dkb_shpory_pechat

1. Деньги: сущность и роль в экономике. Деньги, денежная система являются мощным инструментом, определяющим все состояние экономической, социальной, а зачастую и политической сферы общества. Деньги — специфический товар, который является универсальным эквивалентом стоимости других товаров или услуг. Через деньги выражают стоимость других товаров, поскольку деньги легко обмениваются на любой из них. Такая денежная оценка делает разнородные товары легко сопоставимыми при обмене. По мнению некоторых экономистов, в частности К. Маркса, не деньги делают товары соизмеримыми, а наоборот: именно потому, что все товары представляют собой овеществлённый человеческий труд и, следовательно, сами по себе соизмеримы по количеству затраченного труда, стоимость всех товаров измеряется одним и тем же специфическим товаром, превращая этот последний в общую для них меру стоимости, то есть в деньги. Отличительной чертой денег является их ликвидность. Деньги - это ликвидное (легко реализуемое) имущество. Чем более ликвидна вещь, тем более она похожа на деньги. Ликвидность какого-либо имущества непосредственно связана с издержками его обмена на другие виды имущества. Таким образом, любое имущество в определенной степени является деньгами. Кроме того, роль денег могут исполнять различные вещи, иные вещные права, обязательства и вещно-обязательственные комплексы. Преимущество использования денег, по сравнению с натуральным обменом, огромны. Издержки обмена были бы намного больше, а общественное богатство вследствие этого намного меньше, если бы не существовало денег, значительно облегчающих весь этот процесс. В экономической системе, ограниченной натуральным обменом, людям приходилось затрачивать непомерное количество времени на поиск тех, с кем им было бы выгодно обмениваться. Зная о таких издержках обмена, люди старались производить блага для собственного потребления, избегая необходимости разыскивать тех, с кем можно было бы обмениваться. В современных условиях в роли денег выступают не столько конкретные товары (например, золото или иные драгоценные металлы, из которых делаются инвестиционные монеты), сколько обязательства государства или центрального банка в форме банкнот. В настоящее время деньгами являются бумаги и монеты (денежные знаки), выпускаемые Центральным банком любого государства. Никакой самостоятельной ценности в хозяйстве денежные знаки в отличии от денежных товаров и драгоценных металлов не имеют. Ценность им придает только авторитет выпускающего их государства. Согласно закону, который действует в каждой стране, денежные знаки обязательны для приема на ее территории в качестве платы за товары и услуги. При этом многих высокоразвитых странах денежные знаки доживают свои последние годы, все более распространенным становится безналичный расчет. Деньгам принадлежит ключевая роль в рыночной экономике: Во-первых, общественная роль денег, их место в экономической системе состоит в том, что деньги выступают в качестве общественного связующего звена между товаропроизводителями. Будучи только конкретизированными в определенном предмете, имеющем стоимость, они выступают всеобщим условием общественного производства, «инструментом» общественных экономических связей независимых товаропроизводителей, орудием стихийного учета общественного труда в товарном хозяйстве. Во-вторых, деньги приобретают качественно новую роль: они становятся капиталом, что осуществляется через пять функций. Так, стоимость товаров, произведенных на предприятиях, выражается в деньгах; при этом деньги служат мерой стоимости и денежным капиталом. Однако деньги приобретают характер денежного капитала не благодаря своим функциям, а в связи с тем, что функционирование денег включено в кругооборот промышленного капитала. Важно то, что на деньги приобретается особый товар — рабочая сила и средства производства, которые служат элементами производительного капитала. Таким образом, деньги, превращаясь в денежный капитал, участвуют в воспроизводстве индивидуального капитала. В-третьих, с помощью денег происходит образование и перераспределение национального дохода через государственный бюджет, налоги, займы и инфляцию. В-четвертых, в условиях интернационализации хозяйственных связей деньги обслуживают процесс обмена между странами, а именно, движение товаров, рабочей силы и капитала.

2.Критический анализ определений

Деньги как общественные отношения

Грязнова А.Г.

Категория, в которой проявляются и при участии которой осуществляются общественные отношения

Деньги как общественные отношения

Маркс К., Энгельс Ф

Общественное производственное отношение, но в форме естественной вещи с определенными свойствами

Деньги как функции

Барр Р.

Средство обмена, общепринятое в данном платежном сообществе

Деньги как функции

Галицкая С.В.

Всеобщий стоимостной эквивалент, т.е. измеритель стоимости всех товаров

Деньги как функции

Маркс К., Энгельс Ф.

Товар, который функционирует в качестве меры стоимости, а поэтому также, непосредственно или через своих заместителей, и в качестве средства обращения

Деньги как функции

Попов А.И.

Специальный товар, выполняющий роль всеобщего эквивалента при обмене товаров; форма стоимости всех других товаров

Деньги как функции

Романовский М.В., Врублевская О.В

Всеобщий эквивалент, измеряющий затраты труда и других ресурсов производителей

Деньги как товар, благо, имущество

Булатов А.С.

Особый товар, служащий всеобщим эквивалентом

Деньги как товар, благо, имущество

Попов А.И

Специальный товар, выполняющий роль всеобщего эквивалента при обмене товаров

Деньги как капитал

Крупнов Ю.С.

Превращенная форма стоимости товарного капитала

Деньги как информация

езультат количественной стандартизации и закрепления информационного содержания института денег в определенном типе вещественного и невещественного носителя

Деньги как финансовые активы

Совокупность активов, которые регулярно используются людьми для приобретения товаров и услуг у других индивидов

Деньги как социальная условность, искусственный феномен, изобретение, соглашение, удобный инструмент, механизм

Грибов А.Ю.

Удобное социальное изобретение

Деньги как средство коммуникации (связи)

Инструмент соединения всех этапов хозяйственного процесса в единый процесс воспроизводства от производства продукта до его потребления

Деньги как представители вещей, явлений и труда

Представители других вещей, отношений и явлений, имеющих место в экономической системе

Деньги как институт

Стихийно возникающий институт

3.Причины возникновения денег. Причина появления денег кроется в противоречии, заложенном в товаре, противоречии между его потребительной стоимостью и стоимостью: как потребительные стоимости все товары качественно разнородны и количественно несоизмеримы, имеют различную полезность. Сапоги и пироги имеют не только различный вид, их изготавливают представители разных профессий; как стоимости товары однородны и количественно соизмеримы. Вследствие этого в процессе обмена происходит сопоставление и приравнивание самых экзотических вещей. Существуют две концепции происхождения денег: рационалистическая и эволюционно-историческая. Первая объясняет происхождение денег как результат соглашения между людьми, которые поняли, что для улучшения условий обмена необходимы специальные инструменты. Согласно второй, деньги появились в результате длительного исторического процесса развития экономического сотрудничества, как результат развития процесса обмена. Необходимость денег вызвана товарным производством. Товарное производство предполагает рассмотрение общих причин, объясняющих необходимость товарного производства и, следовательно, необходимость денег во всех экономических формациях. Общая причина возникновения денег - общественное разделение труда. Товарное производство возможно без денег, но деньги не могут существовать без товарного производства. Формы денег и их эволюция. Деньги прошли длительный и сложный путь развития с точки зрения не только осложнения их экономической сущности и повышение общественной роли, но и разнообразие их форм. Под влиянием изменения общественных отношений, формой выражения которых есть деньги, и усложнения требований рынка к деньгам последние периодически сбрасывали одну форму и приобретали другой, более адекватной новым условиям. История денег по сути является процессом постепенного отбора отдельных товаров или особых искусственных форм, наиболее пригодных выполнять функции денег в определенных рыночных условиях. Следует выделить следующие основные формы денег, возникшие в процессе эволюции: 1) Натуральные: a) Неунифицированные товары, в том числе металлы на вес (товарные); b) Металлические слитки точного веса; c) Монеты из драгоценных металлов. 2) Кредитные: a) Коммерческие векселя; b) Банкноты частных банков; c) Валюта: i) Наличная валюта: (1) Государственные банкноты (казначейские билеты) с металлическим обеспечением; (2) Государственные банкноты (казначейские билеты) без металлического обеспечения; (3) Монеты с номинальной стоимостью; ii) Безналичная монета - депозитные деньги (чековые счета). 3) Финансовые деньги: Эволюция форм денег происходила в направлении от полноценных денег к неполноценных, каковыми являются современные деньги. Полноценными были деньги, которые имели внутреннюю реальную стоимость, адекватную стоимости товара, который выполнял функции денег или стоимости того материала, из которого деньги были изготовлены, например золотые или серебряные монеты. Неполноценными есть деньги, которые приобретают своей стоимости исключительно в обращении. При этом она может существенно отклоняться от стоимости того материала, из которого они изготовлены (банкноты, монета, депозитные и электронные деньги). В современный период все страны мира пользуются исключительно неполноценными деньгами. Между периодами использования полноценных и неполноценных денег находится эпоха использования смешанных форм. В этот период в одних странах использовали полноценные деньги, в других - неполноценно (бумажные). Кроме того, в одних и тех же странах наряду с полноценными монетами нередко использовались неполноценно - монеты, а также бумажные знаки денег (банкноты). Последние не имели внутренней стоимости и были по форме идентичны неполноценным деньгам. Однако они долгое время свободно обменивались на полноценные монеты и их стоимость, которая формировалась в обмене, Приближалась со стоимостью металла, на который они обменивались. Поэтому такие банкноты были тождественны полноценным деньгам. Казначейские билеты - неразменные на золото бумажные деньги, выпускаемые казначейством, а также краткосрочные обязательства казначейства, вступающие в обращение. Финансовые деньги - это ценные бумаги различных видов. Они представляют собой новый быстро развивающийся класс денег, который предназначен для обслуживания накопления капитала и перераспределения доходов в обществе. Возникновение и развитие финансовых денег стало следствием превращения в товар различных источников дохода. Появление в экономике этого принципиально нового класса товаров создало необходимость и в соответствующем классе денег, способном служить средством выражения меняющейся ценности этих товаров. Таким классом денег стали ценные бумаги

4. Денежная реформа Елены Глинской.

C 1535 по 1538 г. в Русском государстве была проведена первая реформа денежного обращения. Реформа проводилась от имени малолетнего великого князя Ивана Васильевича в период регентства его матери Елены Глинской, под именем которой она и получила известность. Реформа Елены Глинской была одним из самых значительных событий в экономическом и политическом развитии средневекового Русского государства. В результате реформы была создана устойчивая система денежного обращения. Реформа стала завершающим этапом политического объединения русских земель и способствовала их более интенсивному развитию. Поводом проведения в 1530-е гг. первой русской реформы денежного обращения стало также распространение порчи монеты через понижение количества серебра. Это в значительной степени было вызвано отсутствием абсолютной государственной монополии на выпуск монеты. В 1533 г. в преддверии проведения первой русской реформы денежной системы прошла широкоизвестная волна процессов над фальшивомонетчиками, завершившихся казнями виновных. Проведение реформы начиналось с принятия мер по защите новой русской монеты. Это же стремление защитить деньги от порчи привело к окончательному установлению государственной монополии на выпуск монеты и консолидации мастеров на монетных дворах в Москве, Новгороде и Пскове. Важной предпосылкой проведения первой русской реформы денежной системы стала активизация в первой трети ХVI в. дипломатических отношений с Германией. Русское государство не имело своих серебряных рудников, и сырьем для чеканки монеты было серебро, поступавшее в результате международной торговли, прежде всего из Германии. Русские летописи сохранили множество сообщений о проведении реформы, с различными подробностями. В соответствии с ними общий порядок ее проведения выглядит следующим образом. В феврале 1535 г. от имени Ивана Васильевича (пятилетнего будущего Грозного) был принят указ о замене старых денег новыми. 20 июня 1535 г. в Новгороде начали чеканить новые монеты определенного достоинства, получившие наименование новгородки. По-видимому, чуть позже началось изготовление новых монет в других центрах Москве (московки по весу были вполовину легче новгородок) и Пскове. В 1535 г. летописи зафиксировали запрет на обращение старых новгородок, аналогичное сообщение 1536 г. касается старых московок. К 1538 г. относится окончательное запрещение старых денег. Основу русского денежного обращения после реформы Елены Глинской составили серебряные монеты копейки новгородки c весовой нормой 0,68 г, деньги московки c весовой нормой 0,34 г и полушки с весовой нормой 0,17 грамма. Более полная система соотношения русских денежных единиц была зафиксирована в Торговой книге (1570-е гг.): 1 рубль = 2 полтины = 10 гривен = 100 новгородок = 200 денег = 400 полушек В качестве счетного определения, не подтвержденного особым номиналом, применялся 1 алтын=3 новгородки=6 денег=12 полушек. В ХVI в. название полушки постепенно заменяется понятием полуденьги, быстро из употребления выходит название московки, замененное деньгой, но сохраняется наименование новгородка, которое только в ХVII в. заменяется наименованием копейка. Таким образом, была окончательно ликвидирована разобщенность существовавших до реформы местных денежных систем и создана единая денежная система. В дальнейшем она переживала модификации и дополнения, но в целом сохранилась и составила основу российской денежной системы нового времени. Реформа включала выпуск денег по новой стопе, то есть с новой характеристикой уставного веса монет данного выпуска, определяемого количеством монет одного номинала из определенного количества металла. За основу стопы была взята домонгольская гривна серебра весом 204,756 грамма. До реформы 1535-1538 гг. из этого количества серебра чеканили 2,6 руб., или 260 новгородских денег. В результате реформы из этого количества серебра стали чеканить 3 руб., что, естественно, вело к понижению веса монеты и ее удешевлению. При проведении реформы Елены Глинской были унифицированы не только весовые соотношения вводимых типов монет, но и обозначения в виде изображений и надписей. Это также облегчало использование новых монет и их защиту от порчи. Введение новых унифицированных изображений на монетах как важная особенность реформы Елены Глинской была отмечена в летописях. На новгородках, чеканившихся в Новгороде и Пскове, был изображен князь с копьем в руке – отсюда они и получили название деньги копейные. Традиционно всадник с копьем был одним из типов изображений на московских монетах, но на московских деньгах после реформы Елены Глинской изображался другой вариант всадника с саблей, и сами деньги получили еще одно название сабленицы. Проведение денежной реформы при Елене Глинской имело важнейшее значение для дальнейшего развития Русского государства. В результате реформы была создана единая система денежного обращения Русского государства, на протяжении последующих веков претерпевавшая различные изменения, но в целом сохранявшая единство и устойчивость. Это стало объективным положительным фактором политического и экономического развития Русского государства.

5. Денежная реформа Петра I.

Важнейшей вехой в истории русского монетного дела была реформа Петра I. В конце XVII в. разразился денежный кризис. В результате порчи монет и снижения их веса русская копейка превратилась в крошечный кусочек серебра. Чтобы выплатить большую сумму в этой монете, требовалось затратить несколько дней только на подсчет. Примитивная техника не справлялась с выпуском огромного количества копеек, какого требовали рынки. На Украине обращалась иноземная монета, и это также затрудняло торговлю. Кроме того, в обращении отсутствовали монеты, необходимые для обслуживания мелкой торговли. Население находило выход, разрезая копеечную монету на две или три части. Стали появляться как знамение кризиса денежные суррогаты «кожаные жеребья» — клейменые кусочки кожи, выпускавшиеся по частной инициативе. Подготовка к реформе началась во второй половине 90-х годов XVII века и осуществлялась постепенно. Реформа проводилась постепенно по заранее обдуманному плану. Делали определённый шаг, выжидали какие будут последствия и только затем переходили к следующему этапу. За основу новой монетной системы были приняты медная копейка и серебряный рубль, вес которого был равен весу талера — международной торговой монеты XVII века. Соответственно, медные монеты обслуживали в основном небольшие по сумме сделки, ими преимущественно пользовалось население, а рубль становился именно той монетой, которая способствовала эффективно обслуживать промышленность и торговлю. Постепенно создавалась серия серебряных монет- 50, 25, 10, 5 и 3 коп.; в 1704 г. она получила своё завершение в рубле, который по весу был равен талеру (28 г.). Таким образом все основные номиналы новой денежной системы вошли в обращение в 1700-1704 гг. В основу её был положен десятичный принцип с присущим России денежным счётом, ведущим начало с 15- 16 вв.: рубль-гривенник-копейка. Производные же путём деления единиц пополам: рубль - полтина, гривенник - пятак, копейка – деньга - полушка. Со старым счётом на деньги и алтыны было покончено, денежные суммы исчислялись в рублях и копейках. В то же время в обращение была внедрена золотая монета, которая перестала использоваться в наградных целях в связи с налаживанием выпуска специальных наградных медалей. Первыми появились медали в честь заключения Ништадтского мира со Швецией 1721 г. Золотая монета призвана была обслуживать внешнеторговый оборот, использовалась для заграничных платежей и нужд двора. Самая первая золотая монета была выпущена в 1701 г. 93-й пробы (позднее ее снизили до 75-ой), а все количество золотой монеты, выпущенной в это царствование, достигает всего суммы 748 692 руб. Денежная реформа создала наиболее передовую в Европе монетную систему, построенную по десятичному принципу: 1 рубль приравнивался 100 копейкам. Вплоть до конца XVIII века десятичная денежная система России оставалась единственной в мире! Надолго утвердился тип оформления рублей с портретом государя на лицевой стороне. Начиная с 1969 г. впервые вводится датировка российских монет. С 1696 г. по 1700 г. на монетах указывался год «от сотворения мира», а затем в связи с изменением летоисчисления с 1 января 1700 г. — «от Рождества Христова». Было построено пять новых монетных дворов, каждому из которых была отведена определенная роль. Была усовершенствована техника чеканки монет, вместо ручной чеканки монетные дворы стали использовать «молотовые снаряды», а затем винтовые прессы. Благодаря этому российские монеты приобрели круглую форму и стандартный устойчивый вес (1700 г.). Все это Петр I «подсмотрел» еще во времена Великого посольства 1697- 1698 гг., когда посетил монетные дворы Лондона и Парижа. В Лондоне экскурсию по монетному двору для русского гостя проводил сам Исаак Ньютон! Успех реформы также предопределили, выражаясь современным языком, удачный подбор и расстановка кадров. Петр I не боялся привлекать к тонкому делу денежных реформ людей из разных слоев общества. Ответственными за финансовые дела были его ближайший соратник Александр Меншиков и один из самых выдающихся историков государства Российского Василий Татищев, а также никому не известные молодые люди из среднего сословия. Тем не менее, при всех положительных сторонах, реформа имела и отрицательные стороны, которые особо проявились на начальных стадиях преобразований: низкопробность монет; несовершенство чеканки; злоупотребление медными монетами. Комментарий. За период правления несколько раз понижались вес и проба монет, что привело к бурному развитию фальшивомонетничества. В 1723 году были введены в обращение медные пять копеек («крестовой» пятак). Он имел несколько степеней защиты (гладкое поле, особая соосность сторон), но подделки стали чеканить не кустарным способом, а на иностранных монетных дворах. Впоследствии с этими отрицательными моментами успешно справились правительство России и люди, непосредственно отвечающие за реализацию данной реформы. Значение денежной и монетной реформы Петра I в истории России начала XVIII века огромно. Достаточно сказать, что она быстро положила конец обособленности денежного обращения Украины. Эта реформа смело решала вопрос и о быстрейшем включении экономики Прибалтики в русло экономики Русского государства.

6. Денежная реформа Е.Ф.Канкрина

Денежная реформа была проведена в 1839—1843 годах под руководством министра финансов Канкрина. Был начат обмен всех ассигнаций на государственные кредитные билеты, обменивающиеся на золото и серебро. Проведение реформы позволило установить в России стабильную финансовую систему, сохранявшуюся вплоть до начала Крымской войны. Первый этап денежной реформы 1839-1843 гг. начался с издания 1 июля 1839 манифеста “Об устройстве денежной системы”. Согласно манифесту с 1 января 1840 в России все сделки должны были исчисляться исключительно в серебре. Главным средством платежа становился серебряный рубль с содержанием чистого серебра 4 золотника 21 доля (18 г). Государственным ассигнациям отводилась роль вспомогательного денежного знака. Они должны были приниматься по неизменному курсу (3 руб. 50 коп. ассигнациями за серебряный рубль). Поступления в казну и выдача денег из неё исчислялись в серебряных рублях. Сами же платежи могли совершаться как в звонкой монете, так и в ассигнациях. Золотая монета должна была приниматься и выдаваться из казённых учреждений с 3%-ной надбавкой от ее нарицательной стоимости. Таким образом, на первом этапе денежной реформы был зафиксирован фактический уровень обесценивания ассигнационного рубля. Одновременно с манифестом был опубликован указ от 1 июля 1839 г. “Об учреждении Депозитной кассы серебряной монеты при Государственном Коммерческом банке”, который объявлял билеты Депозитной кассы законным платежным средством, обращающимся наравне с серебряной монетой. Касса начала выполнять операции в январе 1840 г., она принимала на хранение вклады серебряной монетой и выдавала взамен депозитные билеты на соответствующие суммы. В период с 20 декабря 1839 по 18 июня 1841 в соответствии с рядом сенатских указов были выпущены депозитные билеты достоинством в 3, 5, 10, 25, 50 и 100 рублей. Они изготавливались экспедицией Депозитной кассы и выпускались в обращение по 1 сентября 1843 года. Вторым этапом денежной реформы стала эмиссия кредитных билетов сохранных казен, воспитательных домов и Государственного заемного банка. Она осуществлялась в соответствии с манифестом от 1 июля 1841 “О выпуске в народное обращение кредитных билетов на 30 миллионов серебром”. Комментарий. Принятие этого акта не рассматривалось в качестве мероприятия по упорядочению денежного обращения, а было вызвано экономической необходимостью. В 1840 г. в средней полосе России был сильный неурожай. Началось усиленное изъятие вкладов из кредитных учреждений. Банки находились на грани банкротства. Этому в значительной мере способствовала система перманентных “позаимствований” из государственных кредитных учреждений, в силу чего они оказались не в состоянии не только открывать кредиты, но и выдавать вклады. 26 февраля 1841 в качестве экстренной меры было принято решение об эмиссии кредитных билетов с целью оказания помощи государственным кредитным учреждениям и казне. Билеты свободно разменивались на звонкую монету и обращались наравне с серебряной монетой. Итак, начиная с 1841 г. в России параллельно обращались три вида бумажных денежных знаков: ассигнации, депозитные и кредитные билеты. Их экономическая сущность была различна. Ассигнации являлись средством обращения и платежа, их реальная стоимость была в четыре раза ниже номинальной. Депозитные билеты были фактически квитанциями на серебро. Они находились в обращении в размере, равном сумме вкладов, и казна не имела дополнительных доходов от их эмиссии. Кредитные билеты сохранных казен и Государственного заемного банка находились в обращении в незначительном количестве. Они, как и депозитные билеты, должны были иметь стопроцентное покрытие серебром. Позднее правительство разрешило выдачу ипотечных ссуд кредитными билетами, частично обеспеченными металлом, но при этом, опасаясь их обесценения, сильно ограничило эти выдачи. Незначительный выпуск, частичное обеспечение металлом, размен на звонкую монету превратили кредитные билеты в устойчивые бумажные денежные знаки. На последнем этапе в соответствии с проектом реформы должна была произойти замена ассигнаций на депозитные билеты. Но эмиссия депозитных билетов не приносила дополнительных доходов государству. В то же время в обороте находились устойчивые бумажные денежные знаки, только частично покрытые металлом, - кредитные билеты. Их эмиссия была выгодна для казны. Поэтому правительство приняло решение о расширении выпуска в обращение кредитных, а не депозитных билетов. В результате на третьем этапе реформы ассигнации и депозитные билеты были обменены на кредитные билеты. Обмен осуществлялся на основе манифеста “О замене ассигнаций и других денежных представителей кредитными билетами” от 1 июня 1843 года. Для изготовления кредитных билетов при Министерстве финансов была создана экспедиция государственных кредитных билетов постоянным фондом звонкой монеты для размена крупных билетов. В соответствии с манифестом выпуск депозитных и кредитных билетов сохранных казен и Государственного заемного банка прекратился. Они подлежали обмену на государственные кредитные билеты. Ассигнации были девальвированы.

7. Денежная реформа С.Ю. Витте.

Денежная реформа 1897 (денежная реформа Витте) — денежная реформа, установившая золотой монометаллизм рубля или свободный обмен рубля на золото (золотой стандарт рубля). Реформа также означала девальвацию рубля по курсу «двух третей», которая прошла без ожидавшихся некоторыми потрясений. Подготовка реформы началась в 1880-х гг. и была вызвана неустойчивостью денежной системы. Министр финансов С.Ю.Витте в феврале 1895 представил императору Николаю II доклад о необходимости введения золотого обращения. С.Ю.Витте принял решение ввести золотой стандарт, принятый в Англии, а не золото- серебряный, принятый во Франции. Законом от 8 мая 1895 было разрешено заключать сделки на золото, тогда же всем конторам и отделениям Государственного банка было предоставлено право покупать золотую монету, а 8 конторам и 25 отделениям также производить платежи этой монетой. В июне 1895 Государственному банку был разрешён приём золотой монеты на текущий счёт (этому примеру последовали частные петербургские банки); в ноябре 1895 был допущен приём золотой монеты кассами всех правительственных учреждений и казённых железных дорог. В декабре 1895 был установлен курс кредитного (бумажного) рубля в размере 7 руб. 40 коп. за золотой полуимпериал номиналом 5 руб. Однако по ряду причин (неведение населения о планах правительства в области валютной политики, ограничения в пользовании золотой валютой, неудобство пользования новым курсом – 1 золотой рубль равнялся 1 рублю 48 копейкам кредитными рублями) операции с золотой валютой шли крайне слабо. В марте 1896 г. Витте вошел с окончательным проектом денежной реформы в финансовый комитет, а в апреле - в Государственный совет. Новая денежная система, построенная на принципе золотого монометаллизма, включала следующие элементы. 1. Десятирублевая золотая монета новой чеканки представляла собой основную монету России и законное средство платежа. Золотые монеты чеканки по закону 1885 г. были обязательны к приему по всем платежам до изъятия их из обращения по соотношению 1 руб. = 1 руб. 50 коп. в золотой монете новой чеканки. 2. Платежная сила серебра ограничивалась 50 рублями. 3. Государственные кредитные билеты имели силу законного средства платежа и включались в пассив банка. Их обмен на золото осуществлялся по курсу 1 руб. 50 коп. кредитных за 1 руб. золотом, или 66 2/3 копейки золотом за кредитный рубль, что соответствовало среднему курсу рубля и соотношению расчетного баланса, сложившегося в годы перед реформой. 4. Эмиссия кредитных билетов осуществлялась Государственным банком только для коммерческих операций банка. До 1 млрд. руб. кредитные билеты обеспечивались золотом на 50%, свыше 1 млрд. руб. - полностью. 5. Все обязательства по правительственным и частным займам, заключенные в металлических рублях до этого закона, остались неизменными, то есть подлежали оплате новыми рублями в полуторном размере. Первый закон "О чеканке и выпуске в обращение золотых монет" был подписан Николаем II 3 января 1897 г. Были выпущены 10-рублевые золотые монеты -империалы, равнявшиеся 15 рублям кредитными билетами, и 5-рублевые - полуимпериалы, равнявшиеся 7,5 рубля кредитными билетами. Следующим актом стал указ от 29 августа 1897 г. об основах эмиссии кредитных билетов. Обеспеченные золотой наличностью кредитные билеты обменивались на золото без ограничений. Чеканились 5-рублёвые и 10-рублёвые золотые монеты. По сравнению с ранее планировавшейся суммой выпуска кредитных билетов, обеспеченных золотом на 50%, в размере 1 млрд. руб. она была уменьшена до 600 млн. руб. Наконец, 27 августа 1898 г. был подписан указ об основах обращения серебряной монеты. Ей была отведена роль вспомогательных денег, что явилось и определенной уступкой сторонникам биметаллизма. В итоге реформа укрепила внешний и внутренний курс рубля, улучшила инвестиционный климат в стране, способствовала привлечению в экономику отечественных и иностранных капиталов.

8. Денежная реформа в период НЭПа.

Важной частью восстановления экономики была финансовая реформа. Главными ее направлениями были следующие: во-первых, увеличение размеров товарооборота, прежде всего через развитие всех видов торговли; во-вторых, сокращение и затем полная ликвидация бюджетного дефицита путем резкого сокращения расходов и всемерного увеличения доходов государства, развития налоговой системы, что, в свою очередь, должно было свести на нет и роль эмиссии. У истоков этой сложной и огромной работы стоял нарком финансов Г.Я. Сокольников. Он считал, что в новых хозяйственных условиях для оздоровления финансовой системы следовало, с одной стороны, снять запреты на все виды торговли. С другой стороны, надо было ликвидировать огромный бюджетный дефицит путем резкого сокращения государственных расходов и развития эффективной налоговой системы. Эти мероприятия позволяли ликвидировать колоссальный "денежный навес", образовавшийся за предыдущие годы. Наркомфин во главе с Сокольниковым настаивал на том, чтобы снять с государственного обеспечения массу мелких убыточных предприятий, сократить огромный бюрократический аппарат советских учреждений и численность бойцов Красной Армии. В течение всего 1922 года шла острая дискуссия о том, как проводить денежную реформу, что взять за мерило ценности при переходе на новые деньги. Предлагался так называемый "товарный рубль", который был бы связан лишь со средним курсом товаров, или с товарным индексом. Сокольников же настаивал на золотом стандарте, и к концу 1922 года было решено проводить реформу на основе золотого стандарта. Ход реформы: Деноминация. Для стабилизации рубля была проведена деноминация денежных знаков, то есть изменение их нарицательной стоимости по определенному соотношению старых и новых знаков. Сначала в 1922 году были выпущены так называемые совзнаки. Новый рубль приравнивался к 10 тыс. прежних рублей. В 1923 году были выпущены другие совзнаки, один рубль которых равнялся 1 млн. прежних денег и 100 рублям образца 1922 года. "Червонец". Одновременно с выпуском новых совзнаков, в конце ноября 1922 года была выпущена в обращение новая советская валюта – "червонец", приравненный к 7,74 г чистого золота, или к дореволюционной золотой десятирублевой монете. Новые "золотые банкноты" на 25% обеспечивались золотом, другими драгоценными металлами и иностранной валютой, на 75% - легко реализуемыми товарами, векселями и прочими обязательствами. Выпуск червонца означал перелом в развитии финансовой системы России. Было строго запрещено использовать червонцы для покрытия бюджетного дефицита. Они предназначались, прежде всего, для кредитования промышленности и коммерческих операций в оптовой торговле. И хотя на 1 января 1923 года доля червонцев в денежной массе была ничтожна – всего 3%, во втором полугодии они почти вытеснили совзнаки из крупного хозяйственного оборота. Уже осенью крестьяне соглашались продавать зерно только за червонцы, порой даже снижая цены, лишь бы получить "золотые банкноты". Устойчивость червонца подтверждалась тем, что Госбанк обменивал все предъявляемые банкноты на иностранную валюту по твердому курсу. Фондовые биржи. Осенью 1922 года были созданы фондовые биржи, где разрешалась купля-продажа валюты, золота, облигаций государственных займов по свободному курсу. Если курс червонца поднимался выше официального паритета, Госбанк скупал золото и иностранную валюту на бирже, выпуская дополнительное количество червонцев, и наоборот. В результате этого в течение 1923 года курс червонца повышался по отношению к иностранным валютам. Выкуп совзнаков. Заключительным этапом реформы была процедура выкупа совзнаков. В марте 1924 года был определен фиксированный курс из расчета 50 тыс. рублей совзнаками 1923 года за 1 рубль золотом казначейскими билетами. Но так как деноминация 1923 года приравняла в свое время 1 руб. образца 1923 года к 1 млн. руб. знаками дореволюционного и революционного образцов до 1921 года включительно, то это означало обесценивание бумажного рубля в 50 млрд. раз. Но это была не самая рекордная цифра. Если говорить о мировой практике, то в тот период Германия превзошла ее. Постепенно возрождалась кредитная система. В 1921 году возобновил свою работу Госбанк, упраздненный в 1918 году. Началось кредитование предприятий промышленности и торговли на коммерческой основе. До тех пор, пока не произошла стабилизация рубля, Госбанк выдавал ссуды под весьма высокие проценты: от 8 до 12% в месяц, но постепенно процентная ставка снижалась. В стране возникли специализированные банки: Торгово-промышленный банк (Промбанк) для финансирования промышленности, Электробанк для кредитования электрификации, Российский коммерческий банк (1924 года – Внешторгбанк) для финансирования внешней торговли, Центральный банк коммунального хозяйства и жилищного строительства (Цекомбанк) и др. Благодаря реформе денежной системы была ликвидирована гиперинфляция, что способствовало укреплению принципов хозрасчета в промышленности, стабилизации цен, развитию торговли, расширению товарно-денежных отношений между городом и деревней. Но главное, были созданы предпосылки для формирования устойчивой денежной системы.

9. Денежная система: понятие и основные элементы.

Денежная система - организация денежного обращения в стране, регулируемая государственными законами. Тип денежной системы каждого исторического периода в значительной степени зависел от той формы, которую принимали деньги. Как известно, они могли быть полноценными (как товар) или в виде знаков стоимости (бумажные, кредитные). С учетом этого различают: 1) денежные системы металлического обращения; 2) денежные системы обращения кредитных и бумажных денег. Для металлического обращения характерны два типа денежных систем: биметаллизм и монометаллизм (XVI-XVIII вв.). Биметаллизм - денежная система, при которой государство законодательно закрепляет роль денег за двумя металлами (обычно золотом и серебром). Монеты из этих металлов свободно чеканятся и обращаются на равных условиях. Существует три разновидности биметаллизма: 1) система параллельной валюты, когда соотношение между золотыми и серебряными монетами устанавливается стихийно на рынке; 2) система двойной валюты, при которой соотношение определяется государством; 3) система хромающей валюты, при которой золотые и серебряные монеты являются законным платежным средством, но не на равных условиях. Монометаллизм - денежная система, при которой один металл является всеобщим эквивалентом денег, но в обращении одновременно функционируют и другие знаки стоимости (банкноты), разменные на золото, монеты. В зависимости от характера размена знаков стоимости на золото различают три разновидности золотого монометаллизма: 1) золотомонетный стандарт; обращение как золотых монет, так и знаков золота; выполнение золотом всех функций денег; свободная чеканка золотых монет с фиксированным содержанием золота; свободный размен золотых монет на знаки золота по нарицательной стоимости. 2) золотослитковый стандарт; После первой мировой войны в отдельных странах был введен золотослитковый стандарт, при котором банкноты обменивались на слитки золота только при предъявлении определенной суммы, установленной законом. 3) золотодевизный стандарт. В большинстве стран был установлен золотодевизный стандарт, и банкноты стали обменивать на иностранную валюту (девизы), разменную на золото. Золотодевизный стандарт усилил валютную зависимость одних стран от других, что явилось основой для создания международных валютных договоров (блоков), формирования систем международного валютного регулирования и т.п. Во второй половине XX в. практически во всех странах прекратился размен валюты на золото, было отменено золотое содержание национальных валют. Для их денежных систем стали характерны: ослабление связи денег с золотом; вытеснение золота как из внутреннего, так и из внешнего оборота, оседание его в резервах (в основном в банках); преобладание в обороте неразменных кредитных денег над бумажными; выпуск наличных и безналичных денежных знаков на основе кредитных операций банков; широкое развитие безналичного денежного оборота, увеличение его доли в структуре денежного оборота при общей тенденции роста объемов денежного оборота; создание новых методов, инструментов государственного денежно-кредитного регулирования. Основными из элементов денежной системы являются: наименование денежной единицы и ее частей. Наименование национальной денежной единицы, как правило, возникает исторически, но государство должно своим законодательным актом закрепить это наименование (или изменить его). Денежными единицами являются, например, в США - доллар, Японии - иена, Германии, Франции и ряде других европейских государств – евро. виды денежных знаков, имеющих законную платежную силу. Основными видами денег, находящихся в обращении и обслуживающих наличное денежное обращение, могут являться: бумажные знаки стоимости, то есть кредитные деньги (банковские билеты), казначейские билеты, разменные монеты. эмиссионный механизм. Эмиссионный механизм включает в себя порядок выпуска и изъятия денег из оборота, денежной эмиссии и обеспечения выпускаемых в оборот денежных знаков. В соответствии с этим поступление новых денежных знаков (безналичных и наличных) в хозяйственный оборот возможно только в результате проведения банками кредитных операций. Исключительное право выпуска наличных денег принадлежит обычно центральному банку. Безналичные деньги выпускаются коммерческими банками в процессе совершения кредитных операций. При этом центральный банк поддерживает коммерческие банки ресурсами - рефинансирует их в целях поддержания ликвидности и для устойчивости денежного обращения. Изъятие наличных денег происходит при сдаче (продаже) денежной наличности (обычно коммерческими банками) в расчетно-кассовые центры центрального банка. Изъятие безналичных денег из оборота возможно при погашении ссуд. Эластичность денежного оборота заключается в том, что при необходимости денежный оборот расширяется в соответствии с потребностями экономики в денежных средствах или сокращается с уменьшением этих потребностей. порядок обеспечения денежных знаков. Принцип обеспеченности выпускаемых в оборот денежных знаков означает поддержку находящимися в активах банков товарно-материальными ценностями, золотом, другими драгоценными металлами, свободно конвертируемой валютой, ценными бумагами и другими обязательствами. структура денежного оборота, регламентация безналичного денежного оборота и наличного денежного обращения. Структура денежного оборота как элемента денежной системы может рассматриваться прежде всего как соотношение наличного денежного обращения и безналичного денежного оборота. Государство в законодательном порядке определяет порядок наличного и безналичного денежного оборота. порядок установления валютного курса. Порядок установления валютного курса (котировка валют) - определение соотношения между денежными единицами (валютами) разных стран. Валютный курс характеризует "цену" денежной единицы одной страны, выраженную в денежных единицах других стран. Основой для котировки является покупательная способность национальных валют, а также спрос и предложение той или иной валюты на валютных рынках. государственный орган, осуществляющий регулирование денежного обращения. Важное значение в структуре денежного оборота имеет соотношение сумм денежных знаков различного достоинства в общей массе наличных денег, находящихся в обращении, то есть купюрное строение наличной денежной массы. С увеличением доходов населения, ростом цен обычно повышается доля купюр более высокого достоинства.

Принципы организации денежной системы

1.принцип номинала: установление в законодательном порядке наименования денежной единицы;

2.принцип монополии и уникальности: исключительным правом выпуска наличных денег, организации их обращения и изъятия обладает Центральный банк;

3.принцип безусловной обязательности: на всей территории России банкноты и монета Центрального банка обязательны к приему по их нарицательной стоимости во все виды платежей;

4.принцип неограниченной обмениваемости: банкноты и монета Центрального банка являются действительными до тех пор, пока не установлен их новый образец; недопустимы ограничения обмена по суммам и субъектам обмена; сроки обмена могут быть от 1 до 5 лет.

5.принцип правового регулирования: все решения по поводу выпуска в обращение новых и изъятия старых банкнот и монет являются прерогативой Совета директоров Центрального банка (после предварительного информирования Правительства РФ);

6.принцип централизованного управления денежной системой: наличие в стране единого государственного центра, определяющего основы организации денежного оборота и регулирующего его;

7.принцип независимости Центрального банка от государства в проведении эмиссионной политики, а также выполнении задач по обеспечению устойчивости и стабильности национальной денежной единицы;

8.принцип равноправного доступа экономических агентов к предложению денежных ресурсов: реализуется через кредитный канал предложения денег по приемлемой для всех экономических агентов процентной ставке;

10. Характеристика денежной системы современной России.

Современная денежная система России, как и большинства других стран, основана на неразменных на золото деньгах. Основные положения денежной системы Российской Федерации определены в Федеральном законе от 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (в редакции от 10 января 2003 г.).

Характеристика денежной системы России

1) Официальной денежной единицей (валютой) является рубль, 1 рубль равен 100 копейкам

2) Официальное соотношение между рублем и золотом не устанавливается

3) Исключительное право выпуска наличных денег, организации их обращения и изъятия их из него на территории РФ принадлежит Центральному банку

4) Запрещен выпуск

иных денежных

единиц и

суррогатов

5) Видами денег, имеющих

законную платежную силу, являются банкноты и металлическая разменная монета, обеспеченные всеми активами Центробанка и являющиеся его безусловными обязательствами

6) Платежи осуществляются

в наличной и безналичной формах

7) Срок проведения безналичных расчетов в пределах субъекта РФ не должен превышать 2 операционных дней, а в пределах РФ - 5 дней.

8) При обмене денежных знаков срок изъятия банкнот и монет старого образца из обращения не может быть менее 1 года, но не более 5 лет. Не допускаются какие-либо ограничения по суммам или субъектам обмена

11. Основные функции денег(базовые)

На протяжении длительной истории на разных ее этапах деньги исполняли пять первичных специфических функций: средства обращения, меры стоимости, средства накопления, средства платежа и мировых денег. Функции денег составляют содержание этой категории. Они находятся в постоянном развитии. Значение каждой из них на разных исторических этапах может возрастать или снижаться (иногда практически до нуля).

1. Деньги как средство обращения. Данная функция полнее всего конкретизирует главную функцию денег: уточняет, каким образом, деньги способствуют обмену благ друг на друга. Функцию денег как средства обращения способен выполнять любой материальный предмет (ракушки, скот, меха, слитки металла, куски бумаги, электронные записи и т.п.). Но вещь, выполняющая функцию средства обращения, обязана обладать существенным качеством: люди должны быть согласны обменять деньги на любые вещи и наоборот. В таком случае отпадает необходимость тратить время и усилия на поиски приемлемой бартерной сделки. Деньги как средство обращения существенно снижают транзакционные издержки (порой очень высокие в условиях бартерной экономики). В плановой экономике значение денег как средства обращения часто неэффективно. Денежное выражение стоимости товаров еще не означает его реализацию. Должен произойти обмен. Деньги — посредники при обмене от начала сделки (Т — Д) до ее завершения (Д — Т). В период преобладания торговли деньги в основном действовали как средство обращения; после возникновения кредита и развития экономики на первый план выходит функция средства платежа, которая включает в себя функцию средства обращения и трансформируется в функцию средства расчетов. Этому способствует использование пластиковых карточек и других электронных инструментов расчетов, позволяющих расплачиваться путем перечисления с банковского счета, а также осуществления оптовых и розничных покупок.

2. Деньги как мера стоимости (ценности). Функция денег как меры стоимости позволяет решить вторую проблему бартера: привести к минимуму количество ценовых оценок. Правительства различных стран устанавливают свою денежную единицу. С помощью этой выбранной единицы оценивают относительную стоимость всех реализуемых товаров и услуг. Эта общая единица облегчает количественное сравнивание товаров и установление эквивалентных соотношений между ними. Разнородные товары приравниваются и обмениваются между собой на основании цены (коэффициента обмена, стоимости этих товаров, выраженных в количестве денег). Цена товара выполняет такую же измерительную роль, как в геометрии длина у отрезков, в физике вес у тел. Для измерений не требуется досконально знать, что такое пространство или масса, достаточно уметь сравнивать искомую величину с эталоном. Денежная единица является эталоном для товаров.

3. Деньги как средство накопления. Данная функция помогает решить третью проблему бартера (сохранение ценности актива). Обладатель денег является владельцем покупательной способности и получает возможность распределять свое потребление во времени, то есть решать, когда совершить транзакцию: сегодня, завтра, или через год. Деньги можно положить на банковский счет и выжидать оптимальный момент для совершения транзакции. Деньги, накопленные, но не использованные, позволяют переносить покупательную способность из настоящего в будущее. Функцию средства накопления выполняют деньги, временно не участвующие в обороте. Однако нужно учитывать, что покупательная способность денег зависит от инфляции.

12.Производные (дополнительные) функции денег

1.Деньги как средство платежа. Функция денег как средство платежа тесно связана с функцией средства обращения. Товары обмениваются на деньги в настоящем, они также могут трансформироваться в обещание заплатить деньги в будущем. Деньги используются при регистрации долгов и их уплаты. Эта функция получает самостоятельное значение для ситуаций нестабильных цен на товары. Например, был куплен в долг товар. Сумму долга выражают в деньгах, а не в количестве купленного товара. Последующие изменения цены на товар уже не влияют на сумму долга, которую нужно оплатить деньгами. Данную функцию деньги выполняют также при денежных отношениях с финансовыми органами. Сходную по смыслу роль играют деньги, когда в них выражают какие-либо экономические показатели.

2. Средство формирования сокровищ. Если в условиях натуральных денег для сохранения баланса, между денежной и товарной массами требовалось уменьшить количество денег в обращении, они начинали откладываться в виде сокровищ. Сокровища отличаются от накоплений тем, что накопления являются формой аккумуляции средств для конкретной цели; при достижении необходимого размера или в нужное время они тратятся. Сокровища делают без конкретной цели. Основная причина их образования — невозможность (либо нежелание) эффективного использования всего объёма наличных денег. Сокровища начинают тратить, когда потребность экономики в денежной массе увеличится. В современных условиях символических денег роль сокровищ в регулировании денежной массы незначительна.

3. Функция мировых денег. Проявляется во взаимоотношениях между экономическими субъектами: государствами, юридическими и физическими лицами, находящимися в разных странах. До XX века роль мировых денег играли благородные металлы (в первую очередь золото в форме монет или слитков), иногда, драгоценные камни. В наши дни эту роль обычно выполняют некоторые национальные валюты — доллар США, фунт стерлингов, евро и иена, хотя экономические субъекты могут использовать в международных сделках иные валюты. В некоторых странах законы запрещают использовать для сделок внутри страны иностранную валюту, в других это не запрещено. Евро является примером объединения валютных систем ряда стран, что позволило решить проблему межгосударственных платежей между этими странами путём перехода на единую валюту.

13.Функция денег как финансового оружия.

Деньги представляют собой своего рода финансовое оружие, и в этом своем качестве могут использоваться для ослабления экономики иностранного государства через расстройство его денежного обращения в целях облегчения территориальной экспансии (захвата), а также для экономического и политического подчинения без непосредственного военного вторжения. Историческими примерами использования денег в качестве оружия ослабления экономик других стран во время военных интервенций можно назвать: распространение Наполеоном во время войны с Россией поддельных ассигнаций в ее денежном обращении; вбрасывание Гитлером во времена Второй мировой войны фальшивых рублей и фунтов стерлингов в денежное обращение СССР и Великобритании; выпуск советских знаков большевиками для ослабления власти Временного правительства в буржуазной России[13].

Для экономического и политического подчинения стран деньги используются самым разнообразным образом. Применительно к настоящему времени речь уже идет не о военных захватах, а об эксплуатации одних государств другими через мировую финансовую систему, без непосредственного использования механизмов военного или административного насилия. В настоящее время основными «денежными» инструментами политического влияния экономически сильных стран (США, Великобритании, Японии, Швейцарии) в целях решения своих экономико-политических задач являются: финансирование революций и гражданских войн в других странах в целях демонтажа институтов государственной власти или установления контроля над ними; втягивание в долговую зависимость; насаждение финансовых пирамид; блокирование счетов за границей; деморализация, дискредитация и подрыв доверия местного населения к национальной валюте и пропаганда преимуществ использования зарубежных денег. Ликвидация национального суверенитета европейских государств, разрушение СССР и установление внешнего контроля над правительствами его бывших республик, оккупация части Югославии, революции на Украине, в Грузии, Тунисе, Египте, война в Ираке, гражданские войны в Ливии, Сирии, Ливане, изоляция Ирана, политика сооружения глобальных финансовых пирамид - все это цепь действий одной направленности, в которых деньги как финансовое оружие определенно играют важную роль.

14. Виды и формы денег.

Деньги представляют собой развивающуюся категорию и со времени своего возникновения претерпели значительные изменения, проявившиеся в переходе от применения одних видов денег к другим, а также в изменении условий их функционирования и в повышении их роли. Виды денег. Деньгами в современном понимании есть: 1. Монеты – это слиток металла особой формы, веса, пробы. Достоинства монет удостоверены государством. a. Полноценные – золотые и серебряные монеты; Деньги называются полноценными, если товар, из которого они изготовлены, имеет одну и ту же стоимость как в сфере обращения в качестве денег, так и в сфере накопления в качестве богатства. Имея внутреннюю стоимость, полноценные деньги независимы ни от других видов богатств, ни от рыночных условий, в которых они обращаются. К полноценным деньгам относятся все виды товарных денег, золотые и серебряные монеты. b. Неполноценные монеты; К неполноценным деньгам относятся такие деньги, покупательная способность которых превышает внутреннюю стоимость товара, выступающего носителем денежных отношений. Покупательная способность этих денег определяется исключительно рыночными условиями, при этом внутренняя стоимость неполноценных денег не оказывает на нее никакого воздействия. Неполноценные деньги включают в себя все виды постзолотых денег – бумажные и кредитные деньги.

2. Бумажные деньги – это представители золота, замещающие его в обращении. Бумажные деньги не имеют собственной стоимости, они являются знаками золота, вводятся государственной властью, которая придает им принудительный курс. Этот принудительный курс имеет силу только в пределах данного государства. Реальная стоимость, которую представляют бумажные деньги, не зависит от государственной власти, определяется объективными законами денежного обращения. Бумажные деньги будут обращаться по стоимости замещаемых ими золотых денег в том случае, если их выпущено столько, сколько необходимо золотых денег в соответствии с законом бумажных денег. Если выпуск бумажных денег превышает потребности товарооборота в золотых деньгах, то они обесцениваются. Имеет место рост цен. Все это характеризует инфляцию.

3. Заменители денег - кредитные деньги (чеки, векселя, банкноты, кредитные карточки).

4. Банковские счета.

5. Электронные деньги.

6. Международные деньги - деньги, принятые в мировом сообществе универсальным эквивалентом (доллар, евро, йена, швейцарский франк). Бумажные деньги. Бумажными деньгами являются банкноты (банковские билеты). Банкноты возникли в средние века и представляли собой удостоверение банкира о том, что он получил на хранение определенное количество золота. Эти банковские расписки начали самостоятельное движение: их принимали при расчетах. Они со временем становятся банками правительств, и право выпуска банкнотов берет на себя государство. К бумажным деньгам принадлежат также казначейские билеты. Их выпускает министерство финансов для покрытия государственных затрат. Казначейские билеты никогда не обменивались на золото. К тому времени, пока такой обмен осуществлялся относительно банкнотов, между ними и казначейскими билетами существовало отличие. После того, как обмен банкнотов на золото было прекращено, это отличие исчезло. Следовательно, современные бумажные деньги выполняют функцию денег не потому, что они сами являются товаром или обеспечены золотом, а из-за того, что их в этой роли определило государство. С позиций вышеуказанного критерия деньги делятся на товарные и декретированные. Деньги, которые имеют собственную внутреннюю стоимость, называются товарными. Современные деньги, которые не имеют внутренней стоимости, а их ценность определяется извне, называются декретированными.

Средства, которые заменяют деньги. К таким средствам принадлежат чеки, векселя кредитные карточки. Они используются в расчетах, но при условии, что за каждым из них есть или счета в банках, или наличные деньги. Чек - приказ (распоряжение) владельца банковского счета перечислить определенную сумму в пользу предъявителя чека. Следствием этого распоряжения может быть или издание предъявителю чека денежной наличности, или безналичный перерасчет денег с одного банковского счета на другой. Вексель - письменное обязательство должника уплатить определенную сумму денег в определенный срок. Обычный вексель имеет такие реквизиты: наименование; определенную сумму платежа; указание срока платежа; наименование того, кому должен быть осуществлен платеж; место, дату составления векселя и подпись того, кто его выдал. Для существования в стране вексельного обращения необходимо законодательство о движении векселей, соответствующий судебный механизм, развитая банковская система. Кредитная карта / Дебетовая карта - расчетное средство, которое чаще всего выдается банками своим клиентам. Карточка представляет собой пластмассовую пластинку с идентификатором владельца, то есть отметкой о номере счета в банке, которую практически нельзя подделать. Во время расчетов кредитными карточками в торговых или других учреждениях карточка вставляется в специальный аппарат, и ее номер поступает через компьютерную сеть в банк. Туда же присылают данные о счетах за товары и услуги. Банк делает безналичные перерасчеты денег в пользу учреждений, которые предоставили товары или услуги. Кредитной карточкой / Дебетовой карточкой можно воспользоваться и в случае, если ее владельцу становится нужна денежная наличность. Для этого существуют специальные автоматы. Банковские счета (или депозитные деньги) - это своеобразное средство отображения и контроля за состоянием и движением средств (депозитов) владельца денег, который передал их в банк. Счета делят на бессрочные и срочные. Средства с бессрочного счета (счет до востребования, текущего) их владелец может получить в любое время. Срочные счета становятся доступными вкладчикам, то есть они могут получить с них деньги, лишь через определенное время. Иногда в экономической литературе и в текущих изданиях можно выделяют отдельно электронные деньги - это те самые депозитные деньги, использование которых основывается на электронной технике (ЭВМ). Она дает возможность переводить деньги и регистрировать информацию об их движении безбумажным способом. Они, собственно, не является самостоятельной формой денег.

15.Сущность депозитных и электронных денег

Банковские счета (или депозитные деньги) - это своеобразное средство отображения и контроля за состоянием и движением средств (депозитов) владельца денег, который передал их в банк. Счета делят на бессрочные и срочные. Средства с бессрочного счета (счет до востребования, текущего) их владелец может получить в любое время. Срочные счета становятся доступными вкладчикам, то есть они могут получить с них деньги, лишь через определенное время. Иногда в экономической литературе и в текущих изданиях можно выделяют отдельно электронные деньги - это те самые депозитные деньги, использование которых основывается на электронной технике (ЭВМ). Она дает возможность переводить деньги и регистрировать информацию об их движении безбумажным способом. Они, собственно, не является самостоятельной формой денег.

Возникновение депозитных денег исторически связано с развитием банковской системы и осуществлением банковских операций по учету векселей. Они представляют собой числовые записи определенной денежной суммы на счетах клиентов в банке. Первоначально депозитные деньги появлялись при предъявлении владельцами векселя его к учету в банк, в результате чего банк вместо выплаты суммы долга банкнотами открывал владельцу векселя счет. На таком счете фиксировалась причитающаяся сумма денег, и с этого счета осуществлялись платежи путем их списания. В настоящее время депозитные деньги чаще всего*йоявляются путем внесения наличных денег в кас су. бан к а 11.открыт и я текущих банковских счетов. Сегодня ряд финансовый институтов имеет право выпускать неразменные деньги в форме открытия трансакционных (текущих, чековых, карточных) счетов, которые получили название депозитных денег. Банки, ссудосбе- регательные ассоциации, кредитные союзы в большинстве развитых стран предоставляют клиентам возможность открывать текущие счета. Все эти депозитные учреждения являются частными. На долю депозитных денег приходится от 55 до 80% денежного агрегата М1 — массы «денег для сделок». В России только банки имеют право выпускать неполноценные деньги в форме открытия текущих депозитов. На долю депозитных денег в 2001 г. в России приходилось около 75% денежного агрегата М2 — денежной массы в обращении. Управление депозитными деньгами чаще всего осуществляется при помощи чека, пластиковой карты или систем дистанционного доступа к банковским счетам. Платежи на крупные суммы производятся с использованием оптовых электронных платежных систем. Следует заметить, что данные платежные инструменты сами по себе не добавляют в обращение денег. Они являются денежными документами, обусловливающими проведение расчетных операций, которые характеризуются разной степенью рентабельности и удобства, так как за каждой из них стоит своя платежная система, институциальная структура, через которую осуществляются финансовые сделки между субъектами хозяйства.

16. Ассигнации и кредитные билеты: сравнительная характеристика.

Ассигнации (лат. assignatio - назначение) бумажные денежные знаки в России, были введены в обращение Екатериной II в 1769 г.: 29 декабря 1768 г. был подписан, и обнародован 2 февраля 1769 г. манифест об учреждении в Санкт-Петербурге и Москве отделений Ассигнационного банка, получившего эксклюзивное право эмиссии ассигнаций. В манифесте говорилось, что ассигнации имеют хождение наравне с монетой и подлежат немедленному обмену на монеты по первому требованию в любых количествах. Было установлено, что выпуск бумажных денег не должен превышать наличную сумму монеты, находящейся в банке. Изначальный капитал Ассигнационного банка составлял 1 млн рублей медными монетами — по 500 тыс. рублей в Петербургской и Московской конторе. Лимит эмиссии ассигнаций также был определён в 1 млн рублей. Банком были выпущены следующие номиналы: 25, 50, 75 и 100 рублей. Деньги этого выпуска имели примитивный внешний вид, что упрощало фальсификацию. Первоначально выпуск ассигнаций имел большой успех, однако поскольку в банке находилась лишь медная монета, то обмен ассигнаций производился только на неё. Это положение было закреплено законодательно указом от 22 января 1770 г. Таким образом ассигнация накрепко привязывалась к медной монете, которая отныне становилась фактически лишь разменным средством последней. В начале существования новой денежной системы этот диспаритет ещё не мог сильно влиять на покупательную способность нового, не обеспеченного драгоценным металлом рубля. С 1780 г. был запрещён ввоз и вывоз ассигнаций за границу: ассигнационный рубль перестал быть конвертируемым. В то же время эмиссия ассигнаций увеличивалась, и со второй половины 1780-х гг. началось резкое понижение курса бумажных денег, потянувшее за собой и свой разменный эквивалент — медные монеты. Появились ножницы цен, отныне в стране существовали две независимые денежные единицы: серебряный рубль, обеспеченный запасами драгметалла в казне и равный 100 серебряным копейкам и ассигнационный рубль, необеспеченный ничем кроме доверия населения к власти и равный 100 исключительно медным копейкам. Правительством было обещано уменьшить количество бумажных ассигнаций, но оно так и не было сдержано. Манифестом от июня 1787 года предусматривалось количество ассигнаций в 100 миллионов рублей, но оно выросло до 57,7 миллионов рублей. В итоге выпущенные в огромном количестве, без размена на металл, ассигнации стремительно дешевели: так, цена их дошла в 1809 г. до 43 1/3 к., а в 1810 г. до 25 2/5 к. С 1817 предпринимались попытки постепенно извлечь ассигнации из обращения. Государственный кредитный билет — это официальный, как правило, бумажный денежный знак, выпущенный эмиссионным банком и обеспечиваемый золотом, государственными ценными бумагами и другими активами банка, используемый для замены действительных денег в качестве средства обращения и платежа. В период с сентября 1843 г. по октябрь 1844 года в обращение были выпущены новые кредитные билеты номиналом 1, 3, 5, 10, 25, 50 и 100 рублей. Кредитные билеты были разменными не только на серебро, но и на золото. Размен этот производился “с соблюдением указанного между сими деньгами соотношения” - 103 руб. кредитными билетами обменивались на 103 руб. серебром или на 100 руб. золотом, то есть правительство стремилось закрепить за кредитным рублем не только определенное серебряное, но и золотое содержание. Благодаря реформе Канкрина в стране стабилизировалось денежное обращение, которое послужило толчком к стремительному экономическому росту. К 1853 году в обращении находилось на 311,4 млн. государственных кредитных билетов, которые на 39,7% были обеспечены серебром и золотом из разменного фонда. Однако грянула Крымская война (1853-1856гг.) и правительство, до этого не прибегавшее к необеспеченной дополнительной эмиссии кредитных билетов, вынуждено было пойти на этот опасный шаг. Указом от 10 января 1855 года Николай I узаконил «временный» дополнительный выпуск кредитных билетов с обещанием погасить их через 3 года после окончания войны. В период с 1855 года по самое начало 1857 г. в обращение поступило дополнительно кредитных билетов на сумму 378,8 млн. рублей, что в два раза увеличило денежную массу. Это автоматически привело к развитию инфляции. Правительство вынуждено было прекратить свободный обмен кредитных билетов на золото, обмен же на серебро периодически осуществлялся до 1858 года, когда был прекращен и вовсе. Кредитные билеты стали обесцениваться.

19. Виды денежных систем

Денежная система представляет собой форму организации денежного обращения в стране, исторически

сложившуюся и закрепленную национальным законодательством.

Тип денежной системы зависит от того, в какой форме функционируют деньги: как товар всеобщий

эквивалент или как знаки стоимости. В связи с этим выделяют следующие типы денежных систем:

 система металлического денежного обращения: Денежные системы металлического обращения

базируются на металлических деньгах (золотых, серебряных), которые выполняют все функции,

присущие деньгам как всеобщему эквиваленту (меры стоимости, средства обращения и платежа,

средства накопления), а обращающиеся одновременно с металлическими деньгами банкноты могут

быть в любой момент времени обменены на металлические деньги.

 система обращения кредитных и бумажных денег: Денежные системы бумажно-кредитного

обращения базируются на господстве бумажных или кредитных денег.

В условиях существования металлического денежного обращения различали два типа денежных систем:

биметаллизм и монометаллизм.

Биметаллизм представляет собой денежную систему, при которой государство законодательно

закрепляет роль всеобщего эквивалента за двумя металлами, обычно золотом и серебром. Монеты из золота и

серебра функционируют на равных основаниях, предусматривается их свободная чеканка. На рынке

устанавливались две цены (в золоте и в серебре) на один и тот же товар.

Существовали три разновидности биметаллизма:

 система параллельной валюты, когда соотношение между золотыми и серебряными монетами

устанавливалось стихийно на рынке;

 система двойной валюты, когда это соотношение устанавливалось государством;

 система хромающей валюты, при которой золотые и серебряные монеты служат законным

платежным средством, но не на равных основаниях, так как чеканка серебряных монет

производилась в закрытом порядке в отличие от свободной чеканки золотых монет, в таком случае

серебряные монеты становились знаком золота.

Наличие двух металлов в роли всеобщего эквивалента вступало в противоречие с экономической

сущностью денег как единого товара, призванного осуществлять измерение стоимости всех других товаров.

Развитие экономических отношений требовало стабильности денежной системы, не подверженной колебаниям

стоимости одного из денежных металлов.

Монометаллизм представляет собой денежную систему, при которой один денежный металл является

всеобщим эквивалентом и основой денежного обращения. Одновременно с металлическими деньгами в

обращении присутствуют другие знаки стоимости (банкноты, казначейские билеты, разменная монета),

разменные на золото. Истории известны серебряный и золотой монометаллизм. Золотой монометаллизм, или

золотой стандарт, существовал в виде золотомонетного, золотослиткового и золотодевизного стандартов.

При золотомонетном стандарте золото выполняет все функции денег, в обращении находятся как

золотая монета, так и знаки золота; производится свободная чеканка золотых монет с фиксированным

содержанием золота; золотые монеты свободно меняются на знаки золота по нарицательной стоимости.

При золотослитковом стандарте банкноты обменивались только на золото в слитках (не на золотые

монеты), причем с определенными ограничениями. Золотослитковый стандарт был введен в период частичной

стабилизации экономики (1924-1928 гг.) в некоторых из западноевропейских стран (в частности, в Англии в 1925

г., во Франции – в 1928 г.).

Особенностью золотодевизного стандарта было то, что банкноты обмениваются на девизы, т.е. на

иностранную валюту, разменную на золото. Важная роль золотодевизного стандарта заключалась в том, что он

закрепил валютную зависимость одних стран от других, что явилось основой для создания в последующем

системы международных валютных договоров и систем валютного регулирования, обеспечивающих

относительную устойчивость свободно-конвертируемых валют.

В процессе эволюции денежных систем постоянно происходило снижение издержек денежного оборота,

обеспечивалась экономия затрат. Дорогие, тяжелые, неудобные в хранении и длительной перевозке золотые и

серебряные деньги были вытеснены легкими, портативными знаками стоимости – бумажными деньгами.

Печатание бумажных денег и выпуск их в оборот, безусловно требуют меньше затрат, чем добыча драгоценных

металлов и обработка их для денежного обращения. Появление следующего вида денег – кредитных,

способствовало еще большей экономии затрат. Вексель, чек и другие формы кредитных денег позволяли

сэкономить денежные купюры, так как могли выписываться на значительные денежные суммы, исчезла

необходимость носить с собой наличные деньги. Появление кредитных карточек, системы электронных

безналичных расчетов позволило оперативно и независимо от территориального удаления клиентов

обслуживать денежные расчеты, существенно снижать затраты на обеспечение денежного оборота.

Для всех денежных систем, основанных на обороте кредитных денежных знаков, характерно:

 вытеснение золота, как из внутреннего, так и из внешнего оборотов и оседание его в золотых

резервах

 (в основном в банках), при этом золото по-прежнему выполняет функцию сокровища

 кредитные операции банков служат основой для выпуска наличных и безналичных денег

 соотношение пропорций наличного и безналичного оборотов меняется в сторону уменьшения

доли наличных денег

 создание и развитие механизмов денежно-кредитного регулирования денежного оборота со

стороны государства

22. Ссудный капитал: сущность и основные источники.

Ссудный капитал – это совокупность денежных средств, на возвратной основе передаваемое во временное

пользование, за плату виде процента.

Основное определение (по Марксу)

Ссудный капитал - своеобразный товар, потребительная стоимость которого состоит в способности функционировать в качестве капитала и приносить прибыль в виде процента от величины этого капитала, который (процент) и является оплатой такой способности.

Источники ссудного капитала

Со стороны государства: сбережения и накопления государства;

Со стороны предприятий реального сектора экономики: амортизационные фонды, прибыль, высвободившаяся из производственного процесса часть оборотного капитала в денежной форме;

Со стороны организаций финансового сектора экономики: избыточная ликвидность (банки), денежные резервы (страховые компании), прибыль, амортизационные фонды;

Со стороны населения: организованные и неорганизованные сбережения.

Источники ссудного капитала (на примере России)

• Золотовалютные резервы РФ;

• Долгосрочные (свыше 1 года) вклады населения и депозиты предприятий и организаций-резидентов Российской Федерации на счетах кредитных организаций (включая средства, привлеченные банками при помощи выпуска депозитных и сберегательных сертификатов, векселей и облигаций);

• Частный капитал, вывезенный за пределы РФ;

• Средства Стабилизационного фонда Российской Федерации (Резервного фонда РФ и Фонда национального благосостояния РФ)

• Сбережения в наличных рублях, не используемые в обороте;

• Пенсионные резервы государственных и негосударственных пенсионных фондов;

• Амортизационные фонды предприятий реального и финансового секторов;

• Страховые резервы страховых компаний;

Эмиссия рублей Банком России.

17. Золото как высшая стадия эволюции товара-эквивалента. Роль золота в современном мире.Первоначально люди даже не представляли, сколь трудную экономическую задачу им предстояло

решить, когда они приступили к товарному обмену. Человечество долгое время не знало, как - в каких меновых

соотношениях - можно по справедливости обменять возникшие у него излишки мяса на зерно, выращенное

земледельцами. Существо задачи состояло в том, чтобы открыть, найти общепризнанный всеми эквивалент

(равный по стоимости товар), с помощью которого можно измерять стоимость всех без исключения товаров.

Естественно, без этой вещи не могло успешно развиваться товарно-рыночное хозяйство в рамках национальных

границ и в международном масштабе.

Золото стало деньгами в процессе исторического развития форм стоимости, так как обладало

совокупностью качеств, позволяющих ему лучше, чем другие товары выполнять функцию всеобщего

эквивалента. К ним относятся:

1) длительная сохраняемость;

2) легкая делимость и соединимость без потери стоимости;

3) высокая стоимость в небольшом количестве;

4) относительная редкость золота в природе;

5) качественная однородность всех частей при делении.

В зависимости от характера обращения и обмена денежных знаков на золото в теории денег различают

три разновидности золотого монометаллизма:

 Золотомонетный стандарт;

 Золотослитковый стандарт;

 Золотодевизный стандарт.

Наиболее развитой стадией использования золота в качестве денежного металла была, как известно,

система золотого монометаллизма, основанная на официальном признании золота как единственного

денежного товара и всеобщего мерила ценностей. Золотомонетный стандарт характеризуется тем, что:

 исчисление цен товаров осуществляется в золоте;

 во внутреннем обращении страны находятся полноценные золотые монеты, золото выполняет

все функции денег;

 производится свободная чеканка золотых монет для частных лиц с фиксированным содержанием

золота; находящиеся в обращении денежные знаки (банкноты, металлическая разменная монета)

свободно и неограниченно размениваются на золотые монеты по нарицательной стоимости;

 допускаются свободный вывоз и ввоз золота, и функционирование свободных рынков золота.

Все это обеспечивало относительную устойчивость и эластичность денежной системы. Золотомонетный

стандарт в наибольшей степени соответствовал требованиям народного хозяйства, способствовал развитию

производства, кредитной системы, международной торговли и кредита, вывозу капитала. Вместе с тем

функционирование золотомонетного стандарта требовало наличия определенных золотых запасов у

центральных банков, которые служили резервом монетного обращения, обеспечивали размен банкнот на

золото. Первая мировая война, потребовавшая больших финансовых затрат на военные нужды, вызвала рост

дефицита бюджетов воюющих государств и привела к отмене золотомонетного стандарта.

В условиях послевоенной стабилизации экономики в 20-е гг. в ряде стран был установлен

золотослитковый стандарт. При золотослитковом стандарте в отличие от золотомонетного в обращении

отсутствуют золотые монеты и их свободная чеканка. Обмен банкнот и других неполноценных денег

производился только на золотые слитки весом около 12,5 кг, для чего требовалось предъявить в банк довольно

крупную сумму денег.

В большинстве стран непосредственный обмен неполноценных денег на золото не был восстановлен

даже в такой форме, а применялся обмен кредитных денег на иностранную валюту (девизы), так называемый

золотовалютный (золотодевизный) стандарт. При золотодевизном стандарте также отсутствуют свободное

обращение золотых монет и свободная чеканка. Обмен неполноценных денег на золото производится с

помощью обмена на валюту стран с золотослитковым стандартом. Таким путем сохранялась косвенная связь

денежных единиц стран с золотодевизным стандартом с золотом.

Драгоценный металл, с древнейших времен выполнявший общественно-экономическую функцию

денежного товара, ныне утратил свое предназначение как базиса денежного и валютного обращения, уступив

эту роль кредитно-бумажным деньгам. Золото вернулось в товарный мир, но не как рядовой товар, подобный

другим металлам, а как товар "особого сорта", обладающий некоторыми специфическими чертами,

унаследованными от свойств бывшего денежного материала. В 1978 г. демонетизация драгоценного металла

получила юридическое оформление в рамках Международного валютного фонда. Поправками к его уставу была

упразднена официальная цена золота и отменены золотое содержание и золотые паритеты валют.

Демонетизация золота означает, что этот драгоценный металл теперь перестал быть монетарным металлом, т. е.

перестал выполнять денежные функции и быть деньгами как в рамках суверенных национальных государств, так

и в международном масштабе.

Вопреки юридической демонетизации золота оно играет важную роль в международных валютно-

кредитных отношениях:

1. Учитывая значение золотых резервов, государства стремятся поддерживать их на определенном

уровне на случай экономических, политических, военных осложнений. С середины 70-х годов

большинство стран периодически переоценивают их по цене, ориентированной на рыночный

уровень.

2. Центральные банки используют свои золотые резервы для сделок «своп», обеспечения

международных кредитов (Италия, Португалия, Уругвай в середине 70-х годов, развивающиеся

страны в 80-х годах) в целях покрытия дефицита платежного баланса и оплаты внешних долгов.

Периодически часть золота продают для пополнения валютных резервов (например, Банк

Англии, МВФ на рубеже XX и XXI столетий).

3. В противовес политике демонетизации ЕВС основана на частичном использовании золота в

операциях между центральными банками и ЕФВС, с 1994 г. — Европейским валютным институтом.

20. Причины превращения полноценных денег в современные фидуциарные деньги

. В широком смысле все современные деньги - это деньги фидуциарные, потому что современные бумажные деньги, так же как и разменные монеты - НЕ имеют внутреннюю стоимость, точнее - стоимость их изготовления никаким образом не соответствует номиналу. Обычно стоимость изготовления (реальная стоимость) составляет лишь малую часть представительной стоимости (нарицательная стоимость) фидуциарных денег. Значение фидуциарные так же распространяется на безналичные деньги в виде записей на счетах в банках.

Для более полного понимания термина деньги фидуциарные требуется разбираться в понятиях:

формы денег

реальная стоимость денег

представительная стоимость денег

нарицательная стоимость

номинальная стоимость

полноценные деньги

неполноценные деньги

безналичные деньги

наличные деньги

бумажные деньги

монеты

В узком смысле понятие деньги фидуциарные - это остатки на счетах в банках у хозяйствующих субъектов, которые они могут в любой момент поменять на наличные стандартные деньги, имеющие хождение в данный момент в данном государстве. В этом смысле деньги фидуциарные - это фидуциарная ответственность государства по их обмену на стандартные деньги.

Иногда применяют американский термин - фиатные деньги (от лат. fiat — декрет, указание, «да будет так») - номинальная стоимость которых устанавливается, обеспечивается и гарантируется государством посредством его авторитета и власти. Государство своим законом обязывает граждан принимать фиатные деньги в качестве полноценного средства платежа и само признает их для оплаты налогов, хотя они не имеют гарантий обмена на благородные металлы.

Значение фидуциарные легче понять в сопоставлении с нефидуциарными деньгами, какими сегодня являются цифровые единицы стоимости, которыми оперируют в Интернете электронные платежные системы. Государство никаким образом не несет ответственность за обмен этих денег на стандартные деньги.

Определение фидуциарные, фиатные деньги и фидуциарные деньги еще можно характеризовать несколькими близкими терминами:

декретные деньги

государственные деньги

федеральные деньги

Финансовая система и платёжная система любого современного государства основана на феномене фидуциарных денег. Долгая эволюции видов денег привела к появлению таких видов денег как фиатные деньги или государственные деньги.

Деньги появились в разных частях света в обществах людей, независящих друг от друга. Там, где появляется экономика возникала нужда в деньгах, как инструменте товарообмена независимо от того, в какой форме или в каком виде они существуют.

В современной теории денег выделяют пять исторических форм:

товарные деньги;

монеты;

банкноты;

бумажные деньги;

электронные деньги.

Как видно, в процессе последовательной смены функциональных форм каждая последующая форма денег становилась все менее вещественной. В теории денег этот эволюционный процесс называется дематериализация денег.

23. Ссудный процент: определение, роль и функции процента. Теории процента.

Ссудный процент - это денежное вознаграждение, которое получают кредиторы, предоставляя кредит. Ссудный процент является ценой кредита, или платой, которую заемщик денег должен кредитору за пользование кредитом.

Роль процента проявляется в его функциях:

Функция распределения ссудного и реального капитала между предприятиями и организациями, отраслями экономики и промышленности, секторами и сферами экономики, а также регионами страны.

Стимулирующая функция. Процент воздействует на эффективное использование ссужаемой стоимости и гарантирует ее возврат. Платный характер пользования ссудой создает для кредитора стимул для предоставления денег в долг, а заемщика побуждает производительно (эффективно, с прибылью) и экономно (с поиском дополнительных источников доходов для досрочного погашения) использовать заемные средства. Необходимость уплаты процента стимулирует предприятия-заемщиков к получению максимальной прибыли, чтобы одну ее часть отдать кредитору в качестве платы за кредит, а другую (оставшуюся) - вложить в собственное производство.

Функция страхования. Для кредиторов ссудный процент может служить средством страхования риска падения покупательной способности денег;

Регулирующая функция. Ссудный процент является одним из важнейших инструментов государственного регулирования экономики;

Ссудный процент выполняет перераспределительную функцию. В случаях, когда ставка ссудного процента чрезмерно высока и представляет собой, таким образом, не только плату за кредитную услугу, но и выступает своеобразным инструментом преднамеренного или стихийного перелива капитала и перераспределения общественного продукта и национального дохода между сферами экономики, а также между общественными классами и группами населения, осуществляемого через ставку банковского процента.

Классическая политическая экономия (Давид Юм, Адам Смит)

• Процентная ставка (норма процента) зависит от нормы прибыли;

• Процентная ставка определяется спросом на денежный капитал и его предложением.

Теория эксплуатации (Д. Рикардо, К. Маркс)

• Согласно этой теории процент – это один из видов капиталистического дохода, который получает кредитор - собственник ссудного капитала за счет заемщика, который этот капитал применяет.

Теория потребления (Жан Батист Сэй, Карл Менгер)

• Согласно этой теории, процент - это вознаграждение кредитора за отказ от потребления собственных денег. Кредитор в данном случае сокращает свое текущее потребление с целью ускоренного прироста капитала в будущем. Компенсацией за это выступает ссудный процент.

Теория ожиданий Альфред Маршалл)

• Согласно этой теории, процент – это вознаграждение капиталиста за ожидание возврата своего капитала, предоставленного другому лицу.

Кейнсианская теория

• Норма процента – это психологический феномен, это вознаграждение за "расставание с ликвидностью" – деньгами как активом, имеющим одновременно несколько исключительных свойств, а именно:

1. способность служить средством обращения и платежа;

2. способность приносить доход в виде процентов по вкладам;

3. способность оказывать услуги (приносить неявный доход), а именно:

• внушать чувство гордости от обладания деньгами;

• помогать избегать риска неопределенности доходности различных финансовых активов (услуга ликвидности).

18. Кредитные деньги: вексель и банкнота.

Кредитные деньги — это права требования в будущем в отношении физических или юридических лиц

специальным образом оформленный долг (обычно в форме передаваемой ценной бумаги), которые можно

использовать для покупки товаров (услуг) или оплаты собственных долгов.

Кредитные деньги отличаются от обеспеченных денег тем, что плательщик (должник) не обязательно

должен всё время иметь имущество, достаточное для уплаты долга. Оплата по таким долгам обычно

производится в определённый срок, хотя есть варианты, когда оплата производится в любое время по первому

требованию. Кредитные деньги несут в себе риск неисполнения требования. Примеры кредитных денег: вексель,

чек, облигация, единицы стоимости электронных нефиатных платёжных систем (разновидность электронных

денег). Появление кредитных денег связано с развитием кредитных отношений, когда купля-продажа

осуществляется в кредит, с рассрочкой платежа.

Вексель - письменное обязательство должника уплатить определенную сумму денег в определенный

срок. Обычный вексель имеет такие реквизиты:

 наименование;

 определенную сумму платежа;

 указание срока платежа;

 наименование того, кому должен быть осуществлен платеж;

 место, дату составления векселя и подпись того, кто его выдал.

Вексель может начать самостоятельное движение, если он передается от одного владельца к другому

путем особой передаточной надписи - индоссамента. Вексель можно передать банку, получивши (с

определенной скидкой) долг прежде указанного на векселе срока. В случае отказы от платежа владелец векселя

подает в суд иск и указанная в векселе сумма взимается в судебном порядке с того, кто выдал вексель.

Для существования в стране вексельного обращения необходимо законодательство о движении

векселей, соответствующий судебный механизм, развитая банковская система.

Бумажные деньги. Бумажными деньгами являются банкноты (банковские билеты). Банкноты возникли в

средние века и представляли собой удостоверение банкира о том, что он получил на хранение определенное

количество золота. Эти банковские расписки начали самостоятельное движение: их принимали при расчетах.

Они со временем становятся банками правительств, и право выпуска банкнотов берет на себя государство.

К бумажным деньгам принадлежат также казначейские билеты. Их выпускает министерство финансов

для покрытия государственных затрат. Казначейские билеты никогда не обменивались на золото. К тому

времени, пока такой обмен осуществлялся относительно банкнотов, между ними и казначейскими билетами

существовало отличие. После того, как обмен банкнотов на золото было прекращено, это отличие исчезло.

Следовательно, современные бумажные деньги выполняют функцию денег не потому, что они сами

являются товаром или обеспечены золотом, а из-за того, что их в этой роли определило государство. С позиций

вышеуказанного критерия деньги делятся на товарные и декретированные. Деньги, которые имеют собственную

внутреннюю стоимость, называются товарными. Современные деньги, которые не имеют внутренней стоимости,

а их ценность определяется извне, называются декретированными.

21 Основные подходы к вопросу о стоимости современных денег и их обеспечении

В широком смысле все современные деньги - это деньги фидуциарные, потому что современные бумажные деньги, так же как и разменные монеты - НЕ имеют внутреннюю стоимость, точнее - стоимость их изготовления никаким образом не соответствует номиналу. Обычно стоимость изготовления (реальная стоимость) составляет лишь малую часть представительной стоимости (нарицательная стоимость) фидуциарных денег. Значение фидуциарные так же распространяется на безналичные деньги в виде записей на счетах в банках.

Для более полного понимания термина деньги фидуциарные требуется разбираться в понятиях:

формы денег

реальная стоимость денег

представительная стоимость денег

нарицательная стоимость

номинальная стоимость

полноценные деньги

неполноценные деньги

безналичные деньги

наличные деньги

бумажные деньги

монеты

В узком смысле понятие деньги фидуциарные - это остатки на счетах в банках у хозяйствующих субъектов, которые они могут в любой момент поменять на наличные стандартные деньги, имеющие хождение в данный момент в данном государстве. В этом смысле деньги фидуциарные - это фидуциарная ответственность государства по их обмену на стандартные деньги.

Иногда применяют американский термин - фиатные деньги (от лат. fiat — декрет, указание, «да будет так») - номинальная стоимость которых устанавливается, обеспечивается и гарантируется государством посредством его авторитета и власти. Государство своим законом обязывает граждан принимать фиатные деньги в качестве полноценного средства платежа и само признает их для оплаты налогов, хотя они не имеют гарантий обмена на благородные металлы.

Значение фидуциарные легче понять в сопоставлении с нефидуциарными деньгами, какими сегодня являются цифровые единицы стоимости, которыми оперируют в Интернете электронные платежные системы. Государство никаким образом не несет ответственность за обмен этих денег на стандартные деньги.

Определение фидуциарные, фиатные деньги и фидуциарные деньги еще можно характеризовать несколькими близкими терминами:

декретные деньги

государственные деньги

федеральные деньги

Финансовая система и платёжная система любого современного государства основана на феномене фидуциарных денег. Долгая эволюции видов денег привела к появлению таких видов денег как фиатные деньги или государственные деньги.

Деньги появились в разных частях света в обществах людей, независящих друг от друга. Там, где появляется экономика возникала нужда в деньгах, как инструменте товарообмена независимо от того, в какой форме или в каком виде они существуют.

В современной теории денег выделяют пять исторических форм:

товарные деньги;

монеты;

банкноты;

бумажные деньги;

электронные деньги.

Как видно, в процессе последовательной смены функциональных форм каждая последующая форма денег становилась все менее вещественной. В теории денег этот эволюционный процесс называется дематериализация денег

24. Рынок ссудных капиталов: понятие, функции, основные сегменты.

Ссудный капитал приводится в движение на рынке ссудных капиталов (финансовом рынке), представляющем собой механизм перемещения свободных денежных средств от кредиторов к заемщикам или рынок посредников между первичными владельцами денежных средств и их конечными пользователями.

Финансовый рынок способствует

• Аккумуляции ссудного капитала - трансформации бездействующих денег в ссудный капитал;

• Объединению мелких капиталов в крупные - концентрации, централизации, агломерации ссудного капитала;

• Превращению сбережений в инвестиции, росту производства, товарооборота и экономики в целом.

Сегменты финансового рынка

1. Денежный рынок

• Межбанковский кредитный рынок;

• Рынок краткосрочных банковских

кредитов;

• Дисконтный рынок;

2. Рынок капиталов;

3. Рынок ценных бумаг;

4. Валютный рынок;

5. Рынок золота

Сегменты финансового рынка (другая классификация)

• Кредитный рынок

• Банковский кредитный рынок;

• Рынок кредитов небанковских организаций;

• Рынок ценных бумаг (включая рынок производных финансовых инструментов);

• Рынок страховых услуг;

• Валютный рынок (или валютно-денежный);

• Рынок золота.

25. Кредит: экономическое значение и функции.

«Кредит» происходит от латинского слова creditum – ссуда, долг. Но иногда кредит связывают со словом – credo, то есть "верю" (credere – верить).

Кредит – это возмездная или безвозмездная передача материальных благ (товаров или денег) на условиях возврата их эквивалентов в форме, установленной соглашением сторон.

• Возвратность - самая главная черта

1)Возвратность

2)Срочность

3)Платность

4)Дифференцированность

5)Обеспеченность

Статья 689 ГК РФ. Договор безвозмездного пользования (договор ссуды).

По договору безвозмездного пользования одна сторона (ссудодатель) обязуется передать или передает вещь в безвозмездное временное пользование другой стороне (ссудополучателю), а последняя обязуется вернуть ту же вещь в том состоянии, в каком она ее получила, с учетом нормального износа или в состоянии, обусловленном, обусловленном договором.

Статья 807 ГК РФ. Договор займа.

По договору займа одна сторона (займодавец) передает в собственность другой стороне (заемщику) деньги или другие вещи, определенные родовыми признаками, а заемщик обязуется возвратить займодавцу такую же сумму денег (сумму займа) или равное количество других полученных им вещей того же рода и качества.

Функции кредита:

1)Перераспределительная

В условиях рыночной экономики рынок ссудных капиталов выступает в качестве своеобразного насоса, откачивающего временно свободные финансовые ресурсы из одних сфер хозяйственной деятельности и направляющего их в другие, обеспечивающие, в частности, более высокую прибыль.

2) Эмиссионная

Создание кредитных средств обращения и замещение наличных денег

3) Воспроизводственная

Обеспечение непрерывного воспроизводственного процесса

4) Средство регулирования экономики

28. Банковский кредит: характеристика. Принципы банковского кредитования.

Банковский кредит.

Банковский кредит представляет собой заемные отношения между кредитором - банком и заемщиком – любым лицом, строящиеся на принципах банковского кредитования – возвратности, срочности, платности, обеспеченности и дифференцированности.

Принципы банковского кредитования:

Возвратность означает, что банк может ссужать средства на таких условиях и на такие цели, которые обеспечивают высвобождение ссуженной стоимости и ее обратный приток в банк.

Срочность означает, что кредит должен быть возвращен в строго определенный срок, который должен быть увязан со сроками оборачиваемости материальных ценностей, окупаемости затрат, завершения хозяйственных сделок.

Платность как принцип кредитования означает, что кредит должен носить возмездную форму. Необходимость процента обусловлена платностью большинства банковских ресурсов, а также особым статусом банка как хозяйствующего субъекта, преследующего цель прибыли. Платность обусловлена также необходимостью оказывать стимулирующее воздействие на предприятия и домохозяйства в целях производительного и экономного использования заемных средств.

Принцип дифференцированности кредитования означает, что коммерческие банки должны дифференцированно подходить к потенциальным заемщикам, и предоставлять кредит только тем из них, которые в состоянии его вернуть. Дифференциация заемщиков осуществляется на основе показателей их кредитоспособности (финансового состояния).

Принцип обеспеченности кредита означает, что на случай непредвиденных обстоятельств, ухудшения финансового состояния заемщика банк должен располагать вторичными источниками погашения кредита, к которым относятся: залог, поручительство, банковская гарантия, страхование риска невозврата кредита.

Классификация банковских кредитов.

1. Потребительский

2. Промышленный

3. Торговый

4. Сельскохозяйственный

5. Инвестиционный

6. Бюджетный

7. Межбанковский

По срокам пользования:

1. Срочный

2. До востребования

По способу погашения

1. Единовременно

2. В рассрочку

26. Формы кредита и их краткая характеристика.

Ростовщический кредит. Предпосылки.

Разделение труда;

Появление частной собственности;

Имущественная дифференциация семей, живущих в общинах

Меры ограничения ростовщичества:

Ограничение высоты ссудного процента;

Государственная долговая амнистия;

Административно установленный максимальный срок долговой зависимости;

Создание государственных банков с кредитованием под льготный процент в качестве конкурентов ростовщикам.

Возможность получения высоких доходов от ростовщических операций задерживала вложение денежных капиталов в промышленность, консервируя феодализм и препятствуя развитию капиталистического способа производства.

Коммерческий кредит.

Коммерческий кредит происходит от слова «коммерция» - торговля.

(не путать с кредитом коммерческого банка!!!)

Он представляет собой кредитную сделку между товаропроизводителем (продавцом товара) и покупателем, как в случае предоставления продавцом покупателю отсрочки/рассрочки платежа за товар, так и в случае предоставления покупателем аванса продавцу.

Договорами, исполнение которых связано с передачей в собственность другой стороне денежных сумм или других вещей, определяемых родовыми признаками, может предусматриваться предоставление кредита, в том числе в виде аванса, предварительной оплаты, отсрочки и рассрочки оплаты товаров, работ или услуг (коммерческий кредит), если иное не установлено законом.

Фирма производитель товара, сырья, комплектующих, с одной стороны, и фирма-производитель продукции из этого сырья или комплектующих, - с другой;

Торговая фирма, продающая товар в рассрочку, с одной стороны, и физическое лицо — покупатель, - с другой;

Строительная фирма, осуществляющая строительство жилья на условиях долевого финансирования, с одной стороны, и физические лица — дольщики, — с другой;

Торговая фирма и другая торговая фирма;

Предприятие-производитель и торговая фирма;

Производственное предприятие (пошивочное ателье) и физическое лицо — заказчик.

Банковский кредит.

Банковский кредит представляет собой заемные отношения между кредитором - банком и заемщиком – любым лицом, строящиеся на принципах банковского кредитования – возвратности, срочности, платности, обеспеченности и дифференцированности.

Принципы банковского кредитования:

Возвратность означает, что банк может ссужать средства на таких условиях и на такие цели, которые обеспечивают высвобождение ссуженной стоимости и ее обратный приток в банк.

Срочность означает, что кредит должен быть возвращен в строго определенный срок, который должен быть увязан со сроками оборачиваемости материальных ценностей, окупаемости затрат, завершения хозяйственных сделок.

Платность как принцип кредитования означает, что кредит должен носить возмездную форму. Необходимость процента обусловлена платностью большинства банковских ресурсов, а также особым статусом банка как хозяйствующего субъекта, преследующего цель прибыли. Платность обусловлена также необходимостью оказывать стимулирующее воздействие на предприятия и домохозяйства в целях производительного и экономного использования заемных средств.

Принцип дифференцированности кредитования означает, что коммерческие банки должны дифференцированно подходить к потенциальным заемщикам, и предоставлять кредит только тем из них, которые в состоянии его вернуть. Дифференциация заемщиков осуществляется на основе показателей их кредитоспособности (финансового состояния).

Принцип обеспеченности кредита означает, что на случай непредвиденных обстоятельств, ухудшения финансового состояния заемщика банк должен располагать вторичными источниками погашения кредита, к которым относятся: залог, поручительство, банковская гарантия, страхование риска невозврата кредита.

Государственный кредит представляет собой совокупность финансово-кредитных отношений по поводу:

привлечения государством временно свободных денежных средств населения, предприятий, организаций и банков с целью покрытия бюджетного дефицита или для дополнительного финансирования потребностей общества сверх текущих возможностей государства;

предоставления денежных средств на условиях возвратности, срочности и платности;

предоставления государственных гарантий, считающихся потенциальным государственным долгом.

В России государство как заемщик выступает в лице:

• Министерства финансов РФ;

• Финансовых органов субъектов РФ и местных органов власти;

• Государственных внебюджетных фондов РФ, внебюджетных фондов субъектов РФ и местных органов власти.

Согласно ст. 6 Бюджетного кодекса РФ, бюджетный кредит – это денежные средства, предоставляемые бюджетом другому бюджету бюджетной системы Российской Федерации, а также юридическому лицу (за исключением государственных (муниципальных) учреждений), иностранному государству, иностранному юридическому лицу на возвратной и возмездной основах. Юридическим лицам бюджетные кредиты могут предоставляться для целей закупки и доставки топлива в районы Крайнего Севера и приравненные к ним местности с ограниченным сроком завоза грузов (ст. 93.2 Бюджетного кодекса Российской Федерации).

Международный кредит.

Международный кредит представляет собой кредитные отношения между государством, центральным банком, коммерческими банками, населением, предприятиями и организациями одной страны и этими же экономическими субъектами другой страны.

29. Сравнительная характеристика коммерческого и банковского кредитов.

Коммерческий кредит.

Коммерческий кредит происходит от слова «коммерция» - торговля.

(не путать с кредитом коммерческого банка!!!)

Он представляет собой кредитную сделку между товаропроизводителем (продавцом товара) и покупателем, как в случае предоставления продавцом покупателю отсрочки/рассрочки платежа за товар, так и в случае предоставления покупателем аванса продавцу.

Договорами, исполнение которых связано с передачей в собственность другой стороне денежных сумм или других вещей, определяемых родовыми признаками, может предусматриваться предоставление кредита, в том числе в виде аванса, предварительной оплаты, отсрочки и рассрочки оплаты товаров, работ или услуг (коммерческий кредит), если иное не установлено законом.

Фирма производитель товара, сырья, комплектующих, с одной стороны, и фирма-производитель продукции из этого сырья или комплектующих, - с другой;

Торговая фирма, продающая товар в рассрочку, с одной стороны, и физическое лицо — покупатель, - с другой;

Строительная фирма, осуществляющая строительство жилья на условиях долевого финансирования, с одной стороны, и физические лица — дольщики, — с другой;

Торговая фирма и другая торговая фирма;

Предприятие-производитель и торговая фирма;

Производственное предприятие (пошивочное ателье) и физическое лицо — заказчик.

Форфейтинг - операция по приобретению финансовым агентом (форфейтором) коммерческого обязательства заемщика (покупателя, импортера) перед кредитором (продавцом, экспортером). Операция является специфической формой кредитования торговых операций. Основное условие форфейтинга в том, что все риски по долгу переходят к форфейтору без права оборота на обязательства продавца. Форфейтинговыми ценными бумагами являются простой и переводной вексель. В отличие от традиционного учета векселей форфейтинг применяется при поставках оборудования на крупные суммы от шести месяцев до восьми лет во внешнеэкономических сделках, превращая экспортную сделку с отсрочкой платежа в наличную и кредитуя дебиторскую задолженность других стран, в которых невозможно получить государственные экспортные кредиты или гарантии по ним. Форфейтинг используется и при отказе экспортера предоставлять долгосрочный кредит некоторым странам. Форфейтинг, таким образом, дает возможность мелким и средним предприятиям заключать сделки, превышающие их финансовые возможности, поскольку они могут постепенно продавать свои долгосрочные требования за наличные. У таких сделок есть ряд преимуществ: Форфейтер берет все риски на себя Существует вторичный рынок форфейтинговых ценных бумаг, где долг можно продать, то есть первый форфейтер продает, появляется второй, третий и т. д. Долг можно дробить и каждую часть долга можно оформить отдельным векселем, это удобно, при возникновении потребности финансовых ресурсов, в соответствии с её величиной продать не весь долг, а только его часть. Форфейтинг предусматривает гибкий график платежей, в том числе возможность предоставления льготного периода.

Банковский кредит.

Банковский кредит представляет собой заемные отношения между кредитором - банком и заемщиком – любым лицом, строящиеся на принципах банковского кредитования – возвратности, срочности, платности, обеспеченности и дифференцированности.

Принципы банковского кредитования:

Возвратность означает, что банк может ссужать средства на таких условиях и на такие цели, которые обеспечивают высвобождение ссуженной стоимости и ее обратный приток в банк.

Срочность означает, что кредит должен быть возвращен в строго определенный срок, который должен быть увязан со сроками оборачиваемости материальных ценностей, окупаемости затрат, завершения хозяйственных сделок.

Платность как принцип кредитования означает, что кредит должен носить возмездную форму. Необходимость процента обусловлена платностью большинства банковских ресурсов, а также особым статусом банка как хозяйствующего субъекта, преследующего цель прибыли. Платность обусловлена также необходимостью оказывать стимулирующее воздействие на предприятия и домохозяйства в целях производительного и экономного использования заемных средств.

Принцип дифференцированности кредитования означает, что коммерческие банки должны дифференцированно подходить к потенциальным заемщикам, и предоставлять кредит только тем из них, которые в состоянии его вернуть. Дифференциация заемщиков осуществляется на основе показателей их кредитоспособности (финансового состояния).

Принцип обеспеченности кредита означает, что на случай непредвиденных обстоятельств, ухудшения финансового состояния заемщика банк должен располагать вторичными источниками погашения кредита, к которым относятся: залог, поручительство, банковская гарантия, страхование риска невозврата кредита.

Классификация банковских кредитов.

8. Потребительский

9. Промышленный

10. Торговый

11. Сельскохозяйственный

12. Инвестиционный

13. Бюджетный

14. Межбанковский

По срокам пользования:

3. Срочный

4. До востребования

По способу погашения

3. Единовременно

4. В рассрочку

27. Коммерческий кредит. Способы рефинансирования коммерческого кредита.

Коммерческий кредит.

Коммерческий кредит происходит от слова «коммерция» - торговля.

(не путать с кредитом коммерческого банка!!!)

Он представляет собой кредитную сделку между товаропроизводителем (продавцом товара) и покупателем, как в случае предоставления продавцом покупателю отсрочки/рассрочки платежа за товар, так и в случае предоставления покупателем аванса продавцу.

Договорами, исполнение которых связано с передачей в собственность другой стороне денежных сумм или других вещей, определяемых родовыми признаками, может предусматриваться предоставление кредита, в том числе в виде аванса, предварительной оплаты, отсрочки и рассрочки оплаты товаров, работ или услуг (коммерческий кредит), если иное не установлено законом.

Фирма производитель товара, сырья, комплектующих, с одной стороны, и фирма-производитель продукции из этого сырья или комплектующих, - с другой;

Торговая фирма, продающая товар в рассрочку, с одной стороны, и физическое лицо — покупатель, - с другой;

Строительная фирма, осуществляющая строительство жилья на условиях долевого финансирования, с одной стороны, и физические лица — дольщики, — с другой;

Торговая фирма и другая торговая фирма;

Предприятие-производитель и торговая фирма;

Производственное предприятие (пошивочное ателье) и физическое лицо — заказчик.

Форфейтинг - операция по приобретению финансовым агентом (форфейтором) коммерческого обязательства заемщика (покупателя, импортера) перед кредитором (продавцом, экспортером). Операция является специфической формой кредитования торговых операций. Основное условие форфейтинга в том, что все риски по долгу переходят к форфейтору без права оборота на обязательства продавца. Форфейтинговыми ценными бумагами являются простой и переводной вексель. В отличие от традиционного учета векселей форфейтинг применяется при поставках оборудования на крупные суммы от шести месяцев до восьми лет во внешнеэкономических сделках, превращая экспортную сделку с отсрочкой платежа в наличную и кредитуя дебиторскую задолженность других стран, в которых невозможно получить государственные экспортные кредиты или гарантии по ним. Форфейтинг используется и при отказе экспортера предоставлять долгосрочный кредит некоторым странам. Форфейтинг, таким образом, дает возможность мелким и средним предприятиям заключать сделки, превышающие их финансовые возможности, поскольку они могут постепенно продавать свои долгосрочные требования за наличные. У таких сделок есть ряд преимуществ: Форфейтер берет все риски на себя Существует вторичный рынок форфейтинговых ценных бумаг, где долг можно продать, то есть первый форфейтер продает, появляется второй, третий и т. д. Долг можно дробить и каждую часть долга можно оформить отдельным векселем, это удобно, при возникновении потребности финансовых ресурсов, в соответствии с её величиной продать не весь долг, а только его часть. Форфейтинг предусматривает гибкий график платежей, в том числе возможность предоставления льготного периода.

30. Государственный и международный кредит

Государственный кредит представляет собой совокупность финансово-кредитных отношений по поводу:

привлечения государством временно свободных денежных средств населения, предприятий, организаций и банков с целью покрытия бюджетного дефицита или для дополнительного финансирования потребностей общества сверх текущих возможностей государства;

предоставления денежных средств на условиях возвратности, срочности и платности;

предоставления государственных гарантий, считающихся потенциальным государственным долгом.

В России государство как заемщик выступает в лице:

• Министерства финансов РФ;

• Финансовых органов субъектов РФ и местных органов власти;

• Государственных внебюджетных фондов РФ, внебюджетных фондов субъектов РФ и местных органов власти.

Согласно ст. 6 Бюджетного кодекса РФ, бюджетный кредит – это денежные средства, предоставляемые бюджетом другому бюджету бюджетной системы Российской Федерации, а также юридическому лицу (за исключением государственных (муниципальных) учреждений), иностранному государству, иностранному юридическому лицу на возвратной и возмездной основах. Юридическим лицам бюджетные кредиты могут предоставляться для целей закупки и доставки топлива в районы Крайнего Севера и приравненные к ним местности с ограниченным сроком завоза грузов (ст. 93.2 Бюджетного кодекса Российской Федерации).

Международный кредит.

Международный кредит представляет собой кредитные отношения между государством, центральным банком, коммерческими банками, населением, предприятиями и организациями одной страны и этими же экономическими субъектами другой страны.

Государственный кредит используется государством для решения различных задач: поиск финансовых ресурсов для финансирования государственных расходов, увязки доходов и расходов; регулирование макро- и микроэкономических процессов; воздействие на социальную и денежно-кредитную политику. Управление государственным кредитом, связанное с обеспечением его деятельности в качестве заёмщика, кредитора и гаранта, является одним из направлений финансовой политики государства. Совокупность действий государства по управлению государственным кредитом включает: Обслуживание и погашение государственного долга; Выпуск и размещение новых облигационных займов: Поддержание вторичного рынка долговых обязательств; Регулирование рынка государственного кредита; Выработка порядка, условий и форм предоставления государством кредитов. Основными органами государственной власти, осуществляющими управление государственным кредитом, являются Министерство финансов, Центральный банк. Целями управления государственным кредитом являются достижение экономических, социальных и политических целей, которые определяются современным состоянием социально-экономического развития страны, тенденциями и перспективами её развития.

Функции международного кредита: перераспределение ссудного капитала между странами для обеспечения потребностей расширенного воспроизводства. Тем самым кредит содействует поступлению национальной прибыли в среднюю прибыль, увеличивая ее массу; экономия издержек обращения в сфере международных расчетов путем использования кредитных средств (тратт, векселей, чеков, переводов и др.), развития и ускорения безналичных платежей; ускорение концентрации и централизации капитала благодаря использованию иностранных кредитов; регулирование экономики

31. Спрос на деньги: понятие, субъекты, сферы и мотивы денежного спроса.

Спрос на деньги – это спрос на денежные запасы в различных секторах экономики (производственном, государственном секторах, а также секторе домохозяйств), а также на различных ее рынках (в сферах функционирования денег) – потребительском рынке, рынках капитальных товаров и товаров производственного назначения, рынке сбережений, а также финансовом (спекулятивном) рынке по транзакционному мотиву, мотиву предосторожности и спекулятивному мотивам.

Субъекты денежного спроса

Производственный сектор экономики;

Сектор домохозяйств;

Государственный сектор (государственные предприятия);

Финансовый сектор (некредитные организации).

Виды денежного спроса (по сферам функционирования денег):

Спрос на деньги для осуществления потребительских расходов (сфера потребительских трансакций). Формируется домашними хозяйствами;

Спрос на деньги для покупки товаров инвестиционного характера (сфера трансакций производственного сектора для покупки основного и оборотного капитала). Исходит от предприятий и организаций;

Спрос на деньги для формирования сбережений. Его предъявляют как воспроизводственный, так и общественный сектор экономики;

Спрос на деньги для финансовых спекуляций (для извлечения дохода от операций с ценными бумагами, валютными ценностями и другими финансовыми активами). Предъявляется всеми секторами экономики.

Мотивы денежного спроса

Транзакционный мотив. Реализуется в сфере потребительских и производственных трансакций;

Мотив предосторожности. Реализуется во всех сферах, но более отчетливо – в сфере формирования сбережений;

Спекулятивный мотив. Действует в сфере финансовых спекуляций.

32. Классическая теория спроса на деньги (уравнение обмена И. Фишера).

МV = PY, где

М – количество денег в обращении;

V – скорость обращения денег;

P – уровень цен;

Y – величина производства в физическом выражении (реальный ВВП).

Классическая количественная концепция спроса на деньги основана на трех постулатах: 1) причинности (цены зависят от массы денег); 2) пропорциональности (цены изменяются пропорционально количеству денег); 3) универсальности (изменение количества денег одинаково влияет на цены всех товаров). Основной постулат количественной теории денег: чем больше предложение денег, тем выше уровень цен. С этим положением, так или иначе, согласны все экономисты. Особенность классиков состоит лишь в том, что они считают данную связь очень жесткой.

Неоклассическая экономическая школа.

M=k•PY, где

М – количество денег в обращении;

k – часть (доля) номинального дохода, которую хозяйствующие субъекты хотят хранить в денежной форме;

Р – уровень цен;

Y – величина производства в физическом выражении (реальный ВВП).

33. Кейнсианская теория спроса на деньги.

М/P=f(Y; i), где

M/P– спрос на реальный денежный запас (реальный спрос на деньги) - запас денег с конкретной покупательной способностью;

Y – величина производства в физическом выражении (реальный ВВП);

i – ожидаемая норма процента по облигациям.

Дж.М. Кейнс рассматривал деньги как один из типов богатства и считал, что та часть активов, которую население и фирмы желают хранить в форме денег зависит от того, насколько высоко они ценят свойство ликвидности. Деньги М-1 считаются абсолютно ликвидными активами. Дж. Кейнс назвал свою теорию спроса на деньги теорией предпочтения ликвидности. Как считал Дж. Кейнс, три причины побуждают людей хранить часть их богатств в форме денег: для использования денег в качестве средств платежа (транзакционный мотив хранения денег); для обеспечения в будущем возможности распоряжаться определенной частью своих ресурсов в форме наличных денег (мотив предосторожности); спекулятивный мотив — мотив хранения денег, возникающий из желания избежать потерь капитала, вызываемых хранением активов в форме облигаций в периоды ожидаемого повышения норм ссудного процента. Спекулятивному мотиву хранения денежных остатков Кейнс придавал ключевое значение в теории спроса на деньги. Он считал, что в условиях неопределенности и риска, существующих на финансовом рынке, спрос на деньги в значительной степени зависит от уровня дохода по облигациям.

Позже последователи Кейнса выделяли:

 Деловой спрос на деньги (Мt) объединяет в себе первый и второй мотивы; определятся уровнем

номинального ВНП и не зависит от ставки процента.

 Спекулятивный спрос на

деньги (Мa) основан на обратной

зависимости между номинальной

ставкой процента.

 Общий спрос на деньги

(Мd) равен сумме делового и

спекулятивного спроса на деньги и

зависит от номинальной ставки

процента и объема номинального ВНП.