Тема 4. Портфельный анализ
Доходность ценной бумаги и портфеля. Портфель из двух бумаг. Случай полной корреляции. Случай полной антикорреляции. Независимые бумаги. Три независимые бумаги. Безрисковая бумага. Портфель заданной эффективности. Портфель заданного риска. Диверсификация портфеля.
Тема 5. Облигации
Основные понятия. Текущая стоимость облигации. Текущая доходность и доходность к погашению. Зависимость доходности к погашению облигации от параметров. Средний срок поступления дохода. Дюрация облигации и ее свойства.
Контрольные задания для самостоятельного решения
Тема 1. Теория процентов Задача 1
Ссуда в размере
А
руб. выдана на срок с
(дата
выдачи ссуды) по
(дата
погашения ссуды) под
%
годовых. По данным табл. 1 определите
величину долга в конце срока погашения
тремя методами (365/365; 365/360; 360/360). Для
решения используйте схему начисления:
- простых процентов, если № варианта — четный;
- сложных процентов, если № варианта — нечетный.
Таблица 1 — Исходные
значения переменных
,
,
и
по
вариантам
№ варианта |
А |
|
|
|
№ варианта |
А |
|
|
|
1 |
120 000 |
10.01 |
15.04 |
5,0 |
11 |
150 000 |
13.05 |
29.10 |
10,0 |
2 |
100 000 |
13.01 |
19.05 |
5,5 |
12 |
200 000 |
02.06 |
20.12 |
10,5 |
3 |
52 000 |
02.02 |
20.06 |
6,0 |
13 |
58 000 |
17.03 |
14.09 |
11,0 |
4 |
30 000 |
10.02 |
15.06 |
6,5 |
14 |
80 000 |
12.07 |
29.12 |
11,5 |
5 |
55 000 |
13.03 |
29.08 |
7,0 |
15 |
25 000 |
02.08 |
20.11 |
12,0 |
6 |
90 000 |
02.04 |
20.08 |
7,5 |
16 |
110 000 |
08.04 |
28.11 |
12,5 |
7 |
140 000 |
17.01 |
14.05 |
8,0 |
17 |
240 000 |
10.03 |
19.09 |
13,0 |
8 |
70 000 |
12.05 |
29.09 |
8,5 |
18 |
170 000 |
13.04 |
19.10 |
13,5 |
9 |
45 000 |
02.06 |
20.11 |
9,0 |
19 |
145 000 |
02.03 |
20.12 |
14,0 |
10 |
60 000 |
08.06 |
28.12 |
9,5 |
20 |
160 000 |
10.06 |
15.08 |
14,5 |
Задача 2
Какую сумму следует положить на депозит числа (дата открытия счета) под % годовых, чтобы числа (дата закрытия счета) накопить сумму А у.е., если используются:
а) точные проценты;
б) обыкновенные проценты (К=365).
Исходные данные для разных вариантов приведены в табл. 2. Для решения используйте схему начисления:
- простых процентов, если № варианта — нечетный;
- сложных процентов, если № варианта — четный.
Таблица 2 — Исходные значения переменных , , и по вариантам
№ варианта |
|
|
|
А |
№ варианта |
|
|
|
А |
1 |
13.05 |
29.10 |
10,0 |
12 000 |
11 |
10.01 |
15.04 |
5,0 |
15 000 |
2 |
02.06 |
20.12 |
10,5 |
10 000 |
12 |
13.01 |
19.05 |
5,5 |
20 000 |
3 |
17.03 |
14.09 |
11,0 |
5 000 |
13 |
02.02 |
20.06 |
6,0 |
8 000 |
4 |
12.07 |
29.12 |
11,5 |
3 000 |
14 |
10.02 |
15.06 |
6,5 |
18 000 |
5 |
02.08 |
20.11 |
12,0 |
7 000 |
15 |
13.03 |
29.08 |
7,0 |
12 500 |
6 |
08.04 |
28.11 |
12,5 |
9 000 |
16 |
02.04 |
20.08 |
7,5 |
11 000 |
7 |
10.03 |
19.09 |
13,0 |
14 000 |
17 |
17.01 |
14.05 |
8,0 |
24 000 |
8 |
13.04 |
19.10 |
13,5 |
17 000 |
18 |
12.05 |
29.09 |
8,5 |
17 300 |
9 |
02.03 |
20.12 |
14,0 |
21 000 |
19 |
02.06 |
20.11 |
9,0 |
14 500 |
10 |
10.06 |
15.08 |
14,5 |
6 000 |
20 |
08.06 |
28.12 |
9,5 |
16 000 |