13 Оценка деятельности коммерческого банка

13.1 Формирование финансового результата деятельности банка

Как и в любом другом виде деятельности, финансовый результат (прибыль или убыток) банка рассчитывается как разница между доходами и расходами.

Доходы банка, как правило, состоят из следующих элементов:

• проценты, полученные за предоставленные кредиты;

• проценты, полученные по размещенным депозитам;

• доходы, полученные от операций с ценными бумагами;

• доходы, полученные от операций с иностранной валютой;

• дивиденды, полученные за участие в хозяйственной деятельности дочерних банков и других организаций;

• дивиденды за участие в уставном капитале паевых банков и предприятий, а также зарубежных филиалов;

• комиссия по расчетно-кассовым операциям и выданным гарантиям;

• доходы от реализации ненужного имущества или сдачи его в аренду;

• доходы от операций с драгоценными металлами;

• доходы от факторинга, форфейтинга, лизинга и траста;

• доходы по срочным сделкам с финансовыми инструментами;

• доходы от консалтинговых и информационных услуг;

• штрафы, пени, неустойки;

• другие доходы банка.

К расходам банка относятся:

• проценты, уплаченные за привлеченные кредиты;

• проценты, уплаченные по привлеченным средствам клиентов;

• расходы по операциям с ценными бумагами;

• расходы по операциям с иностранной валютой и другими валютными ценностями;

• расходы на содержание аппарата управления: заработная плата, премии, компенсации и т.д.;

• комиссии, уплаченные за расчетно-кассовое обслуживание;

• оплата услуг, в том числе предприятиям связи;

• канцелярские и типографские расходы;

• командировочные;

• реклама;

• амортизация основных средств и нематериальных активов;

• износ малоценных и быстроизнашивающихся предметов;

• содержание зданий, сооружений, их ремонт и т.д.;

• списание недостач, хищений;

• оплата аренды;

• налоги, относимые на расходы; расходы на аудиторские проверки, публикацию отчетности и т.д.;

• другие расходы банка.

В структуре доходов и расходов банка четко выделяются процентные и непроцентные доходы и расходы. Разница между ними – процентная маржа. Она составляет основу прибыли банка как финансового посредника. Банк получает непроцентные расходы в виде курсовых разниц по операциям с финансовыми инструментами, комиссии за оказанные услуги. Как и любое другое предприятие, он выплачивает заработную плату, премии работникам, производит отчисления в пенсионный фонд, фонд социального страхования и другие фонды, платит налоги, несет расходы по эксплуатации зданий и оборудования, начисляет амортизацию по основным средствам и нематериальным активам, износ по МБП.

В банковской практике различают балансовую (валовую) прибыль и чистую.

Разница между суммой валовых доходов и суммой затрат, относимых на расходы банка называется балансовой (валовой) прибылью. Чистая прибыль представляет собой остаток дохода после покрытия всех общебанковских расходов, уплаты налогов, отчислений в фонды.

Важная роль в работе банка отводится оценке уровня прибыли коммерческого банка.

В качестве основных приемов оценки уровня прибыли можно выделить:

• структурный анализ источников прибыли;

• анализ системы финансовых коэффициентов;

• факторный анализ.

Важнейшим источником информации для оценки уровня прибыли банка, наряду с другими формами отчетности, является Отчет о прибылях и убытках, публикуемый в печати.

13.2 Доходность капитала банка

Основным показателем деятельности акционерно-коммерческого банка является показатель стоимости его акций. Все банки представляют собой акционерные общества, владельцы которых заинтересованы в возрастании стоимости акционерного капитала и доходов по нему. Стоимость акций банка на фондовом рынке представляет собой обобщающий показатель работы банка, поскольку отражает рыночную, действительную цену его функционирования. Однако цена акций банка на фондовом рынке не в полной мере отражает финансовую устойчивость банка, особенно в период между годовыми собраниями акционеров. Поэтому для аналитического анализа финансовой устойчивости в банках используют относительные показатели прибыльности.

Важнейшими показателями прибыльности, применяющимися в практике банковской деятельности, являются отношение прибыли к собственному капиталу банков (ROE), отношение прибыли на единицу активов (ROA), процентный доход, чистая прибыль в расчете на акционерный капитал, чистая процентная и непроцентная маржа, чистая прибыль в расчете на одну акцию, чистая прибыль от проведения специальных операций и некоторые другие.

Каждый из названных относительных показателей характеризует некоторый аспект деятельности банка на финансовом рынке и в значительной мере варьируется в разные периоды времени и по различным сегментам рынка финансовых услуг. Показатель ROA, отражающий отношение прибыли после налогообложения к совокупным активам банка, характеризует, прежде всего, эффективность управления банком, поскольку показывает, насколько руко­водство банка справляется с задачей получения прибыли из активов банка.

Показатель ROE характеризует степень доходности акционеров банка. По показателю ROE приблизительно устанавливается размер дивидендов.

Параллельно с показателем ROE по банку определяют мультипликатор капитала (ЕМ), который отражает финансовую политику в области финанси­рования — выбранные источники формирования банковских ресурсов. Мультипликатор капитала показывает, какие в количественном выражении ресурсы актива должны быть обеспечены собственным капиталом банка и, соответственно, какая часть ресурсов банка может быть представлена в форме долговых обязательств банка. Акционерный капитал должен покрывать убытки по активам банка. Чем выше уровень мультипликатора, тем выше степень риска банкротства у банков. Однако, чем больше мультипликатор, тем выше потенциал банка для более высоких дивидендов.

Коэффициент использования активов банка (AU) выражает особенности управления кредитным портфелем банка в части структуры активов банка и доходов по ним.

Маржа прибыли банка (РМ) показывает эффективность управления расходами и политикой установления цен на банковские услуги с учетом потребностей финансового рынка.

Чистая процентная маржа, чистая маржа по услугам банка и непроцентная маржа являются показателями эффективности работы банка, так как показывают, насколько банковские служащие обеспечивают сохранение опережающих темпов роста доходов (прежде всего процентов по банковским кредитам, инвестициям и комиссии за услуги) по сравнению с темпами роста расходов (в основном процентов по депозитам и займам на денежном рынке).

Чистая процентная маржа отражает размер спреда между доходами и расходами по процентам, который был получен руководством банка путем тщательного контроля за доходными активами банка и концентрацией наи­более дешевых ресурсов на денежном рынке.

Непроцентная маржа определяет соотношение непроцентных доходов банка (плата за обслуживание депозитов, проведение трастовых операций и другие виды комиссионного вознаграждения, получаемого банками) и произведенных непроцентных расходов (в основном затраты на функционирование кредитного учреждения и расходы, связанные с покрытием убытков по ак­тивным операциям). Как правило, непроцентные доходы, получаемые банками, не покрывают расходов банков, что выражается в отрицательной непроцентной марже банков. Однако в последнее время в связи с рядом мер, принимаемых банками по сокращению собственных затрат, непроцентная маржа имеет тенденцию к сокращению.

Показатель чистой прибыли в расчете на одну акцию (ESP) показывает точный размер дивидендов относительно общего количества реализованных банком акций. Показатель ESP рассчитывается как отношение чистой прибыли после уплаты налогов к общей сумме обыкновенных акций, реализуемых на вторичном рынке.

Существенным показателем деятельности банка является показатель чистой прибыли до проведения банком специальных операций. К специальным операциям банков относятся такие статьи доходов банка, которые носят нерегулярный характер и скорее случайно, чем постоянно приносят прибыль банкам. Поэтому аналитики исключают данные статьи доходов при оценке финансового положения банка. К специальным операциям банков относят доходы, получаемые банками от продажи имущества, оборудования, прибыль от операций с ценными бумагами клиентов. Показатель чистой прибыли до проведения специальных операций отражает прибыль банка от регулярно получаемых источников дохода, к которым относятся проценты по активным операциям, инвестиционной деятельности банка, комиссионные вознаграждения за предоставляемые банками услуги по отношению к совокупным активам банка.

Важнейшим показателем функционирования банка выступает спред прибыли, определяющий, насколько успешно банк выполняет функцию финансового института на финансовом рынке и степень конкурентоспособности. Спред прибыли — это соотношение процентных доходов банка в совокупности всех доходных активов за минусом процентных расходов банка, отнесенных к платным привлеченным ресурсам банка. Усиление конкуренции на финансовом рынке обычно приводит к сокращению разницы между средними доходами по активам и средними расходами по пассивам. По мере обострения конкуренции спред банка сокращается, что стимулирует высший менеджмент банка искать и предлагать клиентам новые виды банковских услуг.

Важным показателем прибыльности банка является чистая маржа операционной прибыли, которая определяется как соотношение совокупной операционной прибыли и совокупных активов. Данный показатель прибыльности имеет две составляющие — среднюю процентную прибыль по активам и среднюю непроцентную прибыль по активам. На финансовом рынке Республики Беларусь по мере обострения конкуренции на рынке кредитов и других доходных активов и по мере того, как многие кредиты переходят в разряд просроченных, сомнительных, все большее число белорусских банков стали уделять внимание увеличению непроцентной прибыли в форме комиссионного вознаграждения. Подобный подход позволят белорусским банкам увеличить размер чистой прибыли, что, в конечном счете, сказывается на общем показателе экономической эффективности работы банка.

Анализ отдельных статей доходности банка по аналитическим показателям, приведенным выше, позволяет судить о причинах трудностей, связанных с получением доходов, и выявлять пути решения возникших проблем.

13.3 Ликвидность коммерческого банка

Непрерывно осуществляя свою деятельность по привлечению денежных средств и предоставлению их в ссуду либо по инвестированию по более высоким ставкам с целью обеспечения общей доходности, банк нуждается средствах в их ликвидной форме, т.е. в таких активах, которые могли бы быть легко и быстро превращены в наличные деньги с небольшим риском потерь или вообще без него.

Термин «ликвидность» (от лат. liquidus — жидкий, текучий) в буквальном смысле слова означает легкость реализации, продажи, превращения материальных ценностей в денежные средства. Для коммерческого банка ликвидность — это способность банка своевременно осуществлять платежи по своим обязательствам. Банк считается ликвидным, если суммы его наличных средств и других ликвидных активов, а также возможности быстро мобилизовать средства из иных источников достаточные для своевременного погашения долговых и финансовых обязательств.

Общая ликвидность активов банка определяется так называемой внутренней ликвидностью и рыночной реализуемостью. Первая соотносится со сроками погашения, по истечении которых актив может быть переведен в наличность; вторая предполагает реализуемость актива в любой данный момент времени.

В банковской практике ликвидность приобретает масштабную дифференциацию и включает в себя: ликвидность банковского баланса, ликвидность банка и ликвидность банковской системы.

Ликвидность баланса банка отражает сложившуюся в определенный момент ситуацию в соотношении имеющихся у банка ликвидных активов и взятых на себя обязательств. Конкретнее – это зафиксированная в балансе способность своевременного и без лишних потерь превращения активов банка в платежные средства для удовлетворения обязательств. Баланс считается ликвидным, если суммы его денежных средств, которые банк имеет возможность быстро мобилизовать из других источников, позволяют своевременно выполнить обязательства по пассиву.

Ликвидность баланса банка напрямую зависит от качественной структуры его активной и пассивной частей, а именно, от соответствия активов банка пассивам по объему и срокам. В случае несоответствия имеющихся средств по срокам или объему обязательствам банка образуется так называемый «разрыв», свидетельствующий о высокой вероятности возникновения у банка проблем с ликвидностью в какой-то определенный момент в будущем, требующих принятия соответствующих мер. Современная ситуация в банковской системе Республики Беларусь характеризуется преобладанием в общей массе краткосрочных пассивов и долгосрочных активов. Это вызвано объективными причинами и значительно затрудняет работу банков по обеспечению своей ликвидности.

Активы банка по степени их ликвидности делятся на три группы:

1. Первоклассные ликвидные средства, или средства, находящиеся в немедленной готовности. В их числе: касса, средства на корреспондентском счете, государственные ценные бумаги.

2. Ликвидные средства в распоряжении банка, которые могут быть превращены в денежные средства. Это межбанковские кредиты и депозиты до востребования, средства банка на корреспондентских счетах в других банках, участие в других предприятиях и банках, условно реализуемые ценные бумаги, нематериальные активы и иные ценности.

3. Неликвидные (труднореализуемые) активы, то есть просроченные кредиты, безнадежные долги, здания, сооружения.

Следовательно, поддержание ликвидности баланса заключается в осуществлении активных и пассивных операций в соответствии с установленными к ним требованиями.

Ликвидность банка – более широкое, чем ликвидность баланса понятие, характеризующее способность банка своевременно и без потерь выполнять взятые на себя обязательства перед своими клиентами, партнерами или иными субъектами взаимоотношений. Здесь следует учесть, что банк считается ликвидным, имея ликвидный баланс. Ликвидный баланс предполагает возможность быстрого изыскания средств только в активе баланса. Но банк может также быстро найти средства путем привлечения их со стороны, увеличивая свой пассив. Это могут быть кредиты Национального банка и других банков, средства клиентов и так далее.

Но обеспечение ликвидности банка нельзя отождествлять лишь с выполнением этого условия. Существует ряд внешних факторов, способных разрушить ликвидность банка, даже если последний имеет баланс, приближенный к идеальному.

В Республике Беларусь в целях контроля за состоянием ликвидности коммерческих банков Национальным банком установлены следующие нормативы ликвидности:

• мгновенная ликвидность. Характеризует соотношение балансовой суммы активов по счетам до востребования и суммы обязательств по счетам до востребования, обязательств, не погашенных в срок, средств на корреспондентских счетах других банков, пассивного сальдо по корреспондентскому счету, прочих пассивов до востребования и с просроченными сроками. Минимально допустимое значение установлено в размере 0,2;

• текущая ликвидность. Характеризует соотношение балансовой суммы активов с оставшимся сроком погашения до 1 месяца, в том числе до востребования (текущие активы), и пассивов с оставшимся сроком возврата до 1 месяца, в том числе до востребования и с просроченными сроками (текущие пассивы). Минимально допустимое значение установлено в размере 0,7;

• краткосрочная ликвидность. Характеризует соотношение активов со сроками погашения до 12 месяцев (фактическая ликвидность) и обязательств со сроками исполнения до 12 месяцев (требуемая ликвидность). Минимально допустимое значение установлено в размере 1;

• минимальное соотношение высоколиквидных и суммарных активов. Устанавливается в целях поддержания банком достаточного уровня высоколиквидных активов. Минимально допустимое значение устанавливается в размере 0,1.

Расчет и выполнение обязательных и внутренних нормативов ликвидности позволяет банкам своевременно получить информацию о возможном негативном развитии складывающейся в сфере ликвидности ситуации и принять соответствующие меры.

Ликвидность отдельного коммерческого банка, равно как и совокупная характеристика всех банков по данному признаку, определяют понятие ликвидности более высокого порядка – ликвидность банковской системы.

Ликвидность банковской системы – способность всей банковской системы страны своевременно и бесперебойно выполнять договорные обязательства, проводить клиентские платежи, поддерживать запланированный уровень внутреннего кредитования экономики и правительства. В общем понимании ликвидность банковской системы можно представить как единую базу обеспечения своевременного и беспрепятственного перемещения стоимостей в рамках национальной экономики. При этом отождествлять национальную банковскую ликвидность с ликвидностью всех кредитных учреждений страны нельзя. В рыночных условиях невозможно сохранить достаточный уровень ликвидности у абсолютно всех кредитных учреждений, равно как и потеря ликвидности одним или несколькими банками не должна подрывать ликвидность всей банковской системы.

В современной экономической литературе существуют два подхода к характеристике банковской ликвидности. Ликвидность можно понимать как запас или как поток.

При этом ликвидность в качестве запаса включает в себя определение уровня возможности коммерческого банка выполнять свои обязательства перед клиентами в конкретный момент времени путем изменения структуры активов в пользу их высоколиквидных статей за счет имеющихся в этой об­ласти неиспользованных резервов. Это весьма узкий подход, так как во внимание не принимаются ликвидные средства, которые можно получить на кредитных рынках и в виде притока доходов.

Ликвидность как поток анализируется с точки зрения динамики, что предполагает оценку способности коммерческого банка в течение определенного момента времени изменять сложившийся неблагоприятный уровень ликвидности или предотвращать ухудшение достигнутого, объективно необходимого уровня ликвидности (сохранять его) за счет эффективного управления соответствующими статьями активов и пассивов, привлечения дополнительных заемных средств, повышения финансовой устойчивости банка путем роста доходов.

Таким образом, каждый коммерческий банк должен самостоятельно обеспечивать поддержание своей ликвидности на заданном уровне на основании как анализа ее состояния, складывающегося на конкретные периоды времени, так и прогнозирования результатов деятельности, и проведения в последующем научно обоснованной экономической политики в области формирования уставного капитала, фондов специального назначения и резервов, привлечения заемных средств сторонних организаций, осуществления активных кредитных операций. При этом наибольшее значение приобретает не только оценка ликвидности — «потока», но и оценка ликвидности — «прогноза».

Использование понятия ликвидность-«прогноз» является новым подходом к рассмотрению ликвидности в аспекте управления. Его применение основывается на активном использовании экономико-математических методов имитационного моделирования, способных представить возможные сценарии развития конкретной ситуации под влиянием изменения отдельных факторов.

Рассматривая вопросы управления ликвидностью банка необходимо отметить ее роль в главной стратегии управления банком. Как известно, во главе всех целей менеджмента коммерческой организации стоит рост благосостояния ее собственников, что во многом достигается путем получения максимальной прибыли. Однако постоянным условием увеличения доходности операций всегда оставались требования обеспечения ликвидности. Поэтому ликвидность оказывает существенное влияние на величину чистой прибыли. Можно сказать, что чистая прибыль ограничивается ликвидностью. Кроме этого, величина чистой прибыли зависит от качества структуры активов и пассивов, одним из критериев оптимальности которой также является ликвидность. На основании этого можно утверждать, что показатель прибыльности сильно детерминирован с показателями ликвидности. Это дает возможность банку оптимизировать свою прибыльность по критерию ликвидности.

Таким образом, цель повышения эффективности управления ликвидностью коммерческого банка, исходит из цели банка получать максимальную прибыль в своей деятельности. Более эффективное управление банком своей ликвидностью позволяет банку управлять большей величиной риска и значительно повысить прибыльность, обеспечивая высокую степень удовлетворения интересов собственников банка.