- •Тема 1. Сутність, мета і функції управління фінансами підприємств та об’єднань
- •1.1. Сутність та принципи управління фінансами підприємств та об’єднань.
- •1.2. Мета і задачі управління фінансами підприємств га об’єднань.
- •1.3. Основні функції управління фінансами підприємств та об’єднань.
- •1.4. Економічний механізм управління фінансами підприємці в та об’єднань.
- •Тема 2. Методологічні засади формування систем забезпечення управління фінансами підприємств та об’єднань
- •2.1. Система організаційного забезпечення управління фінансами підприємств та об’єднань.
- •2.2. Система інформаційного забезпечення управління фінансами підприємств та об’єднань.
- •2.3. Системи і методи фінансового аналізу.
- •2.4. Системи і методи фінансового планування.
- •2.5. Системи внутрішнього фінансового контролю та фінансового контролінгу.
2.2. Система інформаційного забезпечення управління фінансами підприємств та об’єднань.
Інформаційна система (або система інформаційного забезпечення) управління фінансами являє собою функціональний комплекс, що забезпечує процес безперервного цілеспрямованого підбору відповідних інформативних показників, необхідних для здійснення аналізу, планування та підготовки ефективних управлінських рішень по всіх аспектах фінансової діяльності підприємства (об’єднання). Конкретні показників цієї системи формуються за рахунок як зовнішніх, так і внутрішніх джерел інформації.
Система показників інформаційного забезпечення управління фінансами підприємства (об’єднання), що формується із зовнішніх джерел, поділяється на такі основні групи:
Показники, що характеризують загальноекономічний розвиток країни. Ці показники диференціюються по двох блоках -- "показники макроекономічного розвитку" і " показники галузевого розвитку".
Показники, ідо характеризують кон’юнктуру фінансовою ринку. Ці показники диференціюються по окремих сегментах фондовою кредитного та валютного ринків.
Показники, що характеризують діяльність контрагентів та конкурентів. Вони формуються в розрізі банків, лізингових компаній, страхових компаній, інвестиційних компаній і фондів, постачальників продукції, покупців продукції, конкурентів тощо.
Нормативно-регулюючі показники пов’язані із особливостями державного регулювання фінансової діяльності підприємств. Воші диференціюються в розрізі різних аспектів фінансової діяльності підприємства та окремих питань функціонування фінансовою ринку.
Система показників інформаційного забезпечення управління фінансами підприємства (об’єднання), що формується із внутрішніх джерел, поділяється на такі основні групи:
Показники фінансової звітності підприємства, які відображені у звітному "Балансі підприємства", "Звіті про фінансові результати", "Звіт про рух грошових коштів та деяких інших".
Показники управлінського обліку підприємства, що формуються як правило по сферах фінансової діяльності підприємства; по регіонах діяльності; по центрах відповідальності.
Нормативно-планові показники, що пов’язані із фінансовим розвитком підприємства і складаються з системи внутрішніх нормативів та планових показників його розвитку.
2.3. Системи і методи фінансового аналізу.
Фінансовий аналіз являє собою процес дослідження фінансового стану і основних результатів фінансової діяльності підприємства з метою виявлення резервів підвищення його ринкової вартості та забезпечення ефективного розвитку.
За цілями здійснення фінансовий аналіз має різні форми залежно від таких ознак:
За організацією проведення виділяють внутрішній та зовнішній фінансовий аналіз.
За обсягом аналітичного дослідження фінансовий аналіз поділяється на повний та тематичний.
За глибиною аналітичного дослідження виділяють експрес- та фундаментальний фінансовий аналіз.
За об’єктом проведення виділяють аналіз фінансової діяльності підприємства в цілому, аналіз фінансової діяльності окремих центрів відповідальності, аналіз окремих фінансових операцій підприємства.
За періодом проведення виділяють попередній, поточний (або оперативний) та ретроспективний фінансовий аналіз.
Для вирішення конкретних задач управління фінансами підприємств та об’єднань використовують такі основні системи фінансового аналізу:
Горизонтальний (або трендовий) фінансовий аналіз. Вій базується на вивченні динаміки окремих фінансових показників у часі - у зіставленні з показниками попереднього періоду; з показниками аналогічного періоду минулого року, за ряд періодів.
Вертикальний (або структурний) фінансовий аналіз. Він базується на структурному розкладанні окремих показників фінансової звітності підприємства структурний аналіз активів, капіталу, грошових потоків тощо.
Порівняльний фінансовий аналіз, що базується на зіставленні значень окремих груп аналогічних показників - порівняльний аналіз показників підприємства і галузі в цілому; підприємства та його конкурентів; різних центрів відповідальності підприємства; планових (нормативних) та фактичних результатів фінансової діяльності.
Аналіз фінансових коефіцієнтів, оснований на розрахунках співвідношення різних абсолютних показників фінансової діяльності підприємства. Ця система аналізу визначає коефіцієнти оцінки фінансової стійкості, платоспроможності, оборотності активів та капіталу, рентабельності тощо.
Інтегральний фінансовий аналіз, що дозволяє отримати поглиблену багатофакторну оцінку умов формування окремих агрегованих фінансових показників. Найбільш поширеною в управлінні фінансами підприємств є система фінансового аналізу активів за методикою фірми "Дюпон", система SWOТ-аналізу, об’єктна орієнтована система аналізу формування чистого прибутку за методикою фірми "Модернсофт", система портфельного аналізу інвестицій.