16. Факторинг и форфейтинг

Факторинг (от англ. «factoring» или «factor» — посредник, агент) — вид финансовых услуг, возникший еще в XVI—XVII вв. в виде торгово­посреднических, а позже и кредитных услуг.

В современной экономике предоставляется специализированными фактор-фирмами.

Суть сделки состоит в приобретении фактор-фирмой права на взыскание долгов с должников до наступления официального срока их оплаты.

При этом фактор-фирма выплачивает продавцу (держателю долга) сумму, составляющую 70—90% суммы причитающегося платежа.

Оставшаяся часть суммы платежа перечисляется продавцу после оплаты должником своих обязательств, за вычетом дохода фактор-фирмы.

В результате клиент фактор-фирмы получает возмож-ность быстрее возвратить причитающиеся ему средства, продолжив нормальный производственный процесс.

Доход, полученный фактор-фирмой, принято называть факторинговой комиссией.

Величина ее зависит от ряда параметров:

• величины сложившейся ставки по банковскому кредитованию;

• степени прозрачности данной сделки;

• степени известности компании, чьи обязательства приобретаются фактор-фирмой;

• предполагаемого срока оплаты долговых документов.

Различают несколько видов факторинговых сделок.

Конфиденциальный факторинг заключается в проведении ограниченного круга традиционных финансовых операций со стороны фактор-фирмы своему клиенту: кредитование клиента до момента возврата долга и содействие в получении данного долга.

Конвенционный факторинг представляет собой финансовую сделку, при которой фактор-фирма принимает на себя исполнение целого набора услуг клиенту, не ограничиваясь лишь кредитованием клиента и содействием в получении долга.

Заключив сделку конвенционного факторинга, клиент поручает фактор-фирме проведение бухгалтерского, страхового, кредитного, рекламного, юридического обслуживания, а также организацию сбыта продукции.

Сам клиент, таким образом, ограничивается на вопросах производства продукции.

«Тихий» (открытый) факторинг представляет собой сделку, по условиям которой клиент получает в фактор-фирме кредит в пределах 80% суммы выставленных денежных требований своим покупателям на условиях погашения данного кредита после получения расчета.

В случае если покупатель не производит оплату выставленных документов в установленный срок, клиент передает данный платеж факторской фирме для организации принудительного взыскания долга.

Особой разновидностью факторинга является форфейтинг.

Форфейтинг - форма кредитования экспортеров во внешнеторговых операциях путем продажи ими обязательств импортеров (покупателей) фирме-форфейтеру.

В данной сделке, называемой также форфетированием, фирма-форфейтер выкупает у экспортера денежные долговые обязательства импортера по оплате купленного товара.

Таким образом, производится досрочная полная или частичная оплата внешне-торгового контракта, при этом экспортер уведомляет импортера о том, что расчет следует производить с фирмой-форфейтером.

К моменту исполнения расчета по сделке (выполнение долгового обязательства) импортер производит оплату на счета форфейтера с одновременным извещением экспортера о проведенном расчете.