![](/user_photo/2706_HbeT2.jpg)
- •Пелюшкевич м. Л.
- •Глава 2. Анализ в системе маркетинга………………………………………………….30
- •Глава 3. Анализ и управление объемом производства и продаж……………………...43
- •Глава 4.Анализ технико-организационного уровня и других условий производства.58
- •Глава 5. Анализ и управление затратами и себестоимостью продукции…………….67
- •Глава 6. Финансовые результаты коммерческой организации и методы их анализа….98
- •Глава 12.Методы комплексной оценки эффективности хозяйственной
- •Глава 13. Методики рейтингового анализа…………………………………….. 169
- •Глава 1. Роль экономического анализа в управлении
- •1.1. Содержание и задачи экономического анализа.
- •1.2. Предмет и объекты экономического анализа
- •1.3.Пользователи экономической информации коммерческой организации
- •1.4. Виды экономического анализа
- •1.5. Взаимосвязь управленческого и финансового анализа
- •1.6. Метод и методика экономического анализа.
- •1.7. Структура бизнес-плана и роль анализа в разработке и мониторинге основных плановых показателей
- •1.8 Бухгалтерский учет и отчетность как информационная база экономического анализа.
- •Глава 2. Анализ в системе маркетинга
- •2.1. Цели и содержание маркетинговых исследований
- •2.2. Объекты маркетингового анализа
- •2.3. Методы маркетингового анализа
- •2 .4. Сметный расчет объема продаж и обоснование цен товаров.
- •Глава 3. Анализ и управление объемом производства и продаж.
- •3.2.Показатели объемов производства и продаж.
- •3.3. Анализ объема производства и продаж
- •3.4. Факторный анализ объема продаж
- •3.5. Анализ и оценка влияния использования производственных ресурсов на объем продаж
- •3.5.1.Анализ влияния использования основных средств на объем продукции
- •3.5.2. Анализ влияния использования материальных ресурсов на объем продукции.
- •3.5.3. Анализ влияния использования персонала предприятия на объем продукции.
- •3.6. Анализ ассортимента и структуры продукции.
- •3.7. Анализ качества продукции
- •Глава 4. Анализ технико-организационного уровня и других условий производства
- •4.1. Анализ организационно-технического уровня производства
- •4.2. Анализ технического уровня производства
- •4.3. Анализ уровня организации производства
- •4.4. Анализ уровня управления
- •4.5. Жизненный цикл изделия, техники и технологии и учет его влияния на анализ технико - организационно уровня производства
- •Глава 5. Анализ и управление затратами и себестоимостью продукции
- •5 .1. Управление себестоимостью: цели и содержание
- •5.2. Анализ динамики и структуры расходов организации
- •5.3. Факторный анализ себестоимости продаж
- •5.3.1. Анализ себестоимости по элементам затрат.
- •5.3.2. Факторный анализ затрат на 1 руб продукции
- •5.3.3. Факторный анализ себестоимости по статьям затрат
- •5.4. Анализ поведения затрат и взаимосвязи затрат, объема продаж и прибыли
- •5.5. Факторный анализ изменения порога рентабельности и запаса финансовой прочности (зоны безопасности) организации
- •5.6. Формирование управленческих решений на базе маржинального анализа
- •5.6.1. Определение критической точки продаж продукции и заданного объема производства.
- •5.6.3. Изменение ассортимента и структуры продукции
- •5.6.4. Производство или приобретение комплектующих изделий
- •5.6.6. Оптимизация прибыли и объема продаж с учетом эластичности спроса
- •5.7. Анализ и оценка влияния себестоимости на величину прибыли от продаж.
- •Глава 6. Фининсовые результаты коммерческой организации и методы их анализа
- •6.1. Система показателей прибыли коммерческих организаций
- •6.2. Анализ структуры и динамики прибыли по данным отчетности
- •6.3.Факторный анализ прибыли от продаж
- •6.4. Анализ использования чистой прибыли.
- •6.5. Факторный анализ рентабельности продаж
- •Глава 7. Анализ эффективности использования внеоборотных активов
- •7.1. Анализ состава, структуры и динамики внеоборотных активов.
- •7.2. Анализ динамики и технического состояния основных средств
- •7.2.1. Анализ состава и структуры основных фондов.
- •7.2.2. Анализ показателей состояния и движения основных средств
- •7.3. Анализ эффективности использования основных средств
- •7.3.1. Анализ показателей использования основных средств
- •7.3.2. Анализ и оценка показателей эффективности использования основных средств
- •Глава 8. Анализ эффективности капитальных и финансовых вложений
- •8.1. Понятие инвестиционной деятельности и источники финансирования.
- •8.2. Методика оценки эффективности инвестиционных проектов
- •Глава 9. Анализ эффективности использования оборотных активов.
- •9.1. Анализ структуры, динамики оборотных активов и источников их формирования
- •9.1.1. Анализ динамики и структуры оборотных активов
- •9.1.2. Анализ источников формирования оборотных активов
- •9.2. Анализ собственных оборотных средств и оценка обеспеченности ими предприятия
- •9.3. Анализ оборачиваемости оборотных средств.
- •9.4. Показатели оценки эффективности использования оборотных средств
- •Глава 10. Анализ рентабельности активов и собственного капитала
- •10.1. Система показателей рентабельности и методы их определения.
- •10.2. Расчет чистых активов и их роль в оценке использования собственного капитала
- •10.3. Методы факторного анализа рентабельности активов и собственного капитала
- •Глава 11. Финансовое состояние коммерческой организации и методы его анализа
- •11.1.Управление финансовым состоянием коммерческой организации: цели и содержание.
- •11.2.Общая оценка структуры и динамики статей бухгалтерского баланса.
- •11.3.Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости организации
- •11.4.Анализ ликвидности и платежеспособности по данным бухгалтерского баланса
- •11.5. Анализ движения денежных средств.
- •11.6.Методика анализа финансового состояния с использованием финансовых коэффициентов.
- •11.6.1. Расчет и оценка коэффициентов финансовой устойчивости.
- •11.6.3. Расчет и оценка финансовых коэффициентов платежеспособности.
- •11.7. Оценка вероятности банкротства
- •11.8. Анализ кредитоспособности организации
- •11.9. Особенности методики анализа финансового состояния неплатежеспособных организаций
- •Глава 12. Методы комплексной оценки эффективности хозяйственной деятельности
- •Глава 13. Методики рейтингового анализа
- •13.1. Сущность и этапы рейтинговой оценки финансового состояния организаций.
- •13.2.Методика сравнительной рейтинговой оценки финансового состояния организаций .
- •Контрольные вопросы :
11.6.Методика анализа финансового состояния с использованием финансовых коэффициентов.
Система коэффициентов для оценки финансового состояния организации может быть подразделена на три группы:
1) коэффициенты оценки финансовой устойчивости;
2) коэффициенты оценки ликвидности баланса;
3) коэффициенты платежеспособности.
11.6.1. Расчет и оценка коэффициентов финансовой устойчивости.
Относительные показатели финансовой устойчивости характеризуют степень зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Владельцы предприятия заинтересованы в оптимизации собственного капитала и в минимизации заемных средств в общем объеме финансовых источников. Кредиторы оценивают финансовую устойчивость заемщика по величине собственного капитала и вероятности предотвращения банкротства. Информационной базой для их расчета являются статьи актива и пассива бухгалтерского баланса. Анализ осуществляется путем расчета и сравнения отчетных показателей с базисными, а также изучения динамики их изменения за определенный период
Коэффициент автономии, равный доле собственного капитала в валюте баланса. Нормальное минимальное значение коэффициента автономии (kА) оценивается на уровне 0,5. Нормальное ограничениеkА>0,5 означает, что все обязательства организации могут быть покрыты ее собственными средствами. Превышение указывает на укрепление финансовой независимости предприятия от внешних источников.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (kз/с),равный отношению величины обязательств организации к величине ее собственных средств. Рекомендуемое значение для коэффициента соотношения заемных и собственных средств :kз/с= 0,67
Коэффициент маневренности(kм), равный отношению собственных оборотных средств организации к собственному капиталу организации. Рекомендуемое значение 0,2 – 0,5. Чем ближе значение показателя к верхней границе, тем больше у организации финансовых возможностей для маневрирования.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами равный отношению величины собственных оборотных средств к оборотным активам организации (kо). Рекомендуемое значение в развитой рыночной экономике равно:kо >0,1. Показывает долю собственных оборотных средств в оборотных активах. Чем выше значение показателя, тем больше возможностей у предприятия в проведении независимой финансовой политики.
Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных средств (k о/во)определяется отношением оборотных активов к внеоборотным активам. Показывает, какая часть оборотных активов приходится на рубль внеоборотных активов. Чем выше значение показателя, тем больше средств авансируется в оборотные активы.
Коэффициент имущества производственного назначения, равный отношению суммы стоимостей основных производственных средств, капитальных вложений, нематериальных активов, запасов к валюте баланса (kп им).На основе данных хозяйственной практики нормальным считается следующее ограничение показателя:kп им>0,5. При снижении значения показателя ниже 0,5, необходимо привлечение заемных средств для пополнения имущества.
11.6.2.Расчет и оценка коэффициентов ликвидности баланса организации.
Показатели ликвидности применяются для оценки способности предприятия выполнять свои краткосрочные обязательства.
Коэффициент абсолютной ликвидности. Он показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может оплатить на дату составления баланса.
kал= Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (стр.1240 и 1250 разд.IIбаланса) / Краткосрочные обязательства (стр. 1500 разд.Vбаланса).
Рекомендуемое значение kал>0,2. Низкое значение показателя указывает на снижение платежеспособности.
Коэффициент критической ликвидности (k кл).Он показывает, прогнозируемые платежные возможности организации в условиях своевременного проведения расчетов с дебиторами.
Kкл= Денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность / краткосрочные обязательства. Нормальное ограничение 0,5 – 0,8.
Низкое значение показателя указывает на необходимость постоянной работы с дебиторами, для обеспечения преобразования дебиторской задолженности в денежные средства.
Коэффициент текущей ликвидности (k тл).При расчете данного коэффициента в набор ликвидных средств добавляются запасы с НДС.
Kтл= Денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность и запасы с учетом НДС / Краткосрочные обязательства.
Этот коэффициент показывает достаточность оборотных средств у организации для покрытия своих краткосрочных обязательств. Характеризует также запас финансовой устойчивости вследствие превышения оборотных активов над краткосрочными обязательствами. Нормальное ограничение показателя: 1 - 2. Нижняя граница указывает на то, что оборотных активов должно быть достаточно для покрытия краткосрочных обязательств.