- •1.1 Економічний зміст та сутність управління грошовими потоками підприємства
- •1.3 Нормативно - правове регулювання управління грошовими потоками підприємства
- •Висновки до розділу 1
- •Розділ 2. Аналіз практики управління грошовими потоками підприємства
- •Механізм формування вхідних грошових потоків стов “Мрія” та його управління
- •Показники оцінки майнового стану стов “Мрія” за 2007-2011 рр.
- •Показники оцінки рентабельності стов “Мрія” за 2007-2011 рр.
- •Оцінка валових вхідних грошових потоків стов “Мрія” 2007-2009 рр.
- •Оцінка валових вхідних грошових потоків стов “Мрія” 2010-2011 рр.
- •Практика і проблематика формування та управління вихідних грошових потоків стов “Мрія”
- •Аналіз рівня збалансованості та ефективності грошових потоків стов “Мрія”
- •Динаміка грошових потоків стов “Мрія” за 2007-2011 рр.
- •Показники оцінки синхронності грошових потоків стов “Мрія” за 2007-2011 рр.
- •Висновки до розділу 2
- •Зарубіжний досвід управління грошовими потоками підприємства та його використання в Україні
- •3.2 Напрямки удосконалення управління грошовими потоками підприємства
- •Висновки до розділу 3
- •Висновки
- •Список використаних джерел
Динаміка грошових потоків стов “Мрія” за 2007-2011 рр.
Показник |
Сума за рік, тис. грн. |
||||
2007 |
2008 |
2009 |
2010 |
2011 |
|
Позитивний грошовий потік |
12226,40 |
35339,90 |
30083,00 |
48543,00 |
135075,00 |
Негативний грошовий потік |
9021,30 |
18486,30 |
30376,00 |
17117,00 |
17935,00 |
Чистий грошовий потік |
196,70 |
2034,50 |
-5467,00 |
2339,00 |
5151,00 |
Дані таблиці 2.17 показують, яку величину мають притоки та відтоки грошових коштів на підприємстві за аналізований період: дефіцит чи надлишок у підсумку має підприємство.
Для оцінки ступеню рівномірності формування і синхронності позитивного і негативного потоку розраховують наступні показники: середньоквадратичне відхилення, коефіцієнт варіації і коефіцієнт кореляції.
Коефіцієнт варіації характеризує відносну міру відхилення окремих значень від середнього рівня показника.
Коефіцієнт кореляції показує ступінь синхронізації грошових потоків за аналізований період часу. Чим ближче значення коефіцієнта кореляції до одиниці, тим менший розрив між значеннями позитивних і негативних грошових потоків, з чого випливає, що потоки синхронізовані по тимчасових інтервалах. У такій ситуації менше ризик виникнення дефіциту грошових коштів або надмірності грошової маси .
Обидві ситуації невигідні для підприємства: дефіцитний грошовий потік призводить до неплатоспроможності, надлишковий грошовий потік обумовлює знецінення грошових коштів в умовах інфляції, в результаті чого змінюється реальна величина власного капіталу.
Таблиця 2.18
Показники оцінки синхронності грошових потоків стов “Мрія” за 2007-2011 рр.
Показник |
Значення |
Середньоквадратичне відхилення позитивного грошового потоку |
43018,46 |
Коефіцієнт варіації позитивного грошового потоку, % |
82 |
Середньоквадратичне відхилення негативного грошового потоку |
6827,58 |
Коефіцієнт варіації негативного грошового потоку, % |
37 |
Коефіцієнт кореляції грошового потоку |
0, |
З проведених розрахунків можемо зробити висновок, що негативний та позитивний грошовий потік є нерівномірними, оскільки розрахований коефіцієнт варіації є більшим за 33%. Коефіцієнт кореляції свідчить про не ефективне управління грошовими потоками, так як його значення отримане при розрахунку 0,25, що є не дуже наближеним до 1.
Без проведення подібних розрахунків керівництво СТОВ “Мрія” не зможе відразу побачити наскільки рівномірними та синхронними є грошові потоки підприємства і яких заходів необхідно вжити для того, щоб виправити таку ситуацію.