Базы банковской системы

Допустим, для развития своего бизнеса некий хозяйствующий субъект – клиент А коммерческого банка (банк 1) продал при посредничестве этого банка полученную экспортную выручку Центральному банку на сумму 1000 денежных единиц (д.е.). Центральный банк зачислил указанную сумму в виде бессрочного депозита на корреспон­дентский счет банка 1. Одновременно банк 1 зачислил эту сумму на депозит своего клиента. По банковским правилам часть вновь открытого депозита на сумму 1000 д.е. должна быть размещена на специальном резервном счёте (депозите) банка 1 в Центральном банке в виде обязательного резерва. Дело в том, что все коммерческие банки, принимающие депозиты от хозяйствующих субъектов и населения, должны формировать и размещать на своих счетах в Центральном банке установленные законом денежные суммы — обязательные резервы. Их размер равен определенному проценту от суммы обязательств коммерческих банков, называемому нормой обязательных резервов. В нашем случае обяза­тельством банка 1 служит новый депозит в размере 1000 д.е. Если же принять за норму обязательных резервов (обозначим R) 20%, то величина обязательного резерва составит 200 д.е. Таким образом, у коммерческого банка на счете в Центральном банке останется 800 д.е., которые могут быть использованы в дальнейшей деятельности. Эти средства в сумме, равной разнице между полученным резервом (депозитом) и обязательным резервом (1000 д.е. — 200 д.е.), представляют собой избыточные резервы коммерческого банка.

Для банка средства, размещенные на депозите Центрального банка, играют роль активов, так как они являются требованиями коммерческого банка, предъявляемыми к имуществу (деньгам жирооборота) Центрального банка.

Естественно, что эти активы, равно как и любые другие активы банка, должны «работать», т.е. приносить прибыль. Поэтому банк 1 будет стремиться использовать резервы для кредитования своих клиентов. Например, клиенту Б понадобились деньги для приобретения оборудования. Предоставив ликвидное обеспечение банку 1 и заключив кредитный договор, он получит на вновь открытый депозит в этом банке сумму кредита в размере 800 д.е. В результате происходит сокращение избыточного резерва с 800 д.е. до нуля при одновременном увеличении банковских депозитов на эту же сумму (800 д.е.). Дальнейшая судьба этих «возросших» денег достаточно проста. Клиент Б расплатится средствами с депозита за оборудование и перечислит их сумму своему контрагенту в банк 2.

В результате данной операции банк 2 получит на свой резервный счет в Центральном банке 800 д.е. и увеличит свои резервы. Одновременно этот банк откроет новый депозит для своего клиента-получателя средств за обо­рудование (клиента В) и сформирует обязательный резерв в размере 160 д.е., составляющих 20% от 800 д.е. Здесь рано ставить точку. Ясно, что приобретенный банком 2 актив в размере избыточного резерва (равного разнице между полученным резервом в 800 д.е. и обязательным резервом в 160 д.е.), составившего 640 д.е., также следует использовать с максимальной выгодой, т.е. трансформировать в кредит. Таким образом, мы получаем в дополнение к уже существующим депозитам и кредитам новый депозит (800 д.е.) и кредит в 640 д.е. Таково действие эффекта расширения депозитов и кредитов уже в начале процесса образования новых денег.

Далее ситуация повторяется: кредит в размере 640 д.е. будет зачислен на новый депозит заемщику (клиенту Г) банка 2 и по прошествии определенного времени израсходован клиентом Г для оплаты его контрактов. Логично предположить, что эти деньги будут переведены в банк 3 и зачислений на его резервный счет. Тогда для клиента — получателя денег (клиента Д) по контракту будет открыт новый депозит в банке. И процесс расширения депозитов и кредитов будет продолжен. В результате становится очевид­ным, что денежная масса значительно возрастет.

Таким образом, именно банковская система, а не отдельный коммерческий банк, обладает возможностью многократного увеличения денег. Механизм банковского мультипликатора заработает не только от предоставления централизованных кредитов. Он может быть задейство­ван и в том случае, когда центральный банк покупает у коммерческих банков ценные бумаги или валюту. В результате этого уменьшаются ресурсы банков, вложенные в активные операции, и увеличиваются сво­бодные резервы этих банков, используемые для кредитных операций, т.е. включается механизм банковской мультипликации. Поскольку процесс мультипликации непрерывен, коэффициент муль­типликации рассчитывается за определенный период времени (год) и характеризует, насколько за этот период времени увеличилась денеж­ная масса в обороте.

Банковский мультипликатор действует независимо от того, предоставлены ли кредиты коммерческим банкам или они предоставлены фе­деральному правительству. Деньги в этом случае поступят на бюджет­ные счета в коммерческих банках, а они тоже относятся к привлеченным ресурсам, поэтому свободный резерв коммерческих банков, где находятся эти счета, увеличится и включится механизм банковского мультипликатора.

Можно дать определение мультипликации. Она представляет собой процесс многократного (мультипликативного) увеличения (уменьшения) денег в качестве бессрочных депозитов в коммерческих банках в результате увеличения (уменьшения) банковских резервов при осуществлении коммерческими банками кредитно-депозитных и расчетных операций в рамках банковской системы.

Мультипликативным может быть как расширение, так и сужение денежной массы. Однако в экономической литературе наибольшее внимание уделяется процессам многократного увеличения денег, поскольку от этого во многом зависит устойчивость денежной системы и уровень инфляции.

При условии, что депозиты являются единственной формой денег, бан­ковский (депозитный) мультипликатор также можно назвать денежным муль­типликатором. Мультипликатор (лат. – умножение) обозначает максимальное количество новых денег (депозитов, кредитов), которое может быть создано одной денежной единицей первоначального депозита (кредита). Математически мультипликатор (М) — это число (коэффициент), на которое умножается вели­чина депозита (кредита), чтобы получить ее общее возможное увеличение в ре­зультате мультипликативного расширения депозитов (кредитов). Формула мультипликатора:

М=1/R

Где R — норма обязательного резервирования.

Банковский мультипликатор представляет собой процесс увели­чения (мультипликации) денег на депозитных счетах коммерческих банков в период их движения от одного коммерческого банка к дру­гому. Банковский, кредитный и депозитный мультипликаторы ха­рактеризуют механизм мультипликации с разных позиций.

Банковский мультипликатор характеризует процесс мультипли­кации с позиции субъектов мультипликации. Здесь дается ответ на вопрос: кто мультиплицирует деньги? Такой процесс осуществля­ется коммерческими банками. Один коммерческий банк не может мультиплицировать деньги, их мультиплицирует система коммерческих банков.

Кредитный мультипликатор раскрывает двигатель процесса мультипликации, то, что мультипликация может осуществляться только в результате кредитования хозяйства.

Депозитный мультипликатор отражает объект мультиплика­ции — деньги на депозитных счетах коммерческих банков (именно они увеличиваются в процессе мультипликации).