1. Финансовый анализ. Цели, содержание, этапы и методы проведения.

В финансовом анализе выделяют 3 этапа:

1.предварительный - выбор объекта исследования, определение целей исследования, сравнение основных показателей деятельности предприятия с данными аналогичных предприятий.

2. информационный - выбор источника информации и проверка её на качество, проверка на одну и ту же дату, счётная проверка, проверка сравнимости показателей, повторяющихся в различных формах отчётности

3. аналитический - проведение анализа и оформление его результатов в виде пояснительной или аналитической записки, заключения или справки.

Методы финансового анализа:

1. горизонтальный - сравнение показателей за 2-а смежных периода (абсолютное изменение, темп роста, темп прироста)

2. вертикальный (структурный) - изучение структуры финансовой отчётности в динамике

3. трендовый - изучение показателей за период 3-х и более лет; он позволяет рассмотреть тенденции и закономерности в развитии предприятия (ряды динамики, средний темп роста)

4. пространственный (сравнительный) - сравнение показателей предприятия с данными предприятий-конкурентов или межотраслевыми показателями

5. факторный - качественное измерение влияния факторов на результативный показатель

6. коэффициентный - анализ относительных показателей

Различают: - экспресс-диагностику - изучение динамики показателей, характеризующих финансовое состояние, оценка кредитоспособности ссудозаёмщика. Является внешним анализом. Источником информации является финансовая отчётность.

- углублённый подход к проведению финансового анализа - целью является разработка планов финансового оздоровления, разработка рекомендаций по укреплению финансового состояния или разработка финансовой стратегии. Является внутренним анализом и проводится с использованием всей системы информации.

2. Информационное обеспечение финансового анализа.

Финансовая отчётность стандартного вида делиться :

1. внешняя финансовая отчётность, не представляемая в публикации в печатных органах (не подлежит обязательной аудиторской проверке). Она открывается для:

- функциональных менеджеров;- экономических служб;- кредитных учреждений для получения ссуды;- партнёров при заключении договоров или контрактов; - арбитражных судов

- проверок налоговыми и другими органами; - на стадии банкротства

2. внешняя финансовая отчетность обязательная к публикации и подлежащая обязательной аудиторской проверке. Открывается для:- см. 1 пункт;- фондовых бирж;- собственных АО

Финансовая отчётность включает:

1. баланс, справки (данные, актив, пассив)

2. форма №2 (отчёт о прибылях и убытках), справки, расшифровки к ней

3. отчёт об изменеии капитала

4. отчёт о движении денежных средств

5. приложение к бухгалтерскому балансу.

3. Баланс как основной источник финансового анализа. Составление агрегированного баланса и его общая оценка.

Баланс является основным источником информации. используют следующие виды баланса:

1. по времени составления:- вступительные,- текущие,- ликвидационные, - разделительные,- объединительные

2. по источникам составления:- инвентарные,- книжные (на основании бух записей),- генеральные (на основании уч записей и данных инвентаризации)

3. по объёму информации:- единичные,- сводные

4. по характеру деятельности:- основной,- неосновной

5. по способу очистки:- баланс-брутто,- баланс-нетто (с учётом инфляции)

Для проведения анализа может быть составлен аналитический баланс:

1. укрупнённый (агрегированный)

В состав актива входят а) иммобилизованные активы (внеоборотные)

б) мобильные (оборотные/текущие) (запасы вкл НДС, Дт задолж, ден ср-ва+капит вложения)

В состав пассива входят а) собств капитал (3-ий раздел баланса+доходы буд периодов-расходы буд периодов) б) заёмн капитал (4-ый раздел+5-ыйй раздел-доходы буд периодов-расходы буд периодов) (вкл долгоср кредиты и займы, краткоср кредиты и займы, Кт задолж)

В конце подводится итог - валюта баланса

2. усреднённый (средний) - используется в основном при проведении трендового анализа (начало периода+конец периода)/2

3. шахматный (оборотный) - показывает какие обороты были по каждому счёту. Позволяет видеть источники поступления и направления выбытия средств

К основным направлениям анализа фин состояния относят:

1. общая оценка фин состояния: 2. анализ имущества и источников его формирования

3. анализ фин устойчивости: 4. анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия:

5. анализ деловой активности: 6. комплексная рейтинговая оценка фин состояния, включая диагностику банкротства

Общая оценка фин состояния включает

1. выявление "больных статей" баланса - наличие убытков, наличие просроченной Дт или Кт задолженности. 2. сравнение темпов роста валюты баланса, выручки от продажи товаров, работ, услуг и прибыли до налогообложения (Тр вб =< Тр в =< Тр приб до но)

3. проведение общей оценки актива и пассива баланса по данным укрупненного (агрегированного) баланса (оформляется таблица. шапка таблицы: 1. статьи актива/пассива) 2. на начало периода (сумма и уд вес) 3. накопл (сумма и уд вес) 4. изменен (сумма и уд вес)