19. Векселя при коммерческом кредитовании

Для оформления коммерческого кредита используется вексель — долговое обязательство покупателя перед поставщиком.

Развитие вексельного обращение способствует совершенствованию методов коммерческого кредита.

Коммерческие векселя: основаны на реальной сделке по купле-продаже товаров в кредит

Выдача такого рода векселей влечет за собой отсрочку платежа: векселя передаются под залог товара и обеспечиваются теми денежными средствами, которые поступят за проданный товар (отсюда название: товарные = покупательские = покрытые)

Фиктивный вексель: в основе векселя нет ни движения товара, ни движения денег.

Виды фиктивных векселей:

Дружеские векселя: передаются платежеспособным предприятием в качестве дружеской услуги другому предприятию, испытывающему финансовые затруднения с тем, чтобы векселедержатель расплатился векселем со своими кредиторами

Встречные векселя: используется в качестве гарантии от убытков, которые векселедатель может понести в случае неоплаты дружеского векселя

Сумма встречного векселя = сумма дружеского векселя

Бронзовые (дутые) векселя: выписываются от имени несуществующей фирмы с целью получения наличных денег (один из способов незаконного обналичивания средств)

20. Экономическая сущность ссудного процента

Ссудный процент — экономическая категория, отражающая отношения, складывающиеся между кредитором и заемщиком в процессе движения ссудного капитала; своеобразная цена кредита.

Форма существования ссудного процента тесно связана с содержанием кредитного процесса.

Первоначально ссудный процент формировался в натуральной форме, так как в таком виде существовал и сам кредит. По мере развития денежных отношений, ссудный процент стал начисляться в деньгах.

Предпринимательская деятельность начинается с вложения денег и имеет своей целью получение денег в большем объеме.

Данное замечание справедливо не только для предпринимателя, осуществляющего реальный производственный процесс, но и для лица, выделившего кому-либо во временное пользование денежные средства.

Для кредитора выдача кредита является своеобразным производственным процессом, по результатам которого он хотел бы иметь денег несколько большее, чем вкладывал.

В данном случае ссудный процент выступает как плата заемщика кредитору за пользование взятыми у него денежными средствами, его прибыль.

Если предприниматель осуществляет производственный процесс за собственный счет, уровень полученной прибыли должен соответствовать этим принятым критериям рентабельности.

Если проект осуществляется за счет кредита, его эффективность должна быть значительно выше, так как кредитор тоже хочет получить прибыль, соответствующую принятому уровню.

В результате заемщик из полученных средств должен обеспечить нормальную доходность кредитору и лишь оставшиеся суммы формируют его доход.

Из этого следует, что существование ссудного процента позволяет кредитовать только высокоэффективные проекты, что положительно сказывается на темпах научно-технического развития общества.

Сущность ссудного процента можно определить через выполняемые им функции:

• Перераспределительная функция ссудного процента отражает перетекание чистого дохода, полученного в отраслях материального производства, между ними и сферой нематериального производства.

• Стимулирующая функция ссудного процента предполагает, что заемщик, обязанный выплачивать кредитору определенную сумму за пользование кредитом, вынужден следить за эффективностью и срочностью вложения этих средств.

Важным экономическим вопросом является определение границ ссудного процента.

Величина ссудного процента зависит от действий двух участников экономического процесса:

• кредитора

• заемщика.

Это значит, что объективная ставка должна одновременно удовлетворять экономическим интересам обеих сторон. Экономический интерес кредитора состоит в получении такого дохода, который позволил бы оправдать занятие кредитным делом, т.е. получить «нормальный» уровень рентабельности своего капитала. Для заемщика главное, чтобы выплачиваемый им процент не изымал всей полученной в результате освоения проекта прибыли.

Экономические границы ссудного процента:

• нижняя — уровень рентабельности кредитора,

• верхняя — уровень рентабельности заемщика,

т.е. ссудный процент не может быть настолько велик, чтобы подорвать деятельность заемщика, и настолько мал, чтобы кредитор не имел желания ссужать средства.