Аренда. Лизинг. Франчайзинг

1. Аренда

2. Лизинг, его сущность, участники и схема лизинговой сделки.

3. Экономические аспекты лизинга (методика расчета лизинга, платежей и эффективность лизинга).

4. Виды лизинга.

5. Франчайзинг.

1. Предприятие может вовлекать в оборот имущество:

1. путем покупки, что требует единовременного отвлечения крупных денежных сумм;

2. путем аренды (лизинга).

Классически в аренде участвуют 2 стороны:

- арендодатель (собственник или уполномоченное им лицо, сдающие имущество в пользование);

- арендатор (пользователь имущества).

В аренду может сдаваться движимое и недвижимое имущество (обязательно регистрируется).

В договоре указывается:

-объект аренды;

-размер арендной платы (формы и порядок внесения);

-права и обязанности сторон по обслуживанию и хранению имущества, а также их права по окончании срока договора;

-возможность сдачи в субаренду;

-условия прекращения договора;

-форс-мажорные обстоятельства.

На размер арендной платы влияет:

1. а) стоимость имущества;

б) размер начисляемой амортизации (т.к. имущество числится на балансе арендодателя и он же начисляет амортизацию).

2. Местоположение объекта.

3. Наличие инфраструктуры (средства связи, охрана, парковка).

4. Размер средней платы на аналогичные объекты в данном регионе.

5. Необходимость проведения капитального ремонта после окончания срока аренды.

Обычно обязанности по технологическому обслуживанию объектов лежат на арендаторе по капитальному ремонту на арендодателе.

Аренда бывает с выкупом ибез выкупа имущества. В случае выкупа арендатор обязан внести по окончании срока договора выкупную цену.

В аренду могут сдаваться: оборудование, транспортные средства, недвижимость, земельные участки идругие природные объекты.

Может также сдаваться в целом предприятия как имущественные комплексы. В последнем случае передаются все объекты (здания, оборудование, запасы, готовая продукция) и с согласия арендаторов долги предприятия переводятся на арендатора, если предмет…, то по долгам отвечает и арендатор и арендодатель.

Арендатором имущества с согласия арендодателя может сдаваться в субаренду, срок которой не должен превышать срок аренды.

2. Лизинг– вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передачи его в лизинг физическими или юридическими лицами на определенный срок за плату с условием выкупа или без выкупа имущества.

Он соединяет элементы аренды, кредита, инвестиций и внешнеторговой деятельности.

Предметом лизинга может быть не потребление вещи, кроме земельных участков.

Лизинг не требует лицензирования. Последняя редакция закона «О лизинге» от 29.01.02 ФЗ №10-83.

Первый вариант от 29.10.1998г. № 164 ФЗ.

Участники лизинговой сделки:

1. Лизингодатель, т.е. физическое или юридическое лицо, сдающее имущество в лекции.

2. Лизингополучателя, т.е. физическое или юридическое лицо – получатель имущества.

3. Поставщик– продавцы.

Кроме основных участников, в лизинге может участвовать банки и страховые компании.

Схема сделки:

2) Лизинговая компания выставляет требования предоставить финансовую отчетность лизингополучателя и оценивает его финансовое состояния.

3) Если принято положительное решение, то заключается договор лизинга.

4) У лизинговой компании, как правило, нет достаточно свободных денежных средств для покупки имущества => она берет кредит в банке.

5) По выбору лизингополучателя или самого лизингодателя определяется поставщик и приобретает имущество.

6) Имущество поставляется лизингополучателю.

7) Имущество должно страховаться, может заключаться как лизингополучателем, так и лизингодателем.

Лизинговое имущество по соглашению сторон может учитываться как на балансе лизингодателя, так и на балансе лизингополучателя.

Та сторона, которая учитывает имущество, начисляет амортизацию по нему.

По окончанию договора имущество возвращают лизингодателю или заключается договор купли-продажи и оно переходит к лизингополучателю.

3. В течение срока договора лизингополучатель вносит лизинговые платежи, которые относятся у него на себестоимость продукции, производимой с использованием лизингового имущества.

Согласно методике расчетов размер лизингового платежа может определяться по следующему алгоритму:

ЛП_t=АО_t+ПК_t+КВ_t+ДУ_t+НДС_t

СР_t

АО_t – амортизационные отчисления, начисленные вt-году на лизинговое имущество (может применятьсяkускорения к норме амортизации не выше 3);

ПК_t– плата % по кредиту, взятого лизингодателем для покупки имущества:

ПК_t=(ОС_нг+ОС_кг)/2*Q*r/100, где:

ОС_нгиОС_кг– основная стоимость имущества на начало и конец года.

Q– коэффициент, учитывающий долю кредитных ресурсов в стоимости имущества;

r– годовая ставка % по кредитам.

КВ_t– комиссионное вознаграждение лизинговой компании. Может рассчитываться от среднегодовой остаточной стоимости имущества:

КВ_t=(ОС_нг+ОС_кг)/2*r_кв/100, где:

r_кв– ставка коммерческого вознаграждения, установленного в договоре по согласию сторон.

ДУ_t– дополнительные услуги, оказываемые лизингодателем (командировочные, консультация, обучение персонала).

ДУ_t=ΣДУ/Т, где

ΣДУ – стоимость дополнительных услуг за весь срок договора.

Т – срок договора в годах.

НДС_t – налог на добавленную стоимость, начисленный на выручку лизингодателя.

ВР_t – выручка лизингодателя.

Кроме этого, в лизинговые платежи могут включаться налог на имущество, страховые взносы, если имущество страхует лизингодатель.

Составляется график внесения лизинговых взносов.

Размер разового взноса:

ЛП_t=ΣЛП_t/N;

ΣЛП_t– сумма лизинговых платежей, рассчитанных по предыдущему алгоритму за весь срок договора;

N– количество платежей.

Платежи могут вноситься:

1. Равномерно.

2. Увеличиваться к концу срока (выгодно лизингополучателю).

3. Уменьшается к концу срока (дигрессивная форма).