Финансовый анализ Программа курса

Тема 1. Предмет и методы финансового анализа

Финансовый анализ как база принятия управленческих решений. Место и роль финансового анализа в финансовом менеджменте.

Пользователи информации как субъекты финансового анализа.

Взаимосвязь финансового и управленческого анализа. Характеристика управленческого анализа.

Система формирования финансовых показателей.

Место и роль финансового анализа в аудиторской деятельности (аналитические процедуры).

Финансовая отчетность как информационная база финансового анализа.

Методы финансового анализа: статистические, бухгалтерские, экономико-математические.

Методы факторного анализа: дифференциальный метод, индексный метод, метод цепных подстановок, интегральный метод.

Значение системы относительных показателей (коэффициентов) для оценки финансового состояния предприятия.

Классификация финансовых коэффициентов по аспектам деятельности.

Показатели деловой активности организации.

Особенности показателей финансовой устойчивости.

Сущность рейтинговой оценки финансового состояния предприятия по результатам анализа коэффициентов.

Тема 2. Информационное обеспечение финансового анализа

Информационные источники анализа. Бухгалтерский баланс, Отчет о прибылях и убытках, Отчет об изменениях капитала, Отчет о движении денежных средств, Приложение к бухгалтерскому балансу, их структура и аналитическое значение.

Группировка и аналитическое значение статей актива баланса. Группировка и аналитическое значение статей пассива баланса.

Способы проверки реальности статей актива и пассива баланса.

Определение величины собственного оборотного каптала по балансу. Определение потребности в собственном оборотном капитале и анализ причин ее изменения.

Структурный анализ активов и пассивов. Анализ структуры активов: анализ структуры основных средств и прочих внеоборотных активов; анализ структуры оборотных средств. Анализ структуры пассивов: анализ структуры собственного капитала; анализ структуры заемных средств. Взаимосвязь финансового состояния и результатов производственной и сбытовой деятельности предприятия.

Тема 3. Анализ финансового состояния предприятия (фирмы)

Основные методы анализа (горизонтальный, вертикальный, трендовый, коэффициентный, факторный). Построение финансовых диаграмм, их визуальная оценка.

Анализ финансовой устойчивости. Анализ наличия и достаточности чистых активов. Анализ наличия собственных оборотных средств. Анализ обеспечения запасов и затрат собственными оборотными средствами. Классификация финансовых ситуаций по степени устойчивости. Изучение динамики финансовой устойчивости компании.

Анализ соотношения собственного и заемного капитала. Финансовый рычаг. Анализ платежеспособности.

Анализ коэффициентов ликвидности и покрытия. Сравнительный анализ временной и количественной структуры дебиторской и кредиторской задолженности. Анализ ликвидности баланса.

Анализ возможностей восстановления платежеспособности. Прогнозирование банкротства компании. Критерий Альтмана.

Проблемы управления собственным капиталом компании. Определение необходимого прироста собственного капитала компании. Определение необходимого прироста собственного капитала на основе: критериев финансовой устойчивости; критериев платежеспособности.

Использование результатов анализа для улучшения текущего финансового состояния.