2.2.2. Сводная таблица влияния факторов на чистую прибыль 2000 года.

Табл. 2.2.2.

Показатели - факторы	Сумма, тыс. руб.
1. Количество проданной продукции ( К )	+1623
2. Изменение цены на реализованную продукцию	+1090
3. Себестоимость проданной продукции	-475
4. Коммерческие расходы	-95
5. Управленческие расходы	-
6. Проценты к получению	-
7. Проценты к уплате	-
8. Доходы от участия в других организациях	-
9. Прочие операционные доходы	+109
10. Прочие операционные расходы	-127
11.Прочие внереализационные доходы	+75
12. Прочие внереализационные расходы	-38
13. Отложенные налоговые активы ( ОНА )	-
14. Отложенные налоговые обязательства ( ОНО )	-
15. Текущий налог на прибыль	-288
Совокупное влияние факторов	+1874

2.2.3. Исходные данные для расчёта рентабельности

Табл. 2.2.3.

Показатели	На начало года	На конец года	Отклонение ( +, - )
1. Прибыль от продаж ( от реализации )	7446	9610	+2164
2. Выручка от продаж	34856	47534	+12678
3. Прибыль до налогообложения	6851	9034	+2183
4. Чистая прибыль	4950	6845	+1895
5. Средняя стоимость имущества	20383	27438	+7055
6. Средняя стоимость собственного капитала	11144	15439	+4295
7. Прибыль валовая	7967	10432	-2465
8. Затраты на производство и реализацию продукции	27410	37924	+10514
9. Средняя стоимость собственного капитала + средняя стоимость долгосрочных обязательств	11144	15439	+4295

2.2.4. Показатели, характеризующие показатели рентабельности зао «Кисте-щёточная фабрика»

Табл. 2.2.4.

Показатели	На начало года	На конец года	Отклонение ( +, - )
1. Рентабельность продаж	21,4	20,2	-1,2
2. Бух. рентабельность от обычной деятельности	19,7	19,0	-0,7
3. Чистая рентабельность	14,2	14,4	+0,2
4. Экономическая рентабельность	17,4	24,9	+7,5
5. Рентабельность собственного капитала	44,4	44,3	-0,1
6. Валовая рентабельность	22,9	21,9	-1
7. Затратоотдача	27,2	25,3	-1,9
8. Рентабельность перманентного капитала	44,4	44,3	-0,1

По результатам расчётов видно, что:

Рентабельность продаж снизилась на ( -1,2 ) - это свидетельствует о снижении цен при постоянных затратах на производство, т. е. снижение спроса на данную продукцию.

Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности снизилась ( -0,7 ), результатом снижения явилось увеличение выручки от продаж на (+12678 ) тыс. руб.

Чистая рентабельность увеличилась ( + 0,2 ), результатом увеличения явилось увеличение чистой прибыли ( +1895 ). Продажа продукции оказалась более выгодна.

Экономическая рентабельность увеличилась на ( +7,5 ) результатом увеличения явилось увеличение чистой прибыли.

Рентабельность собственного капитала снизилась на ( -0,1 ), результатом снижения явилось увеличение средней стоимости имущества на ( + 4295 ) тыс. руб.

Валовая рентабельность снизилась на ( -1 ), результатом снижения явилось снижение валовой прибыли.

Затратоотдача уменьшилась на ( -1,9 ), результатом снижения явилось увеличение затрат на производство и реализацию.

Рентабельность перманентного капитала уменьшилась на ( -0,1 ), результатом снижения явилось уменьшение собственного капитала.

Из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния предприятия.

Как мы видим из таблицы за 2000 г. активы ЗАО «Кисте-щёточной фабрики» возросли на (+7055) тыс. руб., в том числе за счёт увеличения внеоборотных активов на (+721) тыс. руб., и за счёт оборотных активов на (+6334) тыс. руб.

Темп роста внеоборотных активов увеличился на (+110,83) %, оборотных активов на (+146,16) %

ЗАО «Кисте-щёточная фабрика» живёт в основном за счёт собственных средств — 108,75%.

Доля собственного капитала растёт в 2000 г. с 54,67% до 56,27%

Доля заёмного капитала снижается с 45,33% до 43,73%

По графе 10 видно, что ЗАО «Кисте-щёточная фабрика» за 2000 г. вкладывает в оборотные активы в 8 раз больше, чем во внеоборотные активы.

Оборотные активы — 160,35%

Внеоборотные активы — 18,25%

Анализируя сравнительный баланс необходимо обратить внимание на изменение доли величины основного и оборотного капитала, на соотношение темпов роста собственного и заёмного капитала, а также на соотношение темпов роста дебиторской и кредиторской задолженностей.

Доля оборотного капитала увеличивается на (+5,77) %.Собственный капитал увеличивается на (+138,54) %. Темп роста заёмного капитала увеличивается на (129,87) %. По соотношениям темпов роста кредиторской и дебиторской задолженностей: темп роста дебиторской задолженности увеличивается на (+ 112,17) %; темп роста кредиторской задолженности увеличивается на (+121,83) %.

По данным показателям можно сделать вывод, что ЗАО «Кисте-щёточная фабрика» имеет стабильную финансовую устойчивость.

Необходимо проанализировать «валюту баланса». «Валюта баланса» за2000 г. увеличивается на (+7055) тыс. руб., это говорит о расширении хозяйственного оборота или о действии фактора инфляции и снижение оборачиваемости всех средств.

Признаки «хорошего баланса»:

1. Валюта баланса в конце 2000 г. увеличивается (+7055) тыс. руб.;

2. Темп роста оборотных активов (+160,35) % выше темпа роста внеоборотных активов (+18,25)%;

3. Темп роста кредиторской задолженности (+121,83) % чуть выше темпа роста дебиторской задолженности (+112,17) %;

4. Доля собственных средств в оборотных активах выше 10 % ( с 21,1 %- на начало2000г. До 29,37 % - на конец2000г. )