский долг взамен на то, что их товары и услуги имеют беспрепятствен­ный доступ на американский рынок.

Кроме того, доллар пользуется большим спросом как одна из наи­более удобных валют для оплаты международных сделок и как резер­вный фонд центральных банков большинства стран мира. По подсче­там Международного валютного фонда (МВФ) 64,5% всех валютных запасов государств мира составляют доллары США. В казне индуст­риально развитых государств доля доллара доходит до 70%. Поэто­му чем больше государственный долг США, тем сильнее от него зависит экономика остального мира.

По словам профессора Парижского университета Филиппа Голуба, парадоксально, что мировая гегемония США зависит «от, очевидно, безразмерного желания союзников США финансировать бескрай­ний бюджет и торговый дефицит Соединенных Штатов».

480

IV. Новейшее время

и нефти. Сельское хозяйство США поставляет на мировой рынок 50% кукурузы, 20% говядины, свинины, баранины, около одной трети пшеницы. США — крупнейший мировой покупатель (13% мирового импорта) и продавец (18% мирового импорта).

Валовой национальный продукт (ВНП) в 1999 г. составил 8 350 957 млн долл., или 30 600 долл. ВНП на душу населения.

Но наиболее важным следует признать то, что постиндустриаль- ^ ная структура экономики США на рубеже веков приобрела черты информационной экономики.

В 1991 г. расходы американских компаний на информацию и ин­формационные технологии, составившие 112 млрд долл., превысили инвестиции в основные фонды (107 млрд долл.). К началу 1995 г. в США при помощи информационных технологий производилось около трех четвертей добавленной стоимости, создаваемой в про­мышленности, а американские производители контролировали 40% всемирного коммуникационного рынка, около 75% оборота инфор­мационных услуг и четыре пятых рынка программных продуктов.

Это изменило качество экономического роста. Главным ресур­сом в новой хозяйственной системе стал интеллектуальный капитал, или способность людей к нововведениям и инновациям. С этими процессами связаны особенности функционирования некоторых эле­ментов хозяйственного механизма США в настоящее время. Тради­ционно считалось, что норма сбережений отражает эффективность инвестиционной политики. Снижение уровня инфляции в стране привело к снижению процентных ставок и незаинтересованности населения в сбережениях. Если в 1975 г. норма сбережений для США составляла 9,4% (максимум), то к 1996 г. этот показатель снизился до 4,3, а к 1997 г. до 3,8% (абсолютный минимум за весь послевоенный период). По сравнению с Западной Европой и Япо­нией США отличаются довольно низким уровнем инвестиций (15,4% ВВП, в то время как в Нидерландах 19,5%, Германии — 22,6%, Японии — 29,7%).

Свободные средства американцы предпочитали пускать в оборот на финансовых рынках, покупая ценные бумаги. Эта подпитка фи­нансового рынка стимулирует рост спекуляций на нем. С 1998 гг. по 1999 гг. в США наблюдался значительный рост личных состоя- \ ний, что было связано с бумом на фондовом рынке. Всего за год| количество миллиардеров в стране увеличилось с 79 до 268, причем \ многие состояния связаны с виртуализацией рынка бумаг.

В 90-е годы, когда нормы сбережений в США оказались самы-| ми низкими среди постиндустриальных стран, американские ком*!

'/!(. Особенности экон. развития ведущих стран мира в 1945—2004 гг. 481

ІІ.ІІІии активизировали инвестиции за рубеж: свыше половины до-кодов крупных американских корпораций создается за рубежом. Причем отдача зарубежных инвестиций оставалась значительно бо­лее высокой, нежели отдача капиталов, вложенных японскими, анг­ін Ійскими и немецкими корпорациями в сами Соединенные Штаты.

Таким образом, в условиях информационной экономики низкая норма сбережений не только не является свидетельством неэффек-мшности инвестиционной политики, но и в определенной степени укрепляет экономические позиции США в мире.

За последние 20 лет Соединенные Штаты стали самым большим должником в мире. С 1940 г. количество населения США увеличи-иось примерно на 100%. За это же время государственный долг США вырос на 12 043%, или в 120,5 раз.

В 2002 г. из-за значительного увеличения расходов на оборону и безопасность (терракты 11 сентября 2001 г.), а также военных дей­ствий в Афганистане и Ираке государственный долг США достиг 6 трлн 228 млрд долл., а в 2004 г. — 7 трлн 23 млрд 447 млн долл. Таким образом, на долю каждого американца приходилось более 23 тыс. 958 долл. долга. Долг США ежесекундно увеличивался при­мерно на 14,5 тыс. долл. С началом войны в Ираке национальный долг стал расти в среднем на 2 млрд долл. в день.

Основные иностранные кредиторы США — страны Восточной Азии, Япония, Таиланд, а недавно и Китай — за последние десяти­летия активно аккумулировали ресурсы и вкладывали их в амери­канские ценные бумаги. Эти вложения помогали сохранить низкий уровень ссудного процента. В свою очередь, это позволяло США активно импортировать дешевые товары. Фактически государства Азии — торговые партнеры США — обслуживают американский долг взамен на то, что их товары и услуги имеют беспрепятствен­ный доступ на американский рынок.

Кроме того, доллар пользуется большим спросом как одна из наи­более удобных валют для оплаты международных сделок и как резер­вный фонд центральных банков большинства стран мира. По подсче­там Международного валютного фонда (МВФ) 64,5% всех валютных запасов государств мира составляют доллары США. В казне индуст­риально развитых государств доля доллара доходит до 70%. Поэто­му чем больше государственный долг США, тем сильнее от него зависит экономика остального мира.

По словам профессора Парижского университета Филиппа Голуба, парадоксально, что мировая гегемония США зависит «от, очевидно, безразмерного желания союзников США финансировать бескрай­ний бюджет и торговый дефицит Соединенных Штатов».

482

IV. Новейшее п

При этом МВФ пришел к выводу, что нарастающий бюдже І > и торговый дефицит Соединенных Штатов угрожает финанп стабильности глобальной экономики. По прогнозу МВФ, к 201^і размеры задолженности США остальному миру могут состави І 40% ВВП. Данная ситуация негативно отражается на торговых и нерах Соединенных Штатов и экономиках многих других с І мира. Намерение США и в будущем жить в долг может попы уровень международного ссудного процента и таким образом І тивно повлиять на объемы мировых инвестиций и стать причІІ глобального кризиса.

Новая хозяйственная система привела в США к возникшее новой формы организации производства — «креативной корпора (термин В.Л. Иноземцева). Креативные компании отличакпч основанных на централизованном планировании и безоговоро'І подчинении руководству компаний индустриального типа, к тивируемых прежде всего в азиатском регионе. Их деятельн организована уже не на основе решения большинства, а на базе ні ренней согласованности ориентиров и стремлений. Их продукі или услуги чаще всего оказываются наиболее наукоемкими и чественно новыми; они сохраняют узкую специализацию, ц женную в начале их деятельности. Они строятся вокруг творчсСІ личности, гарантирующей их устойчивость и процветание (Б. Гсй'Іц)_І Місго8оїї; М. Делл — компания ОеП; Дж.Безос Атахоп.сот тернетовская компания по продаже книг; Д. Фило и Дж.Яиг поисковая система УаЪоо; С. Кейз — Атегіса-оп-ілпе).

Значительная (а порой и большая) часть рыночной сто 11 ми компании определяется интеллектуальным капиталом ее работ» ІЩ и не находится под прямым контролем менеджеров. Поэтому никает новый тип отношений, когда компания зачастую болеї интересована в сотруднике, поскольку здесь отдельные напраіілеї деятельности компании в значительной степени персонифицироіі

Информациоонная экономика существенно изменила струї управления, в которой ведущую роль начали играть упрашк высшего звена — топ-менеджеры. Управляющие крупными а* канскими корпорациями создали экономическую систему, мп фактически позволяет им пользоваться чужой собственностью и о І интересах. В 1980-е годы произошла «революция менеджером», и чалась эпоха «капитализма акционеров» — когда власть в к руні корпорациях приобрели председатели советов директоров, как вило, наемные менеджеры, приобретшие колоссальное или »111 власть. Большинство крупных американских компаний выиу<

'ООННОСТИ зкип. ^и^х« ._

'І, котирующиеся на фондовом рынке, поэтому владельцами

Фирм являются десятки тысяч и даже десятки миллионов че-

Гоп-менеджеры смогли создать систему, которая позволяет

пучить в свое распоряжение значительные пакеты акций, ру­ні мых ими фирм.

І992—2001 гг. в 25% компаний пять ведущих топ-менедже-і плучили более 40,8% акций (акционеры — 22,5%). В других

|>ирм менеджеры наградили себя 29—40% акций, уделив акци-"М 23,1%. Лишь в половине обследованных фирм управляю-

пыделяли реальным собственникам компаний больше или

10 же, сколько себе.

'• 1¹)95 г. средний доход (зарплата, опционы на пакеты акций, >• Іаиительские расходы, страховки и т.д.) топ-менеджера одной из І крупнейших корпораций США составил 5,81 млн долл. в год, в И г. — 11,93 млн долл. Рост доходов управляющих происходил ди¹ несмотря на то, что большинство американских компаний стол-ІуІик-І, с проблемами — скандалы с бухгалтерской отчетностью по-ІднІІп сомнения в достоверности финансовых отчетов корпораций. Президент Джордж Буш принял решение повысить личную от-ІН І ценность топ-менеджеров. В частности, менеджеры стали обя-ІНІ.І заверять своей подписью все документы финансовой отчет-ІІІ своих компаний. Если их мошенничество будет доказано, они ,І пожизненно лишены права управлять акционерными обще-ІМИ. По состоянию на середину 2002 г. Министерство юстиции М\ расследовало 156 дел (вдвое больше, чем в 2001 г.) в отно-ИІи топ-менеджеров крупнейших корпораций, заподозренных

чниенничестве.

11 марте 2001 г. экономика США вступила в фазу спада. Многие итог, что рецессия — это последствия дутого роста инвестиций.

І ^|1)(> и 2000 гг. Федеральная резервная система повысила реальные І птные ставки до максимального уровня более чем за 10 лет. ' налогов в ВВП в 2000 году также достигла рекордного уровня мірного времени — 20,8% ВВП. Поэтому экономика была обре-> па трудности. 3 января 2001 г. Федеральная резервная система •' и серию сокращений процентных ставок. Лишь к маю 2001 г., м они упали ниже 4,5%, ставки стали достаточно низкими для -м цельного воздействия на экономику.

'І І состояние экономики страны негативно повлияли теракты в • и и>ре 2001 г., ущерб от которых оценивается в 120 млрд долл. ^! ' не менее, в 2002 г. начали проявляться положительные тенден-нроизводительность труда за полгода в неселъскохозяйствен-і секторе повысилась на 4,8%. Это стало следствием дальнейшего

482

483

І Ігобенности эконин. развития ведущих стран мира в 1945—2004 гг. пин, котирующишеся на фондовом рынке, поэтому владе^ к фирм являютсгся десятки тысяч и даже десятки миллиоі

^г~~ ™°^тт-*г№рпы смогли создать систему, которая позволяет

Гоп-менеджжеры смогли ~^^, ,.

распоряжение значительные пакеты акций, ру-

и І

Ію п учить в сво«ое »димых ими фі|шрм.

И 1992—2001 глгг. в 25% компаний пять ведущих топ-менедже-й получили болепее 40,8% акций (акционеры — 22,5%). В других Ц- ІЬирм менеджжеры наградили себя 29—40% акций, уделив акци-23,1%. Лишіть в половине обследованных фирм управляю-роеальным собственникам компаний больше или

•|шм

ныделяли

ч.ко же, сколыько себе.

доход (зарплата, опционы на пакеты акций,

Ігіанителіл;кис ^ р«^оды, страховки и т.д.) топ-менеджера одной из крупнейших кікорпораций США составил 5,81 млн долл. в год, в

о^опг пг^плок упоавляющих происходил

стол-

II 1995 г. средщний д^л^ у^^ ,

и Іанительские г расходы, страховки и т.д.) топ-менеджера одной из ІІнейших кікорпораций США составил 5,81 млн долл. в год, в — 11,93 ммлн долл. Рост доходов управляющих проис] «г т-смотря на а то, что большинство американских компаний

пи І. с проблетемами — скандалы с бухгалтерской отчетностью по­ит 11 сомнения а в достоверности финансовых отчетов корпораций.

Президент Джжордж Буш принял решение повысить личную от-І. І ценность тогга-менеджеров. В частности, менеджеры стали обя-ІІ.І І;терять свдаоей подписью все документы финансовой отчет-ми пюих комгшаний. Если их мошенничество будет доказано, они і І чожизненнно лишены права управлять акционерными обще-

• ' ш По состогоянию на середину 2002 г. Министерство юстиции

III \ расследовгзало 156 дел (вдвое больше, чем в 2001 г.) в отно- ІІ и її кш-менеіеджеров крупнейших корпораций, заподозренных

'"им ипичествезе.

И марте 2001(1 г. экономика США вступила в фазу спада. Многие ни и.и, что решцессия — это последствия дутого роста инвестиций.

І '•'''' и 2000 гттг. Федеральная резервная система повысила реальные . ІІІ пгные статвки до максимального уровня более чем за 10 лет. І" І, налогов в . ВВП в 2000 году также достигла рекордного уровня

. мірного вре>емени — 20,8% ВВП. Поэтому экономика была обре-

'. Ч.І грудносзсти. 3 января 2001 г. Федеральная резервная система м м 11 (ч-рию сссокращений процентных ставок. Лишь к маю 2001 г., Им ми они упалши ниже 4,5%, ставки стали достаточно низкими для

• ' •' ин-льногсго воздействия на экономику.

ІІ.І гостоянмие экономики страны негативно повлияли теракты в мимирг 2001 І г., ущерб от которых оценивается в 120 млрд долл. |рм пі- менее, І в 2002 г. начали проявляться положительные тенден­ции прои тодэдительность труда за полгода в неселъскохозяйствен-' І '' І |<>ре поювысилась на 4,8%. Это стало следствием дальнейшего

IV. Новейшее я

П ри этом МВФ пришел к выводу, что нарастающий бюджетів и торговый дефицит Соединенных Штатов угрожает финап«мт стабильности глобальной экономики. По прогнозу МВФ, к .'(юс» размеры задолженности США остальному миру могут состании. ч 40% ВВП. Данная ситуация негативно отражается на торговых и нерах Соединенных Штатов и экономиках многих других мира. Намерение США и в будущем жить в долг может пот,І уровень международного ссудного процента и таким образом тивно повлиять на объемы мировых инвестиций и стать прим глобального кризиса.

Новая хозяйственная система привела в США к возникноиснЩ новой формы организации производства — «креативной корно/ыцин (термин В.Л. Иноземцева). Креативные компании отличаю к ч «

основанных на централизованном планировании и безогоноро и

подчинении руководству компаний индустриального типа, І \ и тивируемых прежде всего в азиатском регионе. Их деятели и и І организована уже не на основе решения большинства, а на б;пг ним ренней согласованности ориентиров и стремлений. Их прол\Іти или услуги чаще всего оказываются наиболее наукоемкими и І •• чественно новыми; они сохраняют узкую специализацию, и І" женную в начале их деятельности. Они строятся вокруг тнорч< сШ личности, гарантирующей их устойчивость и процветание (Б. Гпп. Місгозоії; М. Делл — компания Оеіі; Дж.Безос Атагоп.сот ни тернетовская компания по продаже книг; Д. Фило и Дж.ИІІІ поисковая система УаНоо; С. Кейз — АтеІїса-оп-Ьіпе).

Значительная (а порой и большая) часть рыночной стоим.-, м

компании определяется интеллектуальным капиталом ее рабо 11

и не находится под прямым контролем менеджеров. Поэтом\ шн никает новый тип отношений, когда компания зачастую бо'І. - I

интересована в сотруднике, поскольку здесь отдельные напрані

деятельности компании в значительной степени персонифицироийММ

Информациоонная экономика существенно изменила < І г

управления, в которой ведущую роль начали играть упрапи.

высшего звена — топ-менеджеры. Управляющие крупными .їм. І>м канскими корпорациями создали экономическую систему, мм..|ы.

фактически позволяет им пользоваться чужой собственностью

интересах. В 1980-е годы произошла «революция менеджеров". \\ мі

чалась эпоха «капитализма акционеров» — когда власть и кр\

корпорациях приобрели председатели советов директором, І..ІІ н|... вило, наемные менеджеры, приобретшие колоссальное или власть. Большинство крупных американских компаний ныи\.

484

С"

сокращения процентных ставок, принятия закона о снижении нало­гов (май 2001 г.) и законопроекта о стимулах, предусматривающеі сокращение налогов на предприятия (2002 г).

В результате большинство экспертов считают, что для экономи­ки США (она составляет примерно четверть всей мировой эконо­мики) наступил период стабилизации и подъема.

Европейский Союз: кризис концепции