22. Методы и модели технического анализа

Технический анализ— прикладная социальная психо­логия. Его назначение— выявить тенденции в поведении толпы и их изменения с целью принятия разумных биржевых решений. Технический аналитик выявляет настроения рынка, ставя перед собой совокупность следующих целей:

Методы технического анализа делятся на ряд категорий:

1. Графические методы В графических методах для анализа используется обычное или трансформированное изображение рынка. Обычно эти методы основаны на каких-либо повторяющихся шабло­нах поведения цены. К графическим методам обычно относят классические рыночные модели, линии тренда, поддержки и сопротивления, каналы, японские свечи, кресты-нули и т. д.

2. Цифровые фильтры и математическая аппроксимация . Методы, использующие фильтрацию или математическую аппроксимацию ценовых рядов. Эти методы весьма условно разделяются на ряд категорий:

Трендовые индикаторы. Трендовые индикаторы показы­вают силу основной тенденции рынка и ее направление, на­пример Toving Average, Directional Tovetent, Parabolic, Kauftan Efficiency Ratio и т. д.

Индикаторы волатильности (изменчивости). Указывают на силу изменчивости рынка, силу движений, не зависящих от основного тренда, например, Standard Deviation, Bollinger Bands и т. д.

Индикаторы ускорения (момента). Этот очень широкий класс методов используется для определения текущей ско­рости изменения цены (ускорения). К ним относятся большая часть осцилляторов, например, Totentut, Relative Strength Index и Price Rate-Of-Change, S&a^hatetic Oscillator и т. д.

Методы определения циклa. К ним относятся различные индикаторы, использующие в своей основе спектральный анализ Фурье или построение Трибометрических кривых.

Методы исследования объема - класс индикаторов ис­пользует в качестве основных данных временные ряды объ­ема торговли и используется для определения силы рыноч­ного движения, поскольку считается, что чем больше объем торгов, тем больше инвесторов в движение, а значит, оно не является ложным. Индикаторы уровней поддержки и сопротивления. Методы, указывающие, что текущее движение, веро­ятно, остановится на определенном уровне, например, Toving Average Envelopes, Fibonacci Retracetents и т. д.

3. Вероятностные методы, использующие приемы теории вероятностей и математической статистики для определения силы тренда, вероятности коррекции и т. д., например, про­филь рынка.

4. Теории рыночной структуры. Методы, использующие в качестве основы утверждение, что движение цены имеет четкую неизменную структуру, поз­воляющую спрогнозировать ее дальнейшее поведение: вол­ны Эллиотта, фракталы и т. д.

5. Разное Существует также большое разнообразие методов, кото­рые нельзя причислить ни к одной группе. Часто встречаются торговые системы, торгующие на основе данных по электро­магнитному полю земли, солнечной активности, лунным цик­лам. Существуют компании, которые поставляют эти данные в режиме реального времени.

По оценкам, технический анализ является наиболее попу­лярным классом методов. В той или иной мере его использу­ют около 50 % трейдеров.