Тема 7. Анализ собственного капитала

Значение, задачи и источники информации. Анализ структуры и движения собственного капитала. Анализ эффективности использования собственного капитала

Известно, что капитал в целом является суммой средств, основных фондов, нематериальных активов. Понятие «капитал» обычно ассоциируется с понятием «собственность». В момент создания приедпритятия а его стартовый капитал воплощается в активах, инвестированных учредителями, и составляет стоимость имущества предприятия.

Предприятие создается для осуществления предпринимательской деятельности и в процессе этой деятельности использует как собственный капитал, так и заемные средства.

Сумма собственного капитала предприятия определяется как разница между стоимостью имущества и долговыми обязательствами.

Далее анализируют уже чисто собственный капитал, т.е. изучают причины его изменения в течение отчетного периода.

Такой анализ осуществляется на основе «Отчета о собственном капи тале», ф. 4.

Для проведения анализа необходимо прежде ознакомиться с содержанием отдельных составляющих собственного капитала и детально изучить содержание каждой статьи формы 4 «Отчет о собственном капитале».

Рассмотрев содержание статей отчета о собственном капитале, необходимо проанализировать движение собственного капитала предприятия за отчетный период, рассчитать и проанализировать основные показатели этого движения.

Коэффициент поступления капитала:

Кн = Кни,]: [ЗКк2],

где Кни - приток капитала за отчетный период;

ЗКк2 - остаток капитала на конец отчетного периода.

Коэффициент использования капитала:

Кв = [ИК: ЗКн2],

где ИК - использование капитала за отчетный период;

ЗКн2 - остаток капитала на начало отчетного периода.

Анализ движения собственного капитала

Таблица 7.1

Показатели	Уставный капитал	Паевой капитал	Дополнительно вложенный капитал	Ідругой дополнительный капитал	Резервный капіитал	Распределенная прибыль	Ннеоплаченный капитал	Визъятый капитал
А	1(З*)	2(4)	3(5)	4(6)	5(7)	6(8)	7(9)	8(10)
1. остаток на начало года по балансу	3600	—	200	—	50-	- 2	-30	-20
2. сккоректированный остаток на начало года	3610	—	200	—	70	2	-30	-20
3. поступления	220	—	—	3029	10	80	20	40
4. использование	—	—	—	400	10	72		30
5. остаток на конец года	3830	—	200	2629	70	10	-10	-10
6. коэфициент поступления (ряд. 3 / ряд. 5)	0,052	—	—	1,152	0,142	8	2	4
7. коэфициент выбытия (ряд. 4 / ряд. 2)	—	—	—	0,152	0,142	36	—	15

Анализируя собственный капитал, необходимо обратить внимание на соотношения коэффициентов поступления и использования капитала.

Когда значения коэффициентов поступления больше, чем коэффициента использования, то это означает, что на предприятии происходит процесс наращивания собственного капитала, и наоборот.

Следующим этапом анализа использования капитала является анализ эф-тивности его использования.

Эффективность капитала лучше характеризуется его рентабельностью.Уровень рентабельности капитала измеряется процентным от ношением балансовой прибыли к величине капитала. С целью анализа рентабельности капитала составляется аналитическая таблица, позволяющая определить общие изменения рентабельности капитала и рассчитать влияние основных факторов на эти изменения.

Методом цепных подстановок рассчитывается влияние основных факторов на изменение уровня рентабельности.

Результаты анализа финансового состояния предприятия обязательно доводятся до сведения заинтересованных служб и подразделений, а также в необходимых случаях - руководства предприятия для принятия управленческих решений, направленных на устранение негативных причин, способствующих ухудшение финансового состояния.

Надо отметить, что результаты проведенных аналитических разсчетов не является единственным и безусловным критерием для принятия управленческих решений, направленных на улучшение финансового состояния. Надо учитывать еще и другие моменты, которые влияют на управленческие решения, в частности, личные качества лица, который принимает такие решения, его знания, интеллект, опыт работы, то есть те неформальные признаки, которые, однако, оказывают большое влияние на качество управленческих решений.

Только оптимальное сочетание формализованных (аналитических) расчетов и неформализованных процедур принятия управленческих решений обеспечит предприятию победу в борьбе с конкурентами

Вопросы для самоконтроля:

1. Задачи анализа собственного капитала предприятия.

2. Информационная база проведения анализа собственного капитала предприятия.

3. Расчет основных показателей эффективности использования собственного капитала.

4. Расчет суммы собственного капитала по данным баланса.

5. Порядок анализа рентабельности капитала.

Литература:[1, 2, 3, 4, 8, 9, 10, 12, 24, 28, 32, 33, 37, 38, 39, 41, 42]

П(С)БУ 2; П(С)БУ 5