6.3. Инвестиционные затраты. Пояснения и рекомендации по составлению

В этом подразделе описываются создаваемое имущество, его основные характеристики, а также рассчитывается потребность в инвестициях. При этом оцениваются инвестиционные затраты по всем основным составляющим активов предприятия:

- основные средства;

- оборотные активы;

- нематериальные активы.

Инвестиционные затраты на основные средства.

Рассматривается потребность и оцениваются предполагаемые инвестиционные затраты на следующие виды основных средств:

- здания и сооружения (производственные, складские, административные);

- машины и оборудование (основное производственное оборудование, вспомогательное оборудование, офисное оборудование и др.);

- транспортные средства.

Сведения о потребности проекта в помещениях представляются в виде таблицы.

Характеристика зданий и сооружений.

№	Наименование помещения	Площадь (кв.м)	Условия получения	Стоимость (тыс.руб.)	Период получения
1.	Производственные помещения
2.	Складские помещения
3.	Административные помещения
4.	Всего

Данные по перечню необходимого основного и вспомогательного оборудования, автотранспорта для проекта, а также сведения по предполагаемому способу получения (покупка, аренда, лизинг) необходимо собрать и представить в табличной форме. Стоимость оборудования включает в себя стоимость приобретения, затраты на доставку и монтаж оборудования.

Перечень необходимого оборудования

№	Наименование	Кол-во ед.	Способ получения	Стоимость, тыс.руб.		Период получения
				Без НДС	Вкл. НДС
1.	Основное оборудование
2.	Вспомогательное оборудование
3.	Технологии
4.	Транспортные средства
5.	Офисное оборудование, в т.ч. - мебель - оргтехника
6.	Другое оборудование
	Всего

Наиболее точная оценка инвестиционных затрат базируется на подробном и полном расчете затрат по каждому компоненту проекта. Для этого нужно получить конкурентные расценки на основное оборудование, машины, проведение монтажных работ и т.д. Оценка инвестиционных затрат определяется методом прямого счета.

Расчет капитальных вложений по проекту (тыс.дол.)

Статья расходов	Сумма
Экспертиза существующих основных средств
Технические условия, функции заказчика, согласования
Проектные работы
Строительно-монтажные работы
Оборудование, в том числе: - импортные поставки - местные поставки - монтаж
Упаковка и доставка оборудования
Непредвиденные расходы
Таможенная пошлина
Итого без НДС
НДС
Итого с НДС

Потребность предприятия в инвестициях на оборотные средства может быть определена по формуле:

Иоб = НОСдн*Тоб+ОДС+ДЗ;

НОСдн – норматив оборотных средств, который определяет среднедневную потребность предприятия в оборотных средствах; Тоб – норма запаса в оборотных средствах (в днях) включает в себя суммарно: время поставки (транспортный запас), среднее время на закупку у поставщика (период оборота) – гарантийный страховой запас; ОДС – необходимый минимальный (нормативный) остаток денежных средств на расчетном счете, который должен обеспечить предприятию возможность осуществлять платежи без дополнительного притока денежных средств; ДЗ – краткосрочная дебиторская задолженность.

Остаток денежных средств на расчетном счете определяется в ходе моделирования денежного потока. Его можно рассчитать путем умножения среднедневной потребности предприятия в осуществлении выплат по текущим затратам (включая НДС) на норматив в днях (обычно от 3 до 7 дней).

Величина оборотных средств, представляемых в виде коммерческого кредита покупателям (краткосрочная дебиторская задолженность, ДЗ) рассчитывается путем умножения среднедневного выпуска продукции на длительность предоставляемой покупателям отсрочки платежа (в днях).