1.5. Взаимосвязь управленческого и финансового анализа
Разделение экономического анализа на финансовый и управленческий обусловлено сложившимся на практике разделением системы бухгалтерского учета в рамках предприятия на финансовый учет и управленческий учет. Поэтому и анализ подразделяют на внешний и внутренний. Такое разделение анализа для самой организации несколько условно, так как внутренний анализ можно рассматривать как детализацию внешнего.
Содержание финансового анализа заключается в глубоком и всестороннем изучении финансового положения организации и факторов его формирования – прибыли, выручки, себестоимости продукции и других показателей, взаимосвязанных с ним.
Финансовый анализ, основывающийся на данных бухгалтерской отчетности, является внешним анализом и обладает следующими особенностями: [23]
- множественность субъектов анализа (пользователей информации);
- разнообразие целей и интересов субъектов анализа;
- наличие типовых методик, стандартов учета и отчетности ;
- ориентация анализа только на публичную отчетность предприятия;
- максимальная открытость результатов анализа для пользователей информации о деятельности предприятия.
Основное содержание внешнего финансового анализа, осуществляемого партнерами предприятия по данным публичной финансовой отчетности, составляют:
- анализ абсолютных показателей финансовых результатов;
- анализ показателей рентабельности;
- анализ финансового состояния, рыночной устойчивости, ликвидности баланса, платежеспособности предприятия;
- анализ эффективности использования капитала.
В системе внутреннего управленческого анализа есть возможность углубления финансового анализа за счет привлечения данных управленческого учета.
Главная цель управленческого анализа заключается в способности повышения эффективности производственной, хозяйственной и финансовой деятельности коммерческой организации и поддержание ее конкурентоспособности. Управленческий анализ связан с изучением первичной информации о ресурсах и такими результативными показателями как объем продукции и себестоимость. Только управляя ими, можно влиять на формирование итоговых показателей деятельности – финансовых результатов. Содержание управленческого анализа раскрывается в решении его основных задач:
оценка места предприятия на рынке сбыта данного товара;
определение технико-организационных возможностей предприятия;
оценка конкурентоспособности продукции, емкости рынка;
оценка возможностей увеличения объемов производства и продаж продукции за счет более эффективного использования ресурсов;
прогноз возможных результатов производства и продаж продукции;
обоснование решений по ассортименту, качеству и новым видам продукции;
выбор стратегии управления затратами организации;
формирование политики ценообразования;
формирование управленческих решений на основе анализа безубыточности.
Особенности управленческого анализа:
- ориентация результатов анализа для руководства предприятия;
- использование всех источников информации;
- отсутствие регламентации анализа со стороны;
- комплексность, изучение всех сторон деятельности предприятия;
- максимальная закрытость результатов анализа в целях сохранения коммерческой тайны. Вопросы финансового и управленческого анализа взаимосвязаны при обосновании бизнес-планов, при контроле реализации показателей бизнес-плана, в системе маркетинга, т.е. в системе управления производством и реализацией продукции, работ, услуг, ориентированной на рынок.
Экономический анализ
Финансовый
анализ
Управленческий
анализ
Внешний
финансовый
анализ
Внутренний
финансовый
анализ
Внутренний
производственный анализ
Рис.1.1. Взаимосвязь финансового и управленческого анализа
Производственные и хозяйственные процессы (снабжение, производство и сбыт готовой продукции), которые в совокупности составляют производственно-хозяйственную деятельность коммерческой организации, должны иметь конкретное числовое выражение. Количественная и качественная характеристики этих процессов даются с помощью системы аналитических показателей.
В экономической литературе встречаются многочисленные классификации экономических показателей и различные схемы их формирования и взаимосвязи. На наш взгляд, наиболее удачной является схема формирования экономических показателей, используемых в качестве базы для проведения комплексного анализа ( рис.1.2.), которая представлена в работах А.Д.Шеремета, Р.С. Сайфулина, Е.В. Негашева
1
Технико-организационный уровень и другие условия производства (социальные, природные)
6
Себестоимость продукции (продаж) S
S = A + M + U
2 Основные
средства
7
Капитал ( активы предприятия)
6
Себестоимость продукции (продаж)
3 Материальные затраты
4 Персонал предприятия
8
Прибыль
(PБ=PР+РОП+РВН)
и рентабельность продаж PР=N–S
Pр/N;S/N;Pр/S
9
Отдача
капитала
(активов)
8
Прибыль от продаж и рентабельно-сть продаж
5
Продукция
10
Рентабельность
капитала
( активов)
11
Финансовое положение
Рис. 1.2.. Схема формирования экономических показателей деятельности предприятия
Система экономических показателей содержит 11 групп показателей. Ее основу составляют показатели технико-организационного уровня производства ( группа 1), которые характеризуют уровень технологических процессов, длительность производственного цикла степень концентрации, специализации, комбинирования производства, техническую и энергетическую вооруженность труда, уровень организации производства.
Технические, организационные и другие условия производства прямо влияют на эффективность использования производственных ресурсов6 основных средств (группа 2), материальных затрат (группа 3), персонала предприятия ( группа 4).
От эффективности использования производственных ресурсов зависят объем произведенной и проданной продукции,(группа 5), величина затрат на производство и себестоимость продаж продукции (группа 6), величина капитала, направленного на формирование внеоборотных и оборотных средств (группа 7). Сопоставление показателей объема продаж и себестоимости позволяет определить величину прибыли и уровень рентабельности продаж (группа 8). Сопоставив показатели объема продукции и величину капитала, направленного на формирование внеоборотных и оборотных активов, можно определить эффективность использования капитала ( отдачу внеоборотных и оборачиваемость оборотных активов (группа 9). Все рассмотренные показатели влияют на величину финансовых результатов, на основании которых рассчитываются показатели рентабельности активов (группа 10). Финансовое состояние организации определяется на основании соотношения активов и источников их формирования (группа 11).