Тема 4. Оборотные фонды и средства

Оборотные средства – совокупность оборотных фондов и фондов обращения. Это наиболее динамичная и ликвидная часть имущества, определяющая экономический потенциал организации, её ликвидность и финансовую устойчивость. Оборотный капитал составляют материальные и финансовые ресурсы, призванные обслуживать производство и обеспечивать его непрерывность.

Отличительные особенности оборотных фондов:

1) участвуют в одном производственном цикле;

2) меняют натуральную форму, становясь частью продукции;

3) полностью утрачивают свою первоначальную стоимость, перенося её в стоимость создаваемой продукции.

Оборотные средства – деньги организации, которые не расходуются и не потребляются; сначала они авансируются в оборотные производственные фонды и фонды обращения и обеспечивают непрерывный кругооборот денежных средств, а затем после завершения каждого оборота возвращаются в исходную форму.

Типовой состав и классификацию оборотных средств см. в табл. 4.1.

Таблица 4.1

Оборотные средства
Оборотные производственные фонды	Фонды обращения
1. Производственные запасы: 1.1. Сырьё, основные материалы, покупные полуфабрикаты 1.2. Вспомогательные материалы 1.3. Топливо 1.4. Тара и тарные материалы 1.5. Запасные части для ремонта 1.6. Инвентарь и хозяйственные принадлежности 2. Средства в производстве: 2.1. Незавершённое производство 2.2. Полуфабрикаты собственного изготовления 2.3. Расходы будущих периодов	1. Готовая продукция на складе и отгруженная, находящаяся в оформлении 2. Товары отгруженные, но не оплаченные покупателями (заказчиками) 3. Денежные средства в кассе и на счетах в банках 4. Дебиторская задолженность 5. Средства в прочих расчётах

Оборотные производственные фонды обеспечивают непрерывность их воспроизводства, а фонды обращения – реализацию продукции на рынке и получение денежных средств, гарантирующих благополучие организации.

Производственные запасы – предметы труда, используемые в процессе производства (сырьё, основные и вспомогательные материалы, покупные полуфабрикаты, комплектующие изделия, конструкции, топливо, энергия, горючее, запасные части, тара и тарные материалы, хозяйственные принадлежности).

Средства в производстве – незавершённое производство (НЗП), расходы будущих периодов (РБП), полуфабрикаты собственного изготовления (ПФСИ).

Оборотные средства совершают кругооборот, проходят три стадии (заготовительную, производственную, сбытовую), пребывают то в сфере производства, то в сфере обращения, последовательно меняя свою форму.

Оборотные средства группируются по следующим признакам:

1) сфера оборота: а) в сфере производства – оборотные производственные фонды; б) в сфере обращения – фонды обращения;

2) элементы (см. табл. 4.1);

3) источники финансирования: а) собственные; б) заёмные;

4) охват нормирования: а) нормируемые; б) ненормируемые.

Оборотные средства КО классифицируются по следующим элементам.

1. Оборотные средства в материально-производственных запасах (МПЗ) – предметы труда, подготовленные для запуска в производство. К ним относятся:

сырьё (продукция добывающей промышленности: руда, уголь, нефть; нерудные сыпучие материалы: песок, гравий; сельского хозяйства: хлопок и т.д.);

материалы – продукция обрабатывающей промышленности (чёрные, цветные металлы, пиломатериалы, цемент, битум, мазут, дёготь и др.), в т. ч.:

основные, в натуральной форме входящие в состав готового продукта, составляя его материальную основу;

вспомогательные, не входящие в состав готовой продукции, но способствующие её формированию, необходимые для придания ей внешнего товарного вида (клей, упаковочный материал) или определённых качеств (лак, краска) либо для обеспечения нормальной работы техники (смазочные, обтирочные);

топливо, энергия, горюче-смазочные материалы (ГСМ), которые по своей экономической природе относятся к вспомогательным, но в силу особой значимости выделяются в самостоятельную группу ресурсов;

конструкции и детали сборные, железобетонные, металлические и деревянные и др., трубы, шпалы, рельсы и пр.;

оборудование технологическое, подъёмно-транспортное и др.;

покупные полуфабрикаты, комплектующие изделия, конструкции;

тара и тарные материалы собственного изготовления и покупные: оборотная (ящики, банки, бутылки); разовая (полиэтиленовые пакеты, картонные коробки);

запасные части для текущего ремонта собственного оборудования;

инвентарь и хозяйственные принадлежности – объекты, которые по своей экономической природе близки ОПФ, так как переносят свою стоимость в стоимость производимой продукции по частям, по мере износа. Условно их относят к оборотным фондам. К этой группе относятся следующие виды мелкого и малоценного инвентаря, инструмента, оборудования, мебели:

производственный (огнетушители, вёдра, лопаты, топоры, багры и т.д.);

слесарный, столярный и прочий инструмент со сроком службы менее года, независимо от стоимости;

специальные инструменты и приспособления (режущие, абразивные, ударные, слесарные, сборочные и др.);

конторский (столы, стулья, шкафы и т.п.);

бытовой (кровати, тумбочки, шторы, скатерти);

специальная одежд, обувь (комбинезоны, сапоги, бахилы, рукавицы, очки);

постельные принадлежности, независимо от их срока службы и стоимости.

2. Оборотные средства в процессе производства:

незавершённое производство, т.е. предметы труда, вступившие в производственный процесс, или находящиеся в процессе обработки или сборки;

полуфабрикаты собственного производства, т.е. предметы труда, которые изготавливаются и обрабатываются до определённого технологического состояния, после чего укладываются в «дело»; предметы труда, подлежащие дальнейшей обработке в других цехах той же КО; кроме того, количество труда, затраченное на изготовление продукции; потреблённая энергия, вода, тепло, зарплата рабочих, затраты на эксплуатацию техники, накладные общепроизводственные расходы;

РБП – проектные, конструкторские и опытные затраты, расходы на усовершенствование технологий, подготовку и освоение выпуска новой продукции, на временные здания и сооружения, которыми будут пользоваться в перспективе; расходы на доставку, монтаж техники, перестановку оборудования, испытание конструкций; эти расходы предназначены для обеспечения бесперебойного производства в будущем, осуществляются единовременно в отчётном периоде, а списываются на себестоимость продукции по частям в последующие периоды;

3. Фонды обращения обеспечивают реализацию готовой продукции (работ, услуг) и покупку материально-производственных запасов, включающие:

средства в расчётах – суммы по счетам, предъявленным заказчиком, срок оплаты по которым ещё не наступил (отгруженные, но не оплаченные товары), дебиторскую и кредиторскую задолженности, долговые обязательства и др.;

денежные средства – наличные деньги, поступившие в кассу или на расчётный счёт фирмы за реализованную продукцию; свободные деньги, хранящиеся на счёте; ценные бумаги, прочие краткосрочные финансовые вложения;

готовую продукцию – часть МПЗ, предназначенную для продажи, стоимость товаров, изготовленных подсобными и вспомогательными службами, остатков нереализованной готовой продукции, находящихся на складе;

товары – часть материально-производственных запасов, приобретённых на стороне и предназначенных для продажи без дополнительной обработки.

Источники образования оборотных средств организации – собственные, приравненные к ним, привлечённые и заёмные финансовые ресурсы.

Собственные оборотные средства (СОС) – средства, постоянно находящиеся в распоряжении КО к ним относятся: уставный фонд (паевой, акционерный); прибыль прошлых периодов; добавочный и резервный капитал; специальные фонды;

Уставный фонд – вклады учредителей в имущество КО при её создании.

Прибыль – финансовый результат деятельности, источник средств для пополнения СОС при увеличении объёма или изменении производства работ.

Добавочный капитал образуется в итоге переоценки основных фондов в сторону их увеличения, безвозмездного поступления различных активов от юридических и физических лиц, а также продажи собственных ценных бумаг.

Резервный капитал образуется за счёт прибыли организации и предназначен для покрытия непредвиденных потерь и убытков, выплаты дивидендов по привилегированным акциям в случае, когда для этих целей недостаточно прибыли.

Источники, приравненные к СОС, называют устойчивыми пассивами. Это средства, юридически не принадлежащие организации, но постоянно находящиеся в обороте и используемые ею в ПХД (переходящая задолженность по зарплате, страховым взносам, суммам, начисленным за отпуска; резерву предстоящих платежей, представляющая собой затраты, ещё не произведённые, включаемые в издержки производства; кредиторская задолженность, постоянно находящаяся в распоряжении организации; временно свободные средства специальных фондов; оборотные средства, возмещаемые кредитами банков и авансами заказчиков).

Источники заёмных средств: ссуды и кредиты банков, облигационные займы, инвестиции; займы других организаций; бюджетные средства; нераспределённые ресурсы; кредиторская задолженность поставщикам; средства целевого финансирования; благотворительные взносы; привлеченные средства юридических и физических лиц (депозиты, реализованные облигации, выданные векселя).

Источники привлечённых средств – средства заказчика в виде аванса или предварительной оплаты.

Расчёт необходимого количества оборотных средств осуществляется непосредственно в организации. Потребность в оборотных средствах принято устанавливать ежегодно. В условиях инфляции типичны ситуации, когда партии отдельных видов материально-производственных запасов позднего приобретения стоят дороже МПЗ, приобретённых ранее. В России МПЗ оценивают по ценам приобретения, т.е. по средним практически сложившимся ценам. Однако в совместных фирмах стоимость материально-производственных запасов, относимых в затраты на производство, определяют так, как это принято в ряде западных стран:

по методу ФИФО (с оценкой по первой из поступивших партий);

по методу ЛИФО (с оценкой по последней партии);

по методу средневзвешенной стоимости.

Главная Задача организации использования оборотных средств – обеспечение непрерывности процесса производства и реализации продукции при наименьшем расходе этих средств. Основная цель – ускорение оборачиваемости.

Норма расхода МПЗ – удельная материалоёмкость – максимально допустимая плановая величина расхода сырья (материалов, топлива, энергии), которая может быть израсходована на производство единицы продукции.

Нормативы расхода – поэлементные составляющие нормы. Они выражают обобщённое значение затрат материалов, отнесённых на физическую единицу измерения (м, м², м³, шт.), или технический параметр (на единицу мощности, грузоподъёмности, ёмкости ковша экскаватора, пробега транспортных средств).

Норму расхода материальных ресурсов можно определить по формуле

где Н_расх. – норма расхода; q_чист. – чистый вес; q₁ – суммарные технологические отходы и потери; q₂ – организационно-технические отходы и потери.

Первый элемент нормы – чистая масса изделия, полезный расход материальных ресурсов на производство продукции (без учёта отходов и потерь).

Второй элемент – дополнительные материальные затраты, обусловленные особенностями технологического производства продукции.

Третий элемент – дополнительные материальные затраты, обусловленные причинами, не зависящими от технологического процесса.

Отходы – остатки исходных материалов, которые уже нельзя использовать для производства аналогичной продукции. По характеру возможного применения их делят на возвратные (используемые) и безвозвратные (неиспользуемые).

Возвратные отходы – остатки материалов, которые можно применить в данном производстве, реализовать другим фирмам или населению для дальнейшего использования.

Безвозвратные отходы – остатки материалов, которые не годятся для производственного потребления в качестве исходного материала, но могут найти применение как вторичные ресурсы (стружка, металлолом, макулатура).

Потери – часть материала, которая не может быть использована на данном этапе технического развития производства (потери металла на угар, травление, потери лесоматериалов, связанные с припусками на усушку и др.).

Обобщающими показателями уровня использования МПЗ в организации является материалоёмкость М_ёмк. продукции и обратная ей материалоотдача М_отд :

_{где М, или МЗ – количество израсходованных материалов (материальных запасов); ТП – объём выпуска товарной продукции, выпускаемой предприятием.}

Частные показатели материалоёмкости продукции: металлоёмкость М_ёмк., электроёмкость М_эл. и энергоёмкость М_эн., определяемые по формулам:

где М_изр. – израсходованный металл; Q_эл. – израсходованная электроэнергия; Q_эн. – потреблённая энергия всех видов.

Коэффициент относительной материалоёмкости К_отн.м характеризует уровень использования материала на стадии проектирования и конструирования. Он представляет собой соотношение чистого веса и численного значения важнейшей характеристики машины З_хар., которой выступает, например, мощность машины в лошадиных силах, двигателя в кВт, грузоподъёмность в тоннах.

Коэффициент использования материала К_исп.м характеризует уровень его применения на стадии изготовления машин.

Интегральный коэффициент К_{интегр.} характеризует уровень использования материала на стадии проектирования, конструирования и изготовления (чем меньше величина показателя, тем совершеннее конструкция машины и эффективнее используется материал). Эти коэффициенты определяют по формулам:

Нормирование – установление экономически обоснованных нормативов, определение рационального размера собственных оборотных средств, отвлекаемых на определённый срок в сферы производства и обращения, необходимых для образования постоянных, минимальных и в то же время достаточных МПЗ, неснижаемых остатков незавершённого производства и других частных элементов оборотных средств, обеспечивающих бесперебойную и ритмичную работу КО.

Нормативную потребность организации в СОС Н_СОС определяет общий норматив Н_общ., который рассчитывается как сумма частных нормативов:

1) материально-производственные запасы Н_МПЗ;

2) незавершённое производство Н_НЗП;

3) расходы будущих периодов Н_РБП ;

4) готовая продукция (ГП), хранящаяся на складе Н_ГП.

Норматив МПЗ, в свою очередь, складывается из следующих элементов:

1) основные материалы Н_осн.м.;

2) вспомогательные материалы Н_всп.м.;

3) топливо, энергия, горюче-смазочные материалы Н_топл.;

4) прочие производственные материалы, объединяющие тару и тарные материалы, запасные части, инвентарь и хозяйственные принадлежности Н_пр.м..

Норматив – минимальная плановая сумма оборотных средств в натуральных или денежных единицах, достаточная для обеспечения нормального, бесперебойного и непрерывного процесса производства и реализации продукции.

Норма – минимальное количество дней пребывания плановой суммы оборотных средств по каждому виду или однородной группе материалов в запасах, достаточное для обеспечения нормального, бесперебойного и непрерывного процесса производства и реализации продукции.

Разработка норматива оборотных средств предполагает определение:

1) годовой потребности в материалах (М = Q Н_р);

2) норм запасов в днях по группам материальных ресурсов (Д_общ. или Д_МПЗ);

3) однодневного расхода или суточной потребности в материале (Р_сут.);

4) частных нормативов оборотных средств (Н_МПЗ, Н_НЗП, Н_РПБ, Н_ГП);

5) общего норматива СОС (Н_СОС= Н_МПЗ +Н_НЗП +Н_РПБ +Н_ГП).

Норма учитывает время пребывания материалов в днях в следующих видах запасов: текущем Д_тек., страховом (гарантийном) Д_стр., транспортном Д_тр., подготовительном Д_подг., технологическом Д_техн.., сезонном Д_сез..

Норматив учитывает объём материалов в натуральных или денежных единицах в таких же видах запасов: текущем Н_тек, страховом (гарантийном) Н_тек., транспортном Н_тр, подготовительном Н_подг., технологическом Н _техн.,сезонном Н_сез..

Общая средняя норма в днях Д_общ. или общий норматив Н_общ. в натуральных или денежных единицах МПЗ определяются по формулам:

В пределах нормативной потребности организация наделяется СОС, а все обоснованные отклонения от них покрываются заёмными средствами.

Суточная потребность (величина однодневного расхода материальных ресурсов) определяется на основе их расчёта по смете производства продукции:

где Т – число дней в периоде (360, 180, 90, 30); Q – объём производства продукции; Н_р – удельная норма расхода материала; Ц – стоимость материала.

Текущий запас – время нахождения ресурсов на складе между двумя поставками. Этот запас связан с периодичностью поступления материалов при непрерывном их потреблении, зависит от частоты поставок и равен 50 % продолжительности интервала между ними. Так как объём партий А различен, определяют среднюю продолжительность И_ср. интервала:

Д_тек.= 0,5И_ср..

Подготовительный запас учитывает время приёмки, сортировки, складирования, комплектации, лабораторной проверки качества поступивших материалов, определяется исходя из фактических затрат, устанавливаемых хронометражем, или на основе отчётных данных за предшествующий год.

Транспортный запас – разрыв времени между сроками поступления платёжных документов и прибытия МПЗ на склад. Он предусматривается тогда, когда МПЗ оплачены до их поступления в организацию, т.е. когда документы приходят раньше материалов. В этом случае запас равен разнице между временем пробега груза и временем нормального документооборота (время доставки, обработки, акцепта документов в банке). Например, время пробега груза 12 дней, время документооборота – 7 дней, транспортный запас – 5 дней (12–7), т.е. организация вкладывает свои средства в МПЗ на те 5 дней, когда они будут находиться в пути.

Страховой запас образуется на случай непредвиденных отклонений в снабжении (срыв поставок, поставка некачественных ресурсов и др.). Чаще всего страховой запас устанавливают в процентах от текущего:

Д_стр.= 0,5И_тек.; Д_стр.= 0,25И_ср.; Н_стр.= 0,5Н_тек.; Н_тек.= 0,25Н_ср.

Сезонный запас определяется периодом сохранения эксплуатационных качеств материалов в строительстве (овощи, фрукты, цемент, битум, все виды растворов, бетонов, смесей и др.). Время действия этого запаса ограничено.

Технологический запас – время на подготовку сырья к производству (сушка, зачистка). Он не занимает заметного места в общей норме, но в отдельных производствах может быть преобладающим (старение металла, выдерживание бетона). Запас учитывают в том случае, если он является частью производственного процесса (время предварительной обработки, выдержки для придания определённых потребительских качеств; например, при подготовке к производству некоторым видам сырья требуется время на подсушку, разогрев, размол).

Зная годовую потребность в конкретном материале, можно определить количество его поставок n в год (квартал, месяц) или наоборот, зная количество поставок, можно определить средний интервал между двумя поставками И_ср. :

;

где М – годовая потребность в материале в натуральных единицах (тоннах, м², м³); q – объём партии одной поставки в тех же единицах.

Норматив по НЗП рассчитывается так же, как и норматив МПЗ (с той лишь разницей, что однодневные затраты определяются как частное от деления всей суммы затрат на валовую продукцию по смете на число дней периода). Норматив обеспечивает организацию средствами для расчётов за энергию, оплату труда, налогов, включаемых в себестоимость, другие нематериальные затраты, не входящие в запасы на складах. Основная часть оборотных средств, функционирующих в процессе производства, приходится на незавершённое производство, что связано с существующей системой расчётов за выполненные работы.

Для определения норматива оборотных средств в незавершённом производстве необходимо знать степень готовности продукции. Её отражает так называемый коэффициент нарастания затрат К_н.з.. Особенность расчёта нормы в днях в НЗП заключается в своеобразии определения запасов и длительности производственного цикла Д_ц. Норматив в НЗП можно определить по следующим формулам :

где З_сут. – суточные затраты на производство продукции по плановой себестоимости; S_план. – плановая себестоимость всей продукции (годовая, квартальная, месячная); – плановая себестоимость единицы продукции.

Затраты в производстве делятся на единовременные и нарастающие.

Единовременные – затраты, производимые в самом начале производственного цикла (сырьё, материалы, покупные изделия, полуфабрикаты).

Нарастающие – остальные затраты (зарплата, амортизационные отчисления, накладные расходы), увеличивающиеся постепенно на протяжении цикла.

При равномерном нарастании затрат К_н.з. равен 0,5.

При неравномерном нарастании затрат К_н.з. определяют по одной из формул:

где З_ед. – единовременные затраты первого дня цикла (они учитываются полностью, т.к. будут находиться в НЗП всё время производственного цикла); З_н – нарастающие затраты, т.е. все остальные затраты, которые делятся пополам, т.к. затраты во второй день будут отвлечены в НЗП почти на всё время цикла (за исключением одного дня), а затраты, произведенные в последний день, – всего 0,5 дня; З_i – затраты на i–й период времени нарастающим итогом (i = 1, 2,…n); – удельная плановая себестоимость изделия; d – стоимость материалов (доля единовременных первоначальных затрат) в себестоимости.

Таким образом, себестоимость незавершённого производства равна

Норма Д_НЗП и норматив Н_НЗП оборотных средств в незавершённом производстве рассчитываются по организации в целом по следующим формулам:

где n – число групп изделий; S_полн. – полная себестоимость выпускаемой продукции; Т – число календарных дней расчётного периода.

Нормирование оборотных средств в РБП предусматривает финансирование некоторых затрат, которые сделаны в данном году, но будут списаны на себестоимость продукции в последующие годы. Норматив можно определить так

Н_РПБ = Р_н.г. + Р_буд. – Р_план.,

где Р_н.г. – сумма средств на РБП на начало планируемого года; Р_буд.. – часть РБП планируемого года подлежащая отнесению на себестоимость в будущие периоды; Р_план. – часть РБП, которая в планируемом году списывается на себестоимость.

Для расчёта РБП можно использовать и упрощенную формулу

Н_РПБ = Q d_РПБ ,

где Q – объём работ планируемого года; d_РПБ – доля РБП в объёме работ предыдущего года.

При определении норматива оборотных средств в запасах готовой продукции учитывается время на доставку, подборку продукции по ассортименту, упаковку, накопление продукции до объёма партии отгрузки, оформление отгрузочных документов и т.п. Необходимые оборотные средства представляют собой произведение плановой себестоимости выпуска товарной продукции на время от начала её поступления на склад до отправления со станции с учётом времени на оформление транспортных и расчётных документов.

Норма оборотных средств в готовых изделиях состоит из двух частей:

количество дней, необходимых для подготовки продукции к отгрузке покупателям (укомплектование, подбор партии, упаковка, маркировка);

время транспортировки товара до пункта отправления и оформления документов (до момента передачи в банк расчётных транспортных документов).

Расчёт норматива оборотных средств в запасах готовой продукции будет равен произведению однодневного выпуска продукции по плановой себестоимости З_сут. и нормы оборотных средств по готовой продукции в днях Д_ГП :

Определение совокупного норматива оборотных средств производится после расчёта частных нормативов по всем элементам нормируемых оборотных средств. Минимальная общая потребность в оборотных средствах равна сумме потребностей по отдельным элементам.

Н_сов. = Н_СОС = Н_МПЗ + З_НП + З_РПБ + З_ГП.

Показатели эффективности использования оборотных средств следующие:

коэффициенты оборачиваемости К_о (число оборотов) оборотных средств, дебиторской задолженности и товарно-материальных ценностей :

коэффициент загрузки (закрепления) К_зазр. :

длительность одного оборота Д_об. в днях, а также сроки погашения дебиторской задолженности и хранения товарно-материальных ценностей :

4) длительность пребывания СОС на отдельных стадиях кругооборота

продолжительность операционного цикла дебиторской задолженности и товарно-материальных ценностей :

показатель рентабельности оборотных средств Р :

коэффициент сохранности оборотных средств К_сохр. :

показатель темпов прироста оборотных средств ΔТ_пр. :

абсолютное высвобождение или привлечение оборотных средств ΔО^абс. :

относительное высвобождение или привлечение оборотных средств Δ^отн. :

где Т – количество дней в отчётном периоде (360, 180, 90, 30), дней; d – доля отдельных элементов или групп оборотных средств в их общей сумме, %; – средняя продолжительность одного оборота оборотных средств в базисном и отчётном периодах, дни; Н_д.з. и Н_ТМЦ – нормативы оборотных средств в дебиторской задолженности и товарно-материальных ценностях соответственно; S – себестоимость товарной продукции; знак «–» означает высвобождение оборотных средств, знак «+» – привлечение оборотных средств.