2. Порядок індексації доходів і витрат

При плануванні доходів основної діяльності, одноразових (капітальних) та поточних витрат необхідно врахувати інфляційні очікування, які характеризує індекс інфляції (табл. 1.1, ряд. 05). За ілюстративним прикладом щоквартальний індекс дорівнює 1,02. Тоді капітальні інвестиції в ПП „торговий дім Ніко” становитимуть 9,802 тис. грн. (9,61∙1,02). Аналогічним чином корегується загальна суму доходу від основної діяльності.

Щодо поточних витрат, то індексації підлягають не всі елементи витрат. Індексуються:

• матеріальні витрати;

• витрати на оплату праці з відрахуваннями на соціальні заходи в межах прожиткового мінімуму.

Не індексуються:

• витрати на оплату праці з відрахуваннями на соціальні заходи понад прожитковий мінімум;

• амортизаційні відрахування;

• інші операційні витрати.

Необхідно визначити частку індексованих витрат у загальному обсязі операційних витрат. Це можна зробити, скориставшись даними другого розділу звіту про фінансові результати й часткою витрат на оплату праці з відрахуваннями на соціальні заходи в межах прожиткового мінімуму, яка в ПП «Торговий дім Ніко” складає 0,35 (табл. 1.1, ряд. 06). Відповідний розрахунок наведено в табл. 1.2.

Таблиця 1.2

Розрахунок частки індексованих матеріальних витрат і витрат на оплату праці у загальному обсязі операційних витрат

	Код ряд.	За звітний період
		у тис. грн.	Частка
Матеріальні витрати	230	2353,5	2353,5/3948,4 = 0,596
Витрати на оплату праці	240	887,2
Відрахування на соціальні заходи	250	302,4
Усього витрати на оплату праці з відрахуваннями		887,2+302,4 = 1189,6
в т.ч. ті, що індексуються		1189,6*0,35=416,4	416,4/3948,4 = 0,105
Витрати, що не індексуються		3948,4 – 2353,5 – 416,4 = 1178,5	1-0,596 – 0,105= 0,299
Разом	280	3948,4	1

Поточні витрати як за елементами, так і статтями індексуються за допомогою скорегованого індексу інфляції, який для ТОВ становить 1,014 ((0,596+0,105)∙1,02+ 0,299∙1).

Розділ іі. Складання бюджету інвестиційної програми підприємства на перше півріччя

2.1. Розрахунок внутрішніх джерел фінансування капітальних інвестицій на перший квартал

До основних внутрішніх джерел фінансування капітальних інвестицій відносяться амортизаційні відрахування та нерозподілений прибуток.

Амортизаційні відрахування на перший квартал за діючими фондами складають

34,4 тис. грн. (137,6/4).

Нерозподілений прибуток визначається у результаті розробки планового кошторису використання прибутку, що вимагає розрахунку очікуваної суми прибутку, тобто складання першого розділу планового звіту про фінансові результати. При цьому:

• передбачається зростання чистого доходу й витрат основної діяльності під впливом очікуваних інфляційних процесів;

• інші операційні доходи та витрати плануються на рівні звітних даних;

• якщо у звітному балансі на кінець року, що передує плановому, є заборгованість за кредитами (ряд. 440, 450, 470, 500), то передбачаються витрати на сплату відсотків у складі фінансових витрат. Терміни погашення кредитів і рівень річних ставок за ними Ви обираєте самостійно;

• якщо ж підприємство має фінансові інвестиції (ряд. 045, 220 балансу ), то у складі інших фінансових доходів плануються суми, які підприємство очікує отримати від цих інвестицій. Необхідні для розрахунку дані Ви також обираєте самостійно.

Плановий звіт про фінансові результати на перший квартал планового року наведено в табл. 2.1.

Таблиця 2.1

Плановий звіт про фінансові результати на перший квартал прогнозного року

Стаття	Код ряд.	Тис. грн.
Чистий доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	35	( 4120,8 /4) * 1,02= 1047
Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг)	40	( 3366,5/ 4 )*1,04 = 853,4
Валовий прибуток	50	1046,2 – 853,4 = 194
Інші операційні доходи	60	204,5/4 = 51,1
Адміністративні витрати	70	( 582,0 /4 )*1,014 = 147,5
Витрати на збут	80	( 154,3/4 ) * 1,014= 39.1
Інші операційні витрати	90	218, 6 /4 = 54,6
Фінансові результати від операційної діяльності: прибуток	100	192,8 +51,1 – 147,5 – 39,1 – 54,7 = 3,5
Податок на прибуток від звичайної діяльності	180	3,5 * 0,25 = 0,9
Фінансові результати від звичайної діяльності: чистий прибуток	190	3,5 – 0,8 = 2,6

Для визначення нерозподіленого прибутку складається плановий кошторис використання чистого прибутку (табл. 2.2). При цьому слід мати на увазі, що відрахування до резервного капіталу повинні бути не меншими, ніж 5 % чистого прибутку (ставку відрахувань Ви обираєте самостійно). Сплату дивідендів у першому кварталі планувати недоцільно через брак власних коштів для фінансування капітальних витрат.

Окрім амортизаційних відрахувань і нерозподіленого прибутку підприємство має додаткові внутрішні джерела. Наприклад, якщо збільшуються обсяги виробництва, то зростає потреба у виробничих запасах, а отже, і кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги, оскільки підприємство купує оборотні

Таблиця 2.2

Плановий кошторис використання чистого прибутку у першому кварталі

Показник	Тис. грн.
Чистий прибуток	0,652
Резервний капітал	0,65*0,05 = 0,032
Використання прибутку на сплату дивідендів	-
Нерозподілений прибуток	0,65 – 0,032 = 0,618

ресурси в більших обсягах. Якщо ж скорочується собівартість, то потреба в оборотних ресурсах зменшується й вивільняються кошти, які раніше використовувалися для фінансування більших за обсягом запасів. Щоб врахувати додаткові джерела, складається прогнозний баланс на 31 березня планового року(табл. 2.3). При цьому слід врахувати наступне:

• у першому розділі активу балансу до кінця першого кварталу збільшиться стаття «Незавершене будівництво» (ряд. 020) на суму запланованих капітальних інвестицій, тобто на 9,802 тис. грн.;

• стаття «Знос основних засобів» (ряд. 032) зросте на суму амортизації 34,4 тис. грн.;

• у другому розділі активу у зв’язку з інфляційними очікуваннями збільшаться такі статті: «Виробничі запаси» (ряд. 100) і «Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги: чиста реалізаційна вартість» (ряд. 160) за індексом інфляції 1,02;

• індексацію основних засобів не передбачаємо;

• у першому розділі пасиву балансу зростуть статті «Резервний капітал» (ряд. 340) на 0,032 тис. грн. та «Нерозподілений прибуток (непокриті збитки)» (ряд. 350) на суму 0,618тис. грн.;

• у зв’язку з інфляційними очікуваннями необхідно збільшити такі статті у четвертому розділі пасиву: «Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги» (ряд. 530) і «Поточні зобов’язання за розрахунками зі страхування (ряд. 570) й оплати праці (ряд. 580)». При корегуванні останньої статті необхідно врахувати, що заробітна плата індексується виключно в частині прожиткового мінімуму, частка якого на ПП „ Тооговий дім Ніко” складає 0,35. Тоді індекс корегування поточних зобов’язань з оплати праці і відрахувань на соціальні заходи становитиме: 0,35∙1,02+0,65∙1=1,007.

Якщо за даними звітного балансу Ваше підприємство має не освоєні капітальні інвестиції (стаття «Незавершене будівництво»), то слід передбачити їх уведення у дію, тобто зменшити цю статтю і збільшити первісну вартість основних засобів у сумах, визначених Вами самостійно. При наявності заборгованостей за кредитами плануйте їх скорочення у запланованих Вами обсягах.

Після складання балансу на кінець кварталу зробіть перевірку правильності розрахунків, щоб запобігти помилок у подальшому:

Таблиця 2.3

Баланс

на 31 березня планового року, тис. грн. (перший варіант)

Актив	Код ряд		На 01.01	Зміна статті	На 31.03
1	2		3	4	5
1. Необоротні активи
Капітальні інвестиції	020		-	+2464,3	2464,3
Основні засоби:
Залишкова вартість	030		1278,4		4396,1 – 3152,1 = 1244
Первісна вартість	031		4396,1
Знос	032		3117,7	-34,4	3117,7+32,4 = 3152,1
Усього за розділом 1	080		1278,4	2464,3 – 34,4 = 2429,9	1278,4+2429,9 = 3708,3
2. Оборотні активи
Запаси: виробничі	100		357,2	357,2*0,02 = 7,1	357,2+7,1 = 364,3
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:
Чиста реалізаційна вартість	160		2452,1	2452,1*0,02 = 49,04	2452,1+49,04 = 2501,1
Інша поточна дебіторська заборгованість	210		105,2
Грошові кошти та їх еквіваленти:
В національній валюті	230		1,6
Усього за розділом 2	260		3043,5	7,1+49,04 = 56,1	3043,5+56,1 = 3099,6
Баланс	280		4321,9	2429,9	4321,9+2429,9 = 6751,8
Пасив
1. Власний капітал
Статутний капітал	300		10,8
Резервний капітал	340		-	0,032	0,032
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)	350		881,2	0,62	881+0,62=881,62
Усього за розділом 1	380		3041,6	0,652	3014,6+0,652 = 3015,3
4. Поточні зобов’язання
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги	530		786	786*0,02 = 15,7	786+15,7=801,7
Поточні зобов’язання за розрахунками:
З бюджетом	550		164,6	164,6
Зі страхування й оплати праці	570 580		270,2	270,2*0,007 = 1,9	270,2+1,9 = 272,1
Інші поточні зобов’язання		610	71,9	71,9
Усього за розділом 4		620	1292,7	1347,6	54,9
Баланс		640	4438,0	6751,8	2429,9

^х) Амортизаційні відрахування в активі балансу показують із знаком «-», оскільки вони збільшують суму зносу основних засобів, а отже, зменшують їх залишкову вартість, яка входить у підсумок за розділом 1 (ряд. 80)

Позитивні відхилення статей активу балансу є витратами інвестиційної програми (капітальні інвестиції, збільшення вартості виробничих запасів, чистої реалізаційної вартості дебіторської заборгованості за продукцію, роботи, послуги та інші), а від’ємні – джерелами їх покриття (амортизаційні відрахування та інші). І навпаки, позитивні відхилення статей пасиву балансу визначають обсяги джерел фінансування (нерозподілений прибуток, кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги, поточні зобов’язання зі страхування й оплати праці та інші), а від’ємні – обсяги інвестиційних витрат. Отже, з’явилися додаткові внутрішні джерела у сумі 19,8 тис. грн. (.17,9 + 1,9). Одночасно має місце дефіцит джерел фінансування у сумі 4321,9 тис. грн. (6751,8-2429,9).