- •Оглавление
- •Введение
- •1 Сущность политики формирования прибыли страховой компании
- •1.1 Экономическая сущность прибыли страховой компании и механизм ее формирования
- •1.2 Необходимость и особенности политики формирования прибыли страховой компании
- •1.3 Необходимость анализа и регулирования финансовой политики формирования прибыли страховой компании
- •1.4 Нормативно-правовое регулирование политики формирования прибыли страховой компании
- •2 Анализ финансовой политики формирования прибыли ск «Индиго»
- •2.1 Цели, задачи, источники информации и структурно-логическая схема анализа
- •2.2 Методы анализа финансовой политики страховой компании
- •2.3 Структурно-динамический анализ доходов и расходов ск «Индиго»
- •2.4 Факторный анализ прибыли страховой компании
- •2.5 Анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности ск «Индиго»
- •2.6 Коэффициентный анализ финансовых результатов страховой компании «Индиго»
- •3 Управление финансовой политикой формирования прибыли ск «Индиго»
- •3.1 Методы регулирования формирования прибыли страховой компании
- •3.2 Прогнозирование доходов и расходов страховой компании как один из методов планирования
- •3.3 Оптимизация и моделирование процесса формирования прибыли страховой компании «Индиго»
- •Заключение
- •Список использованных источников
- •Приложение а Классификация доходов и расходов страховых компаний по видам деятельности
- •Приложение д Баланс и Отчет о доходах и расходах ск «Индиго» за 2011 год
- •Приложение е Результаты регрессионного анализа
2.5 Анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности ск «Индиго»
Финансовый анализ деятельности СК «Индиго» проведен по данным публикуемой бухгалтерской отчетности с элементами внутрихозяйственного анализа по данным аналитического и синтетического учета.
Для анализа финансовой деятельности различных сторон страховой компании использовались, как абсолютные показатели, так и относительные и средние показатели.
Проанализируем соответствие обязательств страховой компании (пассив) и способов их покрытия (актив), зависящих от общей структуры всех имеющихся в распоряжении компании ресурсов, структуры обязательств и источников собственных средств. Рассмотрим данные показатели в динамике и структуре.
Наиболее целесообразно начинать проводить финансовый анализ результатов деятельности страховой компании с проверки соответствия страховой компании требованиям Минфина Украины и Укрстрахнадзора:
проверяется выполнение требования по минимальному уставному капиталу;
проверяется наличие соответствующих лицензий на осуществление тех или иных видов страховых услуг.
Согласно Закону Украины «О страховании» «минимальный размер уставного фонда страховщика, который занимается видами страхования другими, чем страхование жизни, устанавливается в сумме, эквивалентной 1 млн. евро, а страховщика, который занимается страхованием жизни, - 1,5 млн. евро за валютным обменным курсом валюты Украины» [4, ст.30]. СК «Индиго» занимается рисковыми видами страхования, а величина ее уставного капитала на конец 2011 года составляет 50050 тыс. грн., что в переводе в евро составляет около 5 млн. евро. Таким образом, объем уставного капитала компании полностью соответствует требованиям закона, обеспечивая при этом надежность и защиту интересов как собственников, так и контрагентов.
Перейдем к анализу основных абсолютных финансовых показателей в тысячах гривен (см. табл. 2.9).
Анализируя данные таблицы, можно сделать вывод о том, что по итогам 2011 года наблюдается рост всех показателей, кроме объемов полученных премий. Так за год рост активов компании составил 9,51%, однако если учесть влияние 12% инфляции, то этот рост был чуть меньше рассчитанного изменения из-за необходимости корректировки денежных статей актива на индекс инфляции.
Таблица 2.9
Анализ абсолютных финансовых показателей СК «Индиго» за 2010-2011 гг.
Показатель |
Сумма, тыс. грн. |
Абсолютное изменение |
Относительное изменение, % |
|
2010 |
2011 |
|||
1. Активы страховой компании |
61855 |
67736 |
5881 |
9,51 |
2. Уставный капитал страховой компании |
50050 |
50050 |
0 |
0,00 |
3. Страховые резервы |
7236,3 |
7282,8 |
46,5 |
0,64 |
4. Страховые резервы - нетто перестрахование |
2634,6 |
5745,4 |
3110,8 |
118,07 |
5. Инвестиционные активы |
9121 |
55095 |
45974 |
504,05 |
6. Финансовый результат по итогам анализируемого периода |
4521,6 |
2794 |
-1727,6 |
-38,21 |
7. Объем собранной премии –всего по итогам анализируемого периода, кроме страхования жизни |
21990 |
18162,4 |
-3827,6 |
-17,41 |
8. Объем заработанной премии- нетто перестрахование по итогам анализируемого периода, кроме страхования жизни |
9521,3 |
8870,9 |
-650,4 |
-6,83 |
9. Банковские кредиты |
- |
- |
- |
- |
Величина уставного капитала компании за период никак не изменилась, что объясняется ее достаточностью для обеспечения надежности и платежеспособности. Рост страховых резервов обусловлен влиянием последствий финансового кризиса, в условиях кризиса растет убыточность страховых операций и наблюдается кризис неплатежей.
В таких условиях компания увеличила величину резервов на 0,64%, что в абсолютном выражении составило 46,5 тыс. грн. и на конец 2011 года объем чистых страховых резервов составил 5745,4 тыс. грн. существенный рост показали инвестиционные активы компании, рост которых в относительном выражении составил 504,5%, что в тысячах гривен составило 45974 тыс. грн. это говорит о том, что компания уменьшила объем денежных средств и вложила их в инвестиции для получения прибыли.
За год наблюдается снижение чистой прибыли в абсолютном выражении на 1726,7 тыс. грн., что в относительном выражении составило 38,21 %. Такое снижение прибыли наблюдался из-за сокращение собранных страховых премий на 17,4%, увеличении операционных расходов, а также прочих видов расходов. Отсутствие величины банковских кредитов говорит о том, что предприятие старается финансировать свою деятельность за счет собственных средств, хотя имеет незначительную величину текущих обязательств на конец 2011 года – 589 тыс. грн.