Тема 3. Основы антикризисного управления

Сущность антикризисного управления организацией. Методология антикризисного управления. Принципы антикризисного финансового управления организацией. Выбор эффективных форм санации организации. Финансовая отчетность как информационная база анализа финансового состояния организации. Финансовый анализ, существенный элемент финансового менеджмента и аудита. Информационная система для финансового анализа. Требования, предъявляемые к составу бухгалтерской отчетности и система взаимосвязей её показателей. Основные аналитические взаимосвязи показателей финансовой отчетности. Ограничения в балансе. Состав бухгалтерской отчетности. Взаимосвязь между формами бухгалтерской отчетности, определение показателей деятельности организации по информации, формируемой на основе различных форм бухгалтерской отчетности. Основные аналитические взаимосвязи показателей финансовой отчетности. Особенности представления финансовой отчетности.

Тема 4. Диагностика финансового состояния организации

Комплексная диагностика состояния организации. Диагностика несостоятельности организации. Стадии неплатежеспособности организации. Методы финансового анализа. Финансовые показатели, рассчитываемые на базе основных форм бухгалтерской отчетности. Специальные формы обследования на основе данных производственного и управленческого учета. Горизонтальный (трендовый) анализ баланса организации. Анализ динамики балансовых показателей организации Анализ динамики доходов и расходов Вертикальный анализ статей баланса организации. Анализ структуры баланса. Соотношение показателей темпов роста выручки и себестоимости; Динамика рентабельности, динамика уменьшения или увеличения объема нераспределенной прибыли. Соотношение статей, составляющих внеоборотные активы. Изменение структуры совокупных активов. Темпы изменения запасов. Изменение собственного капитала и резервов. Темпы изменения краткосрочной задолженности. Основные показатели деятельности должника, используемые для финансового анализа арбитражным управляющим. Коэффициенты, характеризующие платежеспособность должника. Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость должника. Коэффициенты, характеризующие деловую активность должника. Оценка ликвидности баланса организации. Оценка обеспеченности запасов и затрат источниками финансирования. Оценка финансовой устойчивости организации. Оценка экономической эффективности деятельности организации. Предварительная оценка использования ресурсов организации. Оценка динамики изменения активов организации по степени риска. Оценка состояния дебиторской и кредиторской задолженности. Методика анализа финансового состояния организации на предмет наличия (отсутствия) признаков фиктивного или преднамеренного банкротства. Зарубежный опыт прогнозирования банкротства организаций. Вероятность банкротства по модели Э. Альтмана. Определение вероятности наступления кризиса по модели У. Бивера.

Тема 5. Финансовое оздоровление несостоятельных организаций

Взаимоотношения участников урегулирования кризисной ситуации несостоятельной организации. Причины ухудшения финансового состояния организации. Классификатор причин неплатежеспособности организации. Внешние (общеэкономические, государственные, рыночные, прочие). Внутрифирменные причины (операционные, финансовые, прочие). Этапы и меры возможной стабилизации финансового состояния организации. (Устранение неплатежеспособности; восстановление финансовой устойчивости; обеспечение финансового равновесия в длительном периоде). Типичные варианты управленческих воздействий в целях финансового оздоровления деятельности организации. Реструктуризация долгов и обязательств организации. Реструктуризация дебиторской задолженности (инкассации, взыскание, сокращение). Реструктуризация кредиторской задолженности. Меры по оптимизации имущественного комплекса организации. Финансовое оздоровление организации за счет использования внешней помощи. Санация организации — должника. Реорганизация юридического лица (Слияние, поглощение, разделение, преобразование в открытое акционерное общество, выделение). Программа антикризисного финансового оздоровления организации. Мероприятия по реорганизации производства; Мероприятия по реорганизации финансов; Мероприятия системы управления; Мероприятия по реорганизации системы обеспечения и сбыта.