11. Составление и анализ платежного баланса. Оценка его ликвидности.

Анал начинается с построения платежного баланса в кот все активы сгруппир по степени ликвидности, а все пассивы по срочности наступления обязательств. Баланс счит абсол ликвид если выполняется соотношение: А1>=П1; А1>=П2; А3>=П3;А4<=П4

Относит пок-ли:1гр характеизующие способность предпр погасить краткоср обяз 1гр абсолютно ликвид Кал=ДС+КФВ/КО=А1/П1+П2>=0,2-0,25… 2 К промежуточного покрытия Кпп=ДС+КВФ+ДС/КО=А1+А2/П1+П2>=0,7-0,8…3 К тукущей ликвидности Ктл=ДС+КФВ+ДЗ+З/КО=А1+А2+А3/П1+П2>=2,0..2гр коэф харктериз способность предпр покрывать все свои обяз-ва. Кобщей ликвидности Л=В1*А1+B2*A2+B3*А3/В1*П1+В2*П2+В3*П3>=1,0

В1,В2,В3 весовые коэф

В1=1,В2=0,5,В3=0,3

Показ изуч в динамике выявляются факторы повлиявшие на их уровень платежеспособности предприятия

12. Анализ кредитоспособности судозаемщика.

При принятии решения о выдаче кредита, банк оценивает кредитоспособность потенциального заемщика, для этого используют:

1)деловая коньюктура(эконом,полит условия) предпологаемое изменение в законодательстве. 2)непосредственная кредитоспособность-наличие у клиентов предпосылок для получения кредита и способность возратить его в срок, анализ условий кред-я педпологает изучение след-х вопросов:способность заемщика оказывать услуга,своевременность в расчетах по ранее полученным кредитам,качество ранее предоставленных отчетов,сумма и цель кредита,финансовое состояние судозаемщика. 3)обеспечение кредита могут явл:залог тов мат цен,залог прав,гарантия,страховой полюс.

Банки по результатам оценки делят клиентов на 3 класса:1)надежный клиент(кредитуется на общих условиях,может быть предоставлен льготный порядок кредитования) 2)неустойчивый/ограниченная кредитоспособность(при закл догов предусматрив повыш-е %ставок или меры контроля за деятельностью клиента)..3)ненадежный/не кредитоспособн клиент кредитовать не целесообразно.

13.Денежные потоки предприятия и оценка его финансового положения.

Денежный поток – это объем денежных средств, который получает или выплачивает предприятие в течение отчетного или планируемого периода.

Приток денежных средств осуществляется за счет выручки от реализации продукции (работ, услуг); увеличения уставного капитала от дополнительной эмиссии акций; полученных кредитов, займов и средств от выпуска корпоративных облигаций и др.

Отток денежных средств возникает вследствие покрытия текущих (операционных) затрат; инвестиционных расходов, платежей в бюджет и во внебюджетные фонды; выплат дивидендов акционерам предприятия и т.д.

Чистый приток денежных средств (резерв денежной наличности) образуется как разница между всеми поступлениями и отчислениями денежных средств.

Чтобы эффективно управлять денежными потоками, необходимо знать:

их величину за определенное время (месяц, квартал);

основные их элементы;

виды деятельности, которые генерируют поток денежных средств.

Оценка денежного потока может производиться прямым или косвенным методами.

Прямой метод основывается на исчислении притока и оттока денежных средств, имеет достаточно простую процедуру расчета и непосредственно связан с регистрами бухгалтерского учета. Он позволяет судить о ликвидности баланса.

Недостатком данного метода является то, что он не учитывает взаимосвязи полученного финансового результата (прибыли) и изменения абсолютного размера денежных средств предприятия.

Косвенный метод предпочтительней с аналитической точки зрения, так как позволяет определить взаимосвязь полученной прибыли с изменением величины денежных средств.

Расчет денежных потоков косвенным методом ведется от показателя чистой прибыли с необходимыми ее корректировками на статьи, не отражающие движение реальных денег по соответствующим счетам.

Финансовое положение предприятия характеризуется размещением и использованием средств предприятия. Эти сведения представляются в балансе предприятия. Основными факторами, определяющими финансовое положением, являются, во-первых, выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения потребности собственного оборота капитала за счет прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств (активов). Сигнальным показателем, в котором проявляется финансовое положением, выступает платежеспособность предприятия, под которой подразумевают его способность вовремя удовлетворять платежные требования, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет.