- •Организация и методика экономического анализа
- •Содержание
- •Тема 1. Организация экономического анализа на предприятии
- •Основные задачи экономического анализа
- •Тема 2. Информационная база экономического анализа
- •Типология видов экономического анализа
- •Тема 3. Анализ доходов и расходов предприятия
- •Анализ структуры доходов, тыс. Грн
- •Анализ структуры расходов и отчислений, тыс. Грн
- •Исходные денные для анализа затрат на выпуск продукции
- •Исходные данные для анализа отклонений себестоимости продукции по факторам
- •Анализ операционных расходов предприятия по экономическим элементам
- •Анализ прямых материальных и трудовых затрат
- •Тема 4. Анализ рентабельности продукции
- •Исходные данные для расчета влияния факторов на рентабельность товарной продукции
- •Исходные данные для анализа рентабельности реализованной продукции
- •Анализ рентабельности единицы изделия
- •Тема 5. Анализ рентабельности предприятия
- •Исходные данные для проведения анализа выполнения плана по рентабельности.
- •Тема 6. Анализ активов предприятия
- •Анализ динамики и структуры долгосрочных активов предприятия
- •Исходные данные для проведения анализа фондоотдачи, фондоёмкости, фондовооружённости, фондорентабельности
- •Исходная информация для анализа фондоотдачи
- •Расчёт факторов изменения фондоотдачи
- •Исходные данные для проведения анализа использования оборудования во времени
- •Обеспечение потребности в материальных ресурсах договорами и фактическое их выполнение
- •Факторный анализ материалоемкости продукции
- •Исходные данные для проведения анализа структуры и ассортимента продукции
- •Исходные данные для анализа сортности производственной продукции
- •Исходная информация для проведения анализа ритмичности
- •1. Минимальная сумма денег, необходимая для проведения хозяйственных операций. Определяется по формуле:
- •2. Оборачиваемость средств. Определяется по формуле:
- •3. Продолжительность оборота
- •Тема 7. Анализ собственного капитала
- •Анализ движения собственного капитала
- •Тема 8. Анализ оборачиваемости оборотных средств
- •Показатели деловой активности предприятия
- •Анализ оборачиваемости материальной части оборотных средств
- •Тема 9. Организация и методика анализа внешнеэкономической деятельности
- •Факторный анализ объемов реализации продукции по экспортным контрактам
- •Тема 10. Организация и методика анализа инвестиционной деятельности
- •Тема 11. Организация и методика анализа финансовых результатов предприятия
- •Исходные данные для анализа структуры прибыли предприятия
- •Показатели формирования валовой прибыли, тыс. Грн.
- •Исходные данные для расчета влияния факторов на валовую прибыль
- •Тема 12. Организация и методика анализа финансового состояния предприятия
- •Анализ динамики и структуры имущества предприятия
- •Анализ ликвидности бухгалтерского баланса
- •Показатели ликвидности и платежеспособности
- •Показатели типов финансовых ситуаций
- •Анализ финансовой устойчивости предприятия
- •Показатели финансовой независимости и структуры капитала
- •Анализ дебиторской задолженности
- •Влияние изменения кредиторской задолженности на финансовое состояние предприятия
- •Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности
- •Список литературы:
- •Организация и методика экономического анализа
Показатели финансовой независимости и структуры капитала
Таблица 12.6
Показатель |
Формула расчета |
Формула расчета с использованием статей форм отчетности |
1. Коэффициент независимости (автономии, собственного капитала) |
Собственный капитал Валюта баланса |
Строка 380 ф. № 1 Строка 640 ф. №1 |
2. Коэффициент концентрации заемного капитала |
Заемный капитал Валюта баланса |
Строка 430 ф. № 1 + строка 480 ф. № 1 + + строка 620 ф. № 1 + строка 630 ф. №1 Строка 640 ф. № 1 |
3. Коэффициент финансовой зависимости |
Всего капитала = _____1__ _____ Собственный капитал Коэфф. независ. |
Строка 640 ф. № 1 Строка 380 ф. № 1 |
4. Коэффициент финансовой стабильности |
Собственный капитал Заемный капитал |
Строка 380 ф. № 1 Строка 430 ф. № 1 + строка 480 ф. № 1 + + строка 620 ф. № 1 + строка 630 ф. № 1 |
5. Коэффициент задолженности |
Заемный капитал Собственный капитал |
Строка 430 ф. № 1 + строка 480 ф. № 1 + + строка 620 ф. № 1 + строка 630 ф. № 1 Строка 380 ф. № 1 |
6. Показатель финансового ливериджа |
Долгосрочные пассивы Собственный капитал |
Строка 480 ф. № 1 Строка 380 ф. № 1
|
7. Коэффициент маневренности собственных денежных средств |
Чистые оборотные активы Собственный капитал |
(Строка 260 ф. № 1 + строка 270 ф. № 1) - - (строка 620 ф. № 1 + строка 630 ф. № 1) Строка 380 ф. № 1 |
8. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств |
Долгосрочные пассивы Долгосрочные пассивы + + Собственный капитал |
Строка 480 ф. № 1 Строка 480 ф. № 1 + строка 380 ф. № 1 |
9; Коэффициент структуры привлеченного капитала |
Долгосрочные пассивы Заемный капитал
|
Строка 480 ф. № 1 Строка 430 ф. № 1 + строка 480 ф. № 1 + + строка 620 ф. № 1 + строка 630 ф. № 1 |
10: Коэффициент инвестирования
|
Собственный капитал Необоротные активы |
Строка 380 ф. № 1 Строка 080 ф. № |
1.Коэффициент независимости определяет долю денежных средств собственников предприятия в общей сумме средств, вложенных в его имущество, и характеризует независимость предприятия от заемных средств. Чем выше значение этого показателя, тем финансово устойчивое, стабильное и независимое от кредиторов предприятие. Следует отметить, что значение показателя > 0,5, которое определено большинством существующих методик, является вполне приемлемым для оценки отечественных предприятий.
2.Коэффициент концентрации заемного капитала = заемный капитал/итог баланса. Снижение этого коэффициента рассматривается как положительная тенденция.
3.Коэффициент финансовой зависимости = итог баланса/собственный капитал
4.Коэффициент финансовой стабильности = собствен капитал/ заемный капитал. Этот коэффициент отображает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственного капитала, а какая – за счет заемных средств.. Оптимальное значение 1 или больше.
5.Коэффициент задолженности = заемный капитал/собственный капитал. Ситуация, когда заемных средств больше, чем собственных, всегда приводит к снижению финансовой стабильности предприятия.
6.Показатель финансового ливериджа = долгосрочные пассивы/собственный капитал. Отображает. Какая часть собственного капитала идет на покрытие долгосрочных обязательств предприятия. Должен стремиться к 0.
7.Коэффициент маневренности собственных средств = чистые активы/собственный капитал. Отображает, какая часть средств находится в мобильной форме и можно ли свободно маневрировать этими средствами. Если часть собственных оборотных средств в собственном капитале уменьшается, то приведет к необходимости привлечения заемных средств и кредитов для обеспечения источников роста оборотных средств.
8.Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств = долгосрочные пассивы/долгосрочные пассивы + собственный капитал
9.Коэффициент структуры привлеченного капитала = долгосрочные пассивы/заемные средства. Уменьшение является положительным
10.Коэффициент инвестирования = собственный капитал/ необоротные активы. Отображает долю собственного капитала. Размер зависит от отраслевых особенностей, оптимальное значение колеблется в пределах от 0,5 – 0,7. Если коэффициент увеличивается, это означает, что собственные средства используются на приобретение оборотных средств, что приводит к привлечению заемных средств и снижает финансовую стабильность.
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности
Дебиторская задолженность является отвлечением из деятельности предприятия оборотных средств, что может являться косвенной причиной финансовых осложнений предприятия. Рост текущей кредиторской задолженности с другой стороны является результатом напряженного финансового состояния предприятия.
Анализ дебиторской задолженности необходимо начинать с изучения данных бухгалтерского баланса, по которому определяются направления изменения величины дебиторской задолженности на протяжении анализируемого периода, определения суммы неоправданной дебиторской задолженности и установления причин ее возникновения.
Информационной базой такого анализа являются примечание к финансовой отчетности, данные аналитического учета: журнал 3 – кредиторская и дебиторская задолженность; ведомости 3.1, 3.2, 3.3, 3.4, 3.5, 3.6.
Влияние изменения дебиторской задолженности на финансовое состояние предприятия
Таблица 12.7
Расчеты с дебиторами |
На начало отчетного периода |
На конец отчетного периода |
Изменение за отчетный период | |||
сумма, тыс. грн |
уд. вес, % |
сумма, тыс. грн |
уд. вес, % |
сумма, тыс. грн |
уд. вес, % | |
Векселя полученные |
|
|
|
|
|
|
Дебиторская задолженность за товары, работы, услуги: |
|
|
|
|
|
|
чистая реализационная стоимость |
|
|
|
|
|
|
первоначальная стоимость |
|
|
|
|
|
|
резерв сомнительных долгов |
|
|
|
|
|
|
Дебиторская задолженность по расчетам: |
|
|
|
|
|
|
с бюджетом |
|
|
|
|
|
|
по выданным авансам |
|
|
|
|
|
|
по начисленным доходам |
|
|
|
|
|
|
по внутренним расчетам |
|
|
|
|
|
|
прочая текущая задолженность |
|
|
|
|
|
|
По данным аналитического учета устанавливается сумма неоправданной дебиторской задолженности, причины ее возникновения, определяется сумма допустимой дебиторской задолжности.
Неоправданная дебиторская задолженность: задолженность конкретного должностного лица при недостачах, растратах, потерях; задолженность отдела капитального строительства вследствие нарушения финансовой дисциплины; недостачи и потери от порчи ТМЦ; все виды просроченной дебиторской задолженности.
Допустимая дебиторская задолженность – задолжность, которая возникает в соответствии с предъявленными к оплате счетами, не является просроченной и задолжность подотчетных лиц, которая также не является просроченной.
Дебиторскую задолженность анализируют по срокам возникновения с целью выявления статей, на которые необходимо обратить внимание в первую очередь с целью улучшения финансового состояния.