Методы и методики оценки степени риска
Степень риска – это вероятность наступления случая потерь, а так же размер возможного ущерба от него.
Математический аппарат для оценки этих закономерностей дает теорию вероятности, случайные события в процессе наблюдения с определенной частотой.
Вероятность любого события колеблется от 0÷1.
При р=0 – событие невозможно.
При р=1 – событие достоверно.
Мера объективной возможности случайного событии «А» называется его вероятность. Именно около числи вероятности группируются частоты «f» события «А».
Применительно к экономическим задачам методы теории вероятности сводятся к определению вероятности наступления событий и к выбору из возможных событий самого предпочтительного, исходя из наибольшей величины математического ожидания:
Х0 = ∑n1 хi ∙ pi,
где хi – величины событий;
pi – вероятности наступления событий (0 ≤ Р ≤ 1).
Для определения комплексного показателя риска: R= ∑n1 ri,
Где ri = ri0 ± ∆ - оценка частная риска, где
ri0 – нормативная минимальная оценка частного риска;
Δi – дополнительная величина оценки частного риска, зависящая от конкретной хозяйственной или технической ситуации.
Существуют нормативные минимальные оценки частного технического риска:
Огонь – 0,08;
Взрыв – 0,13;
Кража – 0,05;
Обвал – 0,03;
Молния – 0,06;
Падение самолета – 0,0006;
Самовоспламенение – 0,013;
Землетрясение – 0,015;
Буря, ураган – 0,013;
Забастовки – 0,03;
Наводнения – 0,0125.
Второй подход к определению комплексного показателя риска в производственном менеджменте:
где L – величина потерь, обусловленная риском;
Qp – объем продаж.
Степень риска измеряется двумя критериями:
1. математическим ожиданием Х0 (среднее ожидаемого значение):
2. среднеквадратической погрешностью (мерой абсолютной колеблемости):
где f – число случаев наблюдения;
Х – среднее арифметическое отклонение.
Вариации
Где
- коэффициент
вариации, или степень отклонения
полученных значений (относительная
величина).
Финансовый менеджмент
Финансовая политика – составная часть экономической политики, охватывающая определение долговременных и ближайших задач совершенствования финансово-кредитных отношений в народном хозяйстве, пути и сроки их осуществления.
Финансовая отчетность служит источником информации для различного рода организаций и отдельных лиц.
Требования, касающиеся внешней отчетности всех фирм:
1) финансовое состояние на конец периода;
2) потоки денежных средств за период;
3) полный доход за период;
4) доход за период;
5) вклады собственников и выплаты за период.
Финансовые документы, отвечающие этим требованиям:
1) баланс;
2) отчет отлично доходах;
3) отчет отлично движении капитала;
4) отчет об изменениях в финансовом положении.
На основе этих отчетов в течение ряда лет выводятся следующие показатели, которые сгруппированы по трем категориям:
I категория – показатели эффективности производственной деятельности, измеряют прибыльность фирмы и ее способность использовать активы;
II категория – показатели ликвидности, характеризуют возможность фирмы выполнять краткосрочные обязательства, управлять оборотным капиталом;
III категория – показатели финансовой устойчивости, определяют степень риска, который может быть связан со способом формирования структуры заемных и собственных средств, используемых для финансирования активов фирмы.
Для расчета будут приведены четыре таблицы и формулы. В формулах в квадратных скобках [ ] указывается номер таблицы, а в круглых () – номер блока.
Все расчеты ведутся относительно.
Таблица 1