Аналіз динаміки валюти балансу та його структури

№ з/п	Показник	Форма №1, код рядка	На початок року		На кінець року		Відхилення
			Сума, тис. грн.	% до валюти балансу	Сума, тис. грн.	% до валюти балансу	Сума, тис. грн.	% до початку року
АКТИВ
1	Необоротні активи	080
2	Оборотні активи	260
3	Витрати майбутніх періодів	270
ПАСИВ
1	Власний капітал	380
2	Забезпечення наступних виплат і платежів	430
3	Довгострокові зобов’язання	480
4	Поточні зобов’язання	620
5	Доходи майбутніх періодів	630
Валюта балансу		280/640

Інформація, що подається у балансі, забезпечує фіксацію змін власного та позикового капіталу підприємства. У дальших розрахунках слід користуватися поняттям власних та позикових коштів, що дещо відрізняються від наведеної структури капіталу. Насамперед розрізняють власний та позиковий капітал за розділами пасиву балансу. Власний – рядки 380 і 630; позиковий – 430, 480 і 620. Далі формуємо аналітичну таблицю для дослідження динаміки та структури джерел капіталу (табл. 2.2).

Таблиця 2.2

Аналіз динаміки та структури джерел капіталу

Показник	Код рядка	Сума, тис. грн.			Структура, %
		На початок року	На кінець року	Відхилення	На початок року	На кінець року	Відхилення
Джерела формування власного капіталу
Статутний капітал	300
Пайовий капітал	310
Додатковий вкладений капітал	320
Інший додатковий капітал	330
Резервний капітал	340
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток „-”)	350
Неоплачений капітал („-”)	360
Вилучений капітал („-”)	370
Разом	380
Джерела формування позикового капіталу
Забезпечення виплат персоналу	400
Інші забезпечення	410
Цільове фінансування	420
Довгострокові кредити банків	440
Інші довгострокові фінансові зобов’язання	450
Відстрочені податкові зобов’язання	460
Інші довгострокові зобов’язання	470
Короткострокові кредити банків	500
Поточна заборгованість за довгостроковими зобов’язаннями	510
Векселі видані	520
Кредиторська заборгованість за товари та послуги	530
Поточні зобов’язання за розрахунками	540-600
Інші поточні зобов’язання	610
Разом	480+430+620

Забезпечення відносимо до позикового капіталу на підставі положення (стандарту) бухгалтерського обліку 11 «Зобов'язання», що характеризує їх як зобов'язання з невизначеними на дату складання балансу сумою та часом погашення. Згідно з тим самим стандартом забезпечення можуть створюватися для відшкодування майбутніх витрат на оплату відпусток працівникам, додаткове пенсійне забезпечення, виконання гарантійних зобов'язань, реструктуризацію, виконання зобов'язань за обтяжливими контрактами тощо. Забороняється створювати забезпечення для покриття майбутніх збитків від діяльності підприємств.

Для уточнення оцінки структури пасивів підприємства розраховуються показники фінансової стійкості:

• коефіцієнт фінансової автономії, як співвідношення суми власних коштів до валюти балансу (Ф. № 1 (ряд.380 + ряд.430 + ряд.630) : Ф. № 1 (ряд.640));

• коефіцієнт фінансової залежності, як співвідношення суми позикових коштів до валюти балансу (Ф. № 1 (ряд.480 + ряд.620) : Ф. № 1 (ряд.640)).

Виходячи з того, що питома вага власних коштів повинна становити не менше 50%, робиться висновок про фінансову стійкість підприємства або його залежність від залучених джерел фінансування.

У процесі аналізу балансу виявляють статті, які свідчать про недоліки й незадовільну роботу підприємства, а також про погіршання його фінансового стану. За необхідності проводиться детальніший аналіз цих та інших статей балансу з використанням розшифровок цих статей.

2.2. Дослідження структури активів підприємства

Актив балансу відображає відомості про розміщення капіталу підприємства. У цілому актив балансу (ресурсне втілення капіталу) підприємства структурується за тривалістю його використання в господарському процесі. Кожному виду розміщення капіталу відповідає окрема стаття активу балансу.

Аналізу підлягають І, II, III розділи балансу. Активи підприємства та їхню структуру вивчають як з погляду участі у виробництві, так і з погляду ліквідності. Безпосередньо з'ясовується участь у виробничому циклі основних фондів, нематеріальних активів, запасів і витрат, грошових коштів. При цьому уточнюються найліквідніші активи підприємства: грошові кошти на рахунках, та найменш ліквідні активи – здебільшого основні фонди та інші позаоборотні активи.

Зміна структури активів підприємства в бік збільшення частки оборотних активів може вказувати на:

• формування мобільнішої структури активів, що сприяє прискоренню їхньої оборотності;

• відвернення частини поточних активів на кредитування споживачів товарів, робіт, послуг підприємства, дочірніх підприємств та інших дебіторів, що свідчить про фактичне вилучення цієї частини оборотних активів з виробничого циклу.

• згортання виробничої бази;

• інші обставини.

Результати оцінки структури активу балансу зводяться в табл. 2.3.

Таблиця 2.3

Аналіз динаміки та структури активів підприємства

Показник	Код рядка	Сума, тис. грн.			Структура, %
		На поч. року	На кін. року	Відхилення	На поч. року	На кін. року	Відхилення
І. Необоротні активи
Нематеріальні активи	010
Незавершене будівництво	020
Основні засоби	030
Довгострокові фінансові інвестиції:
які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств	040
інші фінансові інвестиції	045
Довгострокова дебіторська заборгованість	050
Відстрочені податкові активи	060
Інші необоротні активи	070
Всього за розділом І	080
ІІ. Оборотні активи
Запаси:
виробничі запаси	100
тварини на вирощуванні та відгодівлі	110
незавершене виробництво	120
готова продукція	130
товари	140
Векселі одержані	150
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги	160
Дебіторська заборгованість за розрахунками:
з бюджетом	170
за виданими авансами	180
за виданими авансами	180
з нарахованих доходів	190
із внутрішніх розрахунків	200
Інша поточна дебіторська заборгованість	210
Поточні фінансові інвестиції	220
Грошові кошти та їх еквіваленти:
в національній валюті	230
в іноземній валюті	240
інші оборотні активи	250
Усього за розділом ІІ	260
ІІІ. Витрати майбутніх періодів	270
Всього активи	280

Для того щоб зробити однозначні висновки про причини зміни пропорцій в структурі активів, проводиться детальний аналіз розділів і окремих статей активу балансу. Наявність довгострокових фінансових інвестицій (рядок 040) указує на інвестиційну спрямованість вкладень підприємства. Якщо в результаті аналізу фінансово-господарського стану підприємство буде визнане неплатоспроможним, додатково вивчається склад інвестицій у цінні папери підприємства, дається оцінка їхній ліквідності, а також ефективності та доцільності використання коштів підприємства на такі вкладення. Під час аналізу першого розділу активу балансу звертають також увагу на тенденцію зміни таких його статей, як незавершене будівництво (рядок 020), довгострокова дебіторська заборгованість (рядок 050), бо ці активи не беруть участі у виробничому обороті і за певних умов їх збільшення може негативно вплинути на результативність фінансової і господарської діяльності підприємства.

З огляду на те, що частка основних засобів та інших необоротних активів може змінюватися внаслідок впливу зовнішніх факторів (наприклад, процедура коригування вартості основних фондів за умов інфляції, високих темпів зростання цін на сировину, матеріали, готову продукцію), необхідно звернути особливу увагу на зміну абсолютних показників форми №1 за звітний період (рядки 030, 031, 032), яка відтворює рух основних засобів (зміну норм амортизації та груп розподілу основних фондів, вибуття та введення в експлуатацію нових).

Коефіцієнт економічного спрацювання основних фондів підприємства – це відношення суми нагромадженої амортизації до первісної (переоціненої) вартості відповідних основних фондів. Визначення цього аналітичного коефіцієнта за балансом здійснюється в такий спосіб:

Ф.№1 (ряд.032)

коефіцієнт зносу (економічного спрацювання) = ---------------------

Ф.№1 (ряд.031)

Конкретні значення коефіцієнта визначаються на початок та кінець періоду. Це дає змогу висновувати щодо ефективності амортизаційної політики підприємства, рівня економічного спрацювання основних фондів тощо.

Аналогічно проводиться аналіз руху та рівня зносу нематеріальних активів. Нематеріальні активи підприємства можуть в окремих випадках на 70% визначати вартість фірми на ринку. Аналіз абсолютних показників проводиться за рядками балансу: 010, 011, 012. Коефіцієнт зносу нематеріальних активів розраховується за формулою:

Ф.№1 (ряд.012)

коефіцієнт зносу = ---------------------

Ф.№1 (ряд.011)

Для полегшення аналізу складається аналітична табл. 2.4.

Таблиця 2.4