- •Теория отраслевых рынков
- •Введение
- •Глава I. Структура отраслевых рынков
- •I. 1. Типы организации взаимодействий экономических агентов
- •I. 2. Фирма как субъект рыночных взаимодействий
- •I.2.1. Влияние внутрифирменных трансакционных издержек на ее размер (модель «принципал–агент»
- •I.2.1. 1. Модель предпочтений несклонной к риску стороны
- •I.2.1. 2. Модель оценки влияния стимулирования
- •I.2.2. Влияние эффективности использования ресурсов на размер фирмы
- •I.2.2. 1. Синергический эффект
- •I.2.2.2. Эффект масштаба
- •I. 3. Отрасль как субъект рыночных взаимодействий
- •I. 4. Характеристики рынка
- •I. 4.1. Виды и структура рынков
- •I.4.2. Фундаментальная трансформация структуры рынка
- •I.4.3. Рыночная информация
- •Глава II. Взаимодействия в условиях двусторонней монополии
- •II.1. Асимметричность информации и объем взаимодействий в условиях двусторонней монополии
- •1 Предприниматель
- •2 Предприниматель
- •II.2. Влияние ситуации двусторонней монополии на объем особенных инвестиций
- •1 Предприниматель
- •2 Предприниматель
- •II.3. Влияния степени специфичности активов на объем инвестиций
- •II.4. Вертикальный внешний эффект и эффективный объем торговли (модель двойной маржинализации)
- •1 Предприниматель
- •2 Предприниматель
- •II.5. Вертикальный внешний эффект и объем услуг по продвижению товара
- •II.6. Замещаемость и объем потребления ресурсов
- •1 Предприниматель
- •2 Предприниматель
- •II.7. Власть и распределение выигрыша от торговли
- •II.8. Вертикальный контроль (реализация властных преимуществ)
- •Глава III. Дифференциация товаров и возникновение монопольной власти
- •III. 1. Вертикальная дифференциация
- •III.2. Равновесие вертикальной дифференциации
- •III.3. Горизонтальная пространственная дифференциация (модель линейного города)
- •III. 4. Равновесие горизонтальной дифференциации
- •III.5. Горизонтальная дифференциация в условиях конкуренции (модель кругового города)
- •III.6. Информативная дифференциация
- •Глава IV. Выбор предпринимателем качества производимых благ
- •IV.1. Выбор уровня качества продукта монополистом, производящим разыскиваемый товар
- •IV. 2. Моральная угроза разовой покупки испытываемого товара
- •IV.3. Влияние информированности потребителей на выбор уровня качества продукции монополистом
- •IV.4. Влияние неинформированности потребителей на объем взаимодействий на рынке (проблема лимонов)
- •IV.5. Повторные покупки испытываемых товаров и формирование репутации товаропроизводителя
- •IV. 6. Целесообразность сигнализирования наличия высокого уровня качества товара
- •IV.7. Премии за качество
- •IV.8. Влияние отношения потребителей к предпринимательскому сектору на уровень качества товара
- •Глава V. Барьеры входа и ограничение доступа на рынок
- •V.1. Предоставляемый, сдерживаемый и блокированный вход на рынок (преимущество первопроходца)
- •V.2. Барьеры, создаваемые в результате опережения в инвестировании
- •V.2.1. Модель поддержания барьеров с помощью опережающих инвестиций
- •V.2.2. Ограничения эффективности опережающих инвестиций
- •Список рекомендуемой литературы
I.2.1. 2. Модель оценки влияния стимулирования
Прибыль фирмы может принимать одно из двух значений: П1 и П2 (II1 < П2). Менеджер (руководитель фирмы) выбирает уровень усилий: высокий (заинтересованное, творческое отношение к организации работы
10
фирмы) и низкий (выполнение обычных обязанностей для менеджера такого уровня). Менеджер имеет полезность U = = u(w — Ф), когда работает хорошо, и U = u(w), когда просто выполняет свои обязанности, где w – зарплата менеджера; u – возрастающая вогнутая функция полезности дохода для менеджера и Ф – денежный эквивалент больших усилий.
Целевой функцией менеджера является ожидаемая полезность. На рынке установился уровень оплаты менеджера высокой категории w0, обеспечивающий полезность U0 = u(w0). Следовательно, акционеры должны предоставить ему ожидаемую полезность не ниже U0.
Целью акционеров является ожидаемая чистая прибыль П – w.
Если менеджер выберет высокий уровень усилий, прибыль составляет П2 с вероятностью х и П1 с вероятностью 1 – х. Если он работает как все, прибыль составит П2 с вероятностью у и П1 с вероятностью 1 – у (О < у < х < 1).
1. Усилия менеджера наблюдаемы акционерами и они могут навязать менеджеру любой уровень усилий.
Стимулирование не требуется и система оплаты труда менеджера предусматривает полное страхование.
а) Низкий уровень усилий подразумевает, что w1 = w2 = w0 (акционеры не выплачивают менеджеру больше установившейся на рынке зарплаты). Прибыли акционеров составляют: уП2 + (1 – у)П1 – w0.
б) Высокий уровень усилий. Чистая зарплата менеджера постоянна:
w1 – Ф = w2 – Ф = w0
Ожидаемые прибыли акционеров составят: хП2 + (1-х)П1 – (w0 +Ф).
Для акционеров высокий уровень усилий менеджера являются оптимальным, если:
хП2 + (1-х)П1 – (w0 +Ф) > уП2 + (1-у)П1 - w0
или (х –у)(П2 - П1) > Ф.
Это соотношение означает, что высококвалифицированная, творческая работа менеджера востребуется акционерами (владельцами) фирмы, если ожидаемый прирост прибыли превышает выплаты по компенсации дополнительных усилий менеджера.
Замечание. В случае сближения вероятностей прибыли, получаемой при осуществлении и неосуществлении менеджером высокого (х) и низкого (у) уровня усилий высокий уровень усилий менеджера становится не эффективным и поэтому не желательным для владельцев фирм.. Акционеры предпочтут установить зарплату на уровне рыночной. Им вполне подойдет менеджер средней квалификации, выполняющий обычные обязанности.
Такая картина наблюдалась в России в 90-х годах в разгар экономиче-
11
ского кризиса. Уровень неопределенности экономической ситуации был очень высок и величина прибыли мало зависила от способностей менеджеров организовать эффективную работу фирм. Преуспевание фирмы обеспечивалось в основном за счет использования доступа к государственным ресурсам, оппортунистического поведения и силового давления, часто основанного на криминале. Как следствие такой ситуации потребность в квалифицированных кадрах уменьшилась настолько, что в обществе распространилось пренебрежительное отношение к образованию.
В настоящее время, когда экономика стабилизировалась и наметилась тенденция выхода из кризиса, высокие профессиональные знания начали цениться снова. Отношение к образованию поменялось.
2) Усилия менеджера не наблюдаемы акционерами.
Высокие усилия менеджера должны вознаграждаться, если прибыли высоки. Для стимулирования высоких усилий структура зарплаты должна удовлетворять ограничению 1:
xu(w2 – Ф) + (1 – x)u(w1 – Ф) ≥ yu(w2) + (1 – y)u(w1),
где w1 и w2 — зарплата, которая выплачивается, когда реализованные прибыли составляют П1 и П2 соответственно (w2 > w1). Смысл ограничения: ожидаемая зарплата при высоком уровне усилий должна быть не меньше ожидаемой зарплаты при низком уровне усилий.
Ограничение 2, вытекающее их функции полезности несклонного к риску менеджера:
xu(w2 – Ф) + (1 – x)u(w1 – Ф) ≥ u(w0).
Смысл ограничения: ожидаемая полезность зарплаты при высоком уровне усилий должна быть не ниже полезности зарплаты данной категории работников, установившейся на рынке.
Ожидаемые прибыли акционеров составят: х(П2 – w2) + (1-х)(П1 – w1).
Допустим, что оптимальная структура зарплаты, предполагающая приложение высоких усилий, получается на основе выполнения ограничений 1 и 2 как равенств:
xu(w2 – Ф) + (1 – x)u(w1 – Ф) = yu(w2) + (1 – y)u(w1) (1)
xu(w2 – Ф) + (1 – x)u(w1 – Ф) = u(w0). (2)
Для обеспечения высоких усилий менеджера и получения высоких прибылей с вероятностью х, размер зарплаты должен быть выше, чем в условиях наблюдаемости усилий. В условиях ненаблюдаемости усилий менеджера прибыль акционеров меньше, чем в условиях наблюдаемости усилий (уравнение (1) и вогнутость функции полезности U предусматривают, что ожидаемый размер зарплаты Εw = xw2 + (1 - x)w1 превышает w0 + Ф.
Затраты на стимулирование хорошей работы можно рассматривать в
12
качестве трансакционных издержек предупреждения оппортунистического поведения сотрудников фирмы. Эти трансакционные издержки являются внутренним фактором, ограничивающим эффективность деятельности и размер фирмы. При росте фирмы стимулирование несклонных к риску агентов для обеспечения высокой эффективности работы фирмы требует быстрого роста доли дохода, направляемого на эти цели.
Проблема разрешается путем отказа от дальнейшего наращивания размеров фирмы и перехода к покупке услуг самостоятельных предпринимателей, фирм на рынке. В этом случае обе взаимодействующие стороны нейтральны к риску и для осуществления оптимального объема ненаблюдаемых действий не нуждаются в страховании.