31Кредит как форма движения ссудного капитала. Основные формы кредита

Ссудный капитал - это совокупность денежных средств, на возвратной основе передаваемых во временное пользование за плату в виде процента.

Специфика ссудного капитала состоит в следующем (в отличие от торгового и промышленного):

-владелец (собственник) капитала продает заемщику не сам капитал, а лишь право на его временное использование;

-потребительная стоимость ссудного капитала как товара определяется его способностью обеспечивать прибыль заемщику;

-передача капитала от кредитора заемщику и его оплата как правило имеют разрыв во времени;

-на стадии передачи ссудный капитал имеет денежную форму.

В отличие от ростовщического капитала (основным источником которого выступают собственные денежные средства кредитора) ссудный капитал формируется за счет:

- временно свободных денежных средств государства, юридических и физических лиц на добровольной основе передаваемых финансовым посредником в виде депозитных счетов для последующей капитализации и извлечения прибыли;

- средств, временно высвобождающихся в процессе кругооборота промышленного и торгового капитала из-за несовпадения сроков поступления доходов и осуществлением расходов на приобретение материалов, выплату зарплаты, приобретение основных фондов, выплату дивидендов. Эти средства аккумулируются на расчетных счетах юридических лиц и, в отличие от первого источника являются для банков бесплатными и не требуют согласия владельцев на использование.

Основными участниками рынка ссудных капиталов являются:

1. Первичные инвесторы — владельцы свободных финансовых ресурсов;

2. Специализированные посредники в лице кредитно-финансовых организаций;

3. Заемщики в лице юридических, физических лиц и государства, испытывающих потребность в финансовых ресурсах и готовых заплатить за право их временного использования.

Исходя из целевой направленности кредитных ресурсов рынок ссудных капиталов можно разделить на 4 сегмента:

1.Денежный рынок — совокупность краткосрочных кредитных операций, обслуживающих движение оборотных средств;

2.Рынок капиталов — совокупность средне- и долгосрочных операций, обслуживающих движение прежде всего основных средств;

3.Фондовый рынок — совокупность кредитных операций, обслуживающих рынок ценных бумаг;

4.Ипотечный рынок — совокупность кредитных операций, обслуживающих рынок недвижимости.

Основные принципы кредита:

- возвратность;

- срочность (возврат в точно определенный срок);

- платность;

- обеспеченность;

- целевой характер;

- дифференцированный характер

Основные формы кредита. Кредит — это форма движения заемного капитала, выражающая отношения между кредиторами и заемщиками и обеспечивающая превращение денежного капитала в кредитный. Последний вследствие этого выступает денежным капиталом, предоставляемым его собственниками в кредит на условиях срочности, возвратности и платности. Сущность кредита более полно выражается в таких функциях, как аккумуляция временно свободного денежного капитала, распределение, ускорение процесса концентрации и централизации производства и капитала; регулирование экономики; содействие экономии издержек обращения; разрешение отдельных противоречий процесса общественного производства, благодаря чему расширяются границы общественного производства, движения экономической системы. В то же время в условиях нарушения объективных экономических законов кредит приводит к углублению и обострению противоречий общественного производства.

Различают такие основные формы современного кредита, как коммерческий, банковский, потребительский, государственный, ипотечный, международный.

Коммерческий кредит выделяется одними предприятиями (фирмами, компаниями) другим в форме продажи товара с отсрочкой платежа и оформляется векселем.

Данный кредит предоставляется с целью ускорения реализации товаров. Цена последних возрастает на сумму процента. На такую же величину растет величина

векселя. Выполняя в той или иной степени большинство из названных выше функций, коммерческий кредит все же является несовершенной формой. Это

обусловлено тем, что его величина ограничена объемами резервного капитала предприятий-кредиторов, такой кредит не имеет всестороннего использования, он, как правило, краткосрочный. Этих недостатков нет в банковском кредите, который в современных условиях является основной формой кредитных отношений. Банковский кредит предоставляется кредитными учреждениями различным хозяйствующим субъектам в форме денежных займов. При этом он может увеличивать как объем платежных средств, так и размеры капитала. Кроме того, благодаря своей массовости, регулярности, значительным масштабам банковский кредит может предоставляться за более низкую цену (процент). Частично об этом говорилось при рассмотрении сущности финансового рынка. Различают следующие основные виды банковского кредита: по назначению, наличию и характеру обеспечения, срокам, методам погашения и характеру их происхождения.

По назначению и характеру использования выделяют кредиты торговым и промышленным предприятиям под недвижимость, строительство и благоустройство территорий, обеспечение земельными участками и жилыми домами и др.; кредиты частным лицам; кредитные карточки и аналогичные платежные схемы торговых учреждений, кредитные карточки, кредитные чеки и восстанавливаемые кредиты, для покупки потребительских товаров в рассрочку, других потребительских благ, кредиты в рассрочку на ремонт, модернизацию домов и другие цели, с разовым погашением на индивидуальные и бытовые семейные цели; финансовым учреждениям и компаниям ипотечного кредита, коммерческим банкам своей страны, банкам в зарубежных странах, другим депозитным и финансовым учреждениям, фермерам, на приобретение или хранение ценных бумаг.

В зависимости от сроков погашения, банковские кредиты делятся на кратко, средне- и долгосрочные. К краткосрочным относятся кредиты, предоставляемые на год и меньше, среднесрочным — от 1 до 7-8 лет, долгосрочным — на более продолжительный период. Краткосрочный кредит в США можно оформить в пределах одного года на конкретный период или до востребования. Последний кредит не

имеет фиксированного срока, поэтому банк может требовать его погашения в любое время.

Существуют также восстанавливаемые кредиты, когда на протяжении фиксированного срока и в пределах максимальной суммы кредита заемщик может

использовать весь кредит (или частично), вернуть его, затем использовать его повторно и т.д. К этому виду кредита прибегают около 80 % корпораций США.

Наиболее распространенным долгосрочным займом является кредит на приобретение домов, строительство производственных и торговых объектов.

По методам погашения банковские кредиты делятся на погашаемые единовременно, или в рассрочку. В первом случае погашение осуществляется в определенную конечную дату, а проценты выплачиваются через определенные промежутки времени или по окончании срока кредита; во втором случае проводится периодическое погашение основной суммы долга равными частями (ежемесячно, ежеквартально, раз в полгода или ежегодно).

По характеру происхождения (источнику пополнения) банковские кредиты делятся на три основные группы пополняемые за счет: 1) непосредственных заемщиков; 2) приобретения векселей у дилеров по продаже автомобилей и других потребительских товаров; 3) приобретения векселей у дилеров по операциям с ценными бумагами. Подавляющая часть кредитов предоставляется заемщикам и подтверждается долговыми обязательствами, подписанными заемщиком, или векселем с платежом заемщику, индоссированным в пользу банка. Значительную часть портфеля кредитов банков составляют векселя, купленные у дилеров по продаже различных товаров.

Важнейшим ограничением для банковских кредитов является размер. Это ограничение называют «правилом десяти процентов», согласно которому размер кредита одному заемщику не должен превышать 10 % суммы акционерного и резервного капитала банка. Оно касается в основном мелких и средних банков.

Кроме того, в США существует ряд исключений из этого правила. Банковский кредит можно условно разделить на внутренний и международный,

центрального и коммерческих банков, производственный и потребительский, на текущие и капитальные расходы, обеспеченный и необеспеченный, застрахованный и незастрахованный, поддерживаемый, невосстанавливаемый, открытый и т. д.

Обеспеченный кредит (под залог) уменьшает риск убытков в случае неспособности должника вернуть его вовремя. Например, с ликвидацией

предприятия-банкрота банк имеет преимущество перед другими кредиторами в отношении какого-либо имущества для обеспечения банковского кредита. К необеспеченным кредитам относятся, прежде всего, кредиты банков, которые предоставляются правительству для покрытия государственного долга. Невосстанавливаемый открытый кредит выдается в основном как кредит под строительство недвижимости, он возвращается частями в соответствии с этапами строительства.

Потребительский кредит предоставляется банками, специализированными кредитными институтами и торговыми компаниями частным лицам для приобретения товаров длительного пользования, выступает в форме коммерческого и банковского кредитов и предоставляется на срок до 3 лет. Цена за пользование потребительским кредитом достигает 30 %, вследствие чего население расходует на оплату этого кредита до 20 % своих доходов.

Ипотечный кредит предоставляется банками и специализированными финансово-кредитными институтами в форме долгосрочных кредитов под залог

недвижимости. Используется, как правило, для обновления основных фондов в сельском хозяйстве, а также для строительства жилья и покупки земли, что содействует концентрации собственности в этой сфере.

32. Распределительные отношения и их функции. Способы распределения доходов.Виды доходов.

Сущность распр. отношений хар-ся след. признаками:

- они реально отражают уровень жизнедеятельности об-ва и каждого субъекта предприним. д-ти,

- распределение как сфера деятельности непосредственно воздействует на развитие обществ. пр-ва

- распределит. отношения , имея свои источники саморазвития, не могут быть обособлены от отношений непосредственного пр-ва, следовательно, они обусловлены их движением.

-в эк. плане распределит. отношения рассматриваются в 2-х аспектах: в широком смысле (распр-е СОП, факторов и результатов пр-ва м/у субъектами пр-ва по сферам и отраслям народного х-ва) и в узком смысле (распределение мат. части СОП, кот. идет в личное потребление членов об-ва).

В основе х-ра распред. отношений лежат 2 условия:

1) необходимость возобновления и расширения обществ. пр-ва, обоснованная отчуждением человека от природы;

2) эк. отчуждение проявляется в отчуждении различ. слоев об-ва от условий пр-ва, продукта и производит. труда.

Если исходить из распр-я СОП в соотв-ии с 1-м условием, то здесь учитываются пропорции его распределения на фонд возмещения и НД. НД в свою очередь подразделяется на фонд накопления и фонд потребления.

В соотв-ии со 2-м условием здесь отражается динамика эволюции , процессы взаимодействия эк. субъектов в системе распределения.

Характеристика соц. сторон об-ва : здесь отражается распред-е ф-да индивидуального потребления мс/у субъектами обществ. пр-ва, ф-да совместного потребления, распределение объема потребляемых благ и услуг м/у домохозяйствами , индивидуальными и соц. группами.

Ф-ции распределит. отношений:

1. Воспроизводственная – отражает воспр-во всего общего организма способа пр-ва;

2. Стимулирующая – стимулирование трудовой активности работников обществ. пр-ва. Она осущ-ся с пом. мотивации труда и системы потребностей работников.

3. Социальная.

Способы распределения доходов.

Потребительский бюджет(ПБ) - таблица, в которой сопоставляются денежные доходы и расходы человека или семьи. Реальные бюджеты строятся на основе опроса, изучения анализа, статистики доходов и потребления отдельных, наиболее представительных групп населения.

Рациональный ПБ - теоретический Б, построен исходя из рациональных норм потребления материальных и духовных благ, услуг в определенном целесообразном наборе.

Бюджет потребительского минимума составляется на основе набора минимально необходимых потребительских товаров, услуг, расходов.

Доходы: 3/П, пенсии, стипендии, пособия, дополнительные выплаты, доходы от личного хозяйства, благотворительная помощь.

Расходы: продукты питания, одежда и обувь, мебель, предметы культурно-бытового назначения и хозяйственного обихода, квартплата и бытовые услуги, культурные нужды, табачные и вино-водочные изделия, транспорт, уплата налогов, а также образование сбережений. Наряду с балансом доходов и расходов на образ и уровень жизни влияют зависимость между доходами и потреблением и дифференциация доходов. Согласно закону Энгеля при росте доходов потребление смещается в область более дорогих и ценных товаров.

Взаимосвязь между уровнем потребления и величиной дохода наз. функцией потребления.

Способы распределения доходов:

Функциональный( каждый участник общественного пр-ва получает свою долю прибыли(владелц земли – ренту и т.д.))

Личный(характеризует соц. направленность распределения доходов( пенсии, стипендия и т.д.))

Обычно связь м, потреблением и доходами близка к линейной. Если бы семьи тратили все свои доходы на потребление, то функция потребления имела бы вид прямой, расположенной под углом 45 град к осям координат. Но не все доходы тратятся на текущее потребление, часть из них откладывается на накопление и представляет собой расходы будущих периодов,

Прямая имеет вид: V = к * Х (X - доходы,У - потребление), к < 1. к -характеризует склонность к потреблению.

Денежные доходы распределяются не равномерно между людьми, те. имеет место дифференциация доходов. Степень неравенства устанавливается путем сопоставления величины денежных доходов, получаемых 10% группой людей с самыми низкими доходами и с самыми высокими, Более обстоятельный подход к оценке степени неравномерности распределения доходов заключается в построении кривой распределения доходов (кривая Лоренца), Х - процент дохода, V - процент населения. Из графика видно: 60% населения получают 40% общего дохода. Если бы доходы всех семей были одинаковы, то это была бы прямая под углом 45 град.

Виды дохода

Реальный доход — выраженный в натуральной форме набор благ, который может купить потребитель на располагаемый им номинальный доход по текущим ценам благ.

Реальный доход отражает покупательную способность номинального дохода, выраженную в ценах текущего периода. Размеры доходов, их стабильность, надежность источников влияют на поведение человека в рыночной экономике.

Номинальный доход — величина денежных средств, которой располагает потребитель в текущем периоде для приобретения благ по ценам этого периода.

Доход на душу населения

Личный доход — весь доход, заработанный или полученный отдельными лицами,в результате работы.

Располагаемый доход — часть личного дохода, остающаяся у работника после вычета налогов.

На предприятиях также рассчитывается маржинальный доход — доход, полученный от реализации после возмещения переменных издержек.