6.5. Факторный анализ рентабельности продаж

Эффективность функционирования организации оценивается не только абсолютными показателями прибыли, но в большей степени относительными показателями рентабельности. Под рентабельностью понимают способность организации получить достаточно прибыли, чтобы сохранить вложенный капитал и привлечь новый. Эти показатели практически не подвержены влиянию инфляции, их можно сравнивать со среднеотраслевыми коэффициентами, в динамике, с показателями конкурентов [27].

Рентабельность продаж показывает эффективность основной деятельности предприятия, критерии которой всегда указываются в учредительных документах организации

Рентабельность продаж (k^р) определяется следующим образом:

- k ^р=P^p /N,

где Р^р - прибыль от продаж;

N- выручка (стр.2110 ф. № 2 отчета о прибылях и убытках);

Рентабельность продукции(затрат) определяется как отношение прибыли от продаж к себестоимости (полной или производственной) продаж продукции (k_s ^p) :

- k_s ^p=P^p/S^p

- где S^p - себестоимость продаж.

Формула рентабельности продукции (затрат) показывает сколько предприятие имело прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции.

Предлагаемая проф. Шереметом А.Д. факторная модель коэффициента рентабельности продаж показывает зависимость этого показателя от показателя затрат на 1 руб. продукции ( S/N), а значит, от показателей оплатоемкости продукции (U/N), материалоемкости продукции (M/N), и амортизациеемкости продукции (A/N), т.е. от показателей интенсификации[ 25 ].

K ^P = P ^p / N = ( N - S ) / N = 1 - ( S / N ) = 1 – ( U / N + M / N + A / N )

Рассмотрим влияние на изменение рентабельности продаж двух основных факторов: выручки и себестоимости продукции. Факторный анализ проведем с помощью метода цепных подстановок

k₀ ^p=P₀/N₀;k₁^p=P₁/N₁

или

k ₀^p = (N₀ – S₀ ) / N₀; k₁^p = (N₁ - S₁ ) / N₁;

∆k=k₁-k₀,

где

Р₁ , Р_о– прибыль от продаж отчетного и базисного периодов;

N₁,N_о– выручка отчетного и базисного периодов

S₁,S_о - себестоимость продукции отчетного и базисного периодов;

∆k– изменение рентабельности в отчетном периоде по сравнению с базисным периодом.

1. Влияние изменения объема продаж:

∆ k^N = (N₁ –S_o) /N₁- (N_o–S_o) /N_o

2. Влияние изменения себестоимости:

∆k^S = (N₁–S₁) /N₁- (N₁ –S_o) /N₁

Сумма факторных отклонений дает общее изменение рентабельности в отчетном периоде по сравнению с базисным периодом:

∆k= ∆k^N + ∆k^S.

Основные направления роста прибыли и рентабельности продаж на предприятиях заключаются в следующем [26].

Бухгалтерскую прибыль (прибыль до налогообложения) можно увеличить:

1) за счет наращивания объемов выпуска и продаж продукции, работ, услуг (при благоприятной конъюнктуре рынка);

2) снижения себестоимости продаж;

3) сокращения управленческих расходов;

4) уменьшения коммерческих расходов;

5) допустимого (некритического) повышения цен реализуемых товаров, продукции, работ, услуг;

6) эффективных финансовых операций;

7) прибыльных операций с имуществом;

8) сокращения прочих операционных расходов и прочих внереализационных расходов ( снижения сумм комиссионного вознаграждения посредническим организациям за проведение и оформление сделок с различными объектами имущества; сумм штрафов, пеней и неустоек, уплаченных организацией за нарушение хозяйственных договоров; сумм убытков, причиненных ненадлежащим исполнением обязательств, которые возмещает организация; сумм уценки материально- производственных запасов; сумм дебиторской задолженности, с истекшим сроком исковой давности и др.)

Рентабельность продаж может быть повышена:

1) за счет наращивания объемов продаж;

2) изменения структуры продаж в сторону увеличения удельного веса высокорентабельных видов продукции, работ, услуг (при благоприятной конъюнктуре рынка);

3) снижения себестоимости продаж, управленческих и коммерческих расходов;

4) допустимого (некритического) повышения цен и тарифов на реализуемые товары, продукцию, работы, услуги для компенсации инфляционных издержек.

Контрольные вопросы:

1.Какой абсолютный показатель отражает эффективность деятельности предприятия?

2.Какой показатель прибыли характеризует эффективность основной деятельности?

3.Как рассчитать чистую прибыль?

4.Как проводится горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках?

5.Какие основные факторы влияют на прибыль от продаж?

6.Как распределяется чистая прибыль?

7.Как определяется прибыль на одну акцию?

8.Как рассчитать рентабельность продаж?

9.Каковы резервы роста бухгалтерской прибыли?