26. Альтернативные варианты оценки активов

На протяжении многих лет среди специалистов бухгалтерского учета ведется дискуссия о том, как лучше оценивать активы. Основная дискуссия развернулась между «историками» и «футуристами». Первые отдают предпочтение оценке активов по себестоимости, которая лучше отражает прошлое компании. Вторые выбирают оценку по текущим затратам, поскольку они позволяют выявить перспективу фирмы.

Следующая концепция определяет активы как ресурсы, точнее, как использование ресурсов.

Эта современная концепция основывается на официальном и неофициальном определении активов.

В частности, во Франции большинство авторов определяют активы, как «сумму ресурсов, показанных в пассиве, и что использование ресурсов формирует актив предприятия».

В США активы определяются как экономические ресурсы, в то же время отмечая, что в активе отражаются некоторые затраты, которые не являются ресурсами.

В Голландии доминирующей концепцией является направление, которое определяет активы как использование ресурсов, что представляет потери предприятия.

Более правильно понимать статьи актива как использование ресурсов предприятия с той или иной степенью эффективности, что не допускает отражения в активе баланса непокрытых убытков прошлых лет и убытков отчетного года, что было характерно для российских балансовых отчетов до 2000 года.

Данным требованиям отвечает композиционно-оценочная модель актива бухгалтерского баланса.

Модель состоит из четырех блоков:

1. Подходы к отражению и группировке статей актива баланса.

2. Существенные характеристики актива.

3. Методы оценки и балансового отражения.

4. Полнота использования основных принципов построения актива.

В оценке активов существует такой подход, как налоговый. Налоговый подход в той или иной степени используется при построении активов, особенно в части определения и уплаты налога на имущество.

с 01.01.2004 вступила в действие новая глава 30 Налогового Кодекса «Налог на имущество», внесшая изменения в состав объектов налогообложения. Теперь, налогом облагается имущество организации по балансовой стоимости основных средств. Таким образом, из налогообложения выведены такие виды облагаемого имущества, как нематериальные активы, запасы и затраты.

Налоговый подход требует особенно тщательной разработки актива бухгалтерского баланса.

Существенные характеристики актива баланса выражаются следующими признаками:

Вероятная будущая выгода.

Затраты будущих отчетных периодов.

Получение и управление выгодой.

Увеличение прав на выгоду и контроль над выгодой.

Потенциал услуг или будущих экономических платежей.

Использование ресурсов предприятия.

Состав и структура средств.

Представленные в композиционно-оценочной модели актива баланса методы оценки и балансового отражения позволяют установить, с одной стороны, степень обязательности учета по тем или иным признакам, а с другой стороны – используемые методы оценки.

27.Оценка активов функционир-го, реорг-го и ликв-го предпр.

Имущ-во предпр отраж-ся в ББ в денеж оценке. Рын-е цены подвержены колебаниям, следов-но меняется ст-ть имущ-ва, его активов(А), это отраж-ся на Приб. Оценка пок-лей А ББ – инструмент, обеспеч-й достовер-ть инф о сост-и предпр и рез-х хоз деят-ти.

ПБУ 5/01 «Учет МПЗ» - МПЗ приним-ся к БУ по факт с/с, которая не подлежит измен-ю, кроме случ, установл-х закон-вом РФ и ПБУ. Методы оценки МПЗ при выбытии: по с/с каждой ед-цы; по средней с/с; по с/с первых по времени приобр-я закупок (метод ФИФО). Оценка материальных ОбС по м/н стандартам – по минимально возможной ст-ти при сравнении покупных цен (факт заготовит с/с) МЦ с их ценами на момент сост отчетного ББ.

Прекращение деят-ти юр л осущ путем реорг-и или ликв-и. Проблема – опред-е ликвидацион-го сальдо после продажи А и выплаты долгов. Ликвидацион ст-ть аналогична текущей цене выбытия(предполаг-т нормальную сделку и по продаже и Приб) и текущ денеж эквиваленту. Концепция ликвидац-й ст-ти – принудительная продажа А фирмы постоянным клиентам по резко сниженным ценам или др фирмам обычно ниже ст-ти. Такая оценка прим-ся в случ-х: 1)А утратили полезность, устарели, не находят норм сбыта. 2)фирма в ближайшем будущем предполаг прекращ-е деят-ти, утрачивая возм-ть реализ-ть А на обычном рынке. По результатам сост ликвидацион Б(содержит А по цене ликвидации при усл их реал-и по частям; долги оцен-ся с этой же точки зр.).

Если ликвидацион(нулевые) А > капитала – динамичное развитие фирмы, расшир-е рынков сбыта, = простое воспр-во , < несанкционированные случаи их выбытия, эк-е махинации, потеря имущ-ва, проедание ср-в кредиторов и вкладчиков.

29. В основу оценки и анализа собственности, а также процессов, связанных с управлением ею на действующем предприятии, положена концепция создания (сохранения) стоимости (ценности) предприятия.

Собственность предприятия может быть охарактеризована с помощью показателей стоимости предприятия. Существуют три основных концептуальных подхода к оценке стоимости предприятия: имущественный, рыночный и доходный. Таким образом, стоимость предприятия характеризует целый спектр показателей в зависимости от избранного концептуального подхода.

Оценка стоимости предприятия по балансу – это первый уровень оценки. Чистой балансовой стоимости (ЧБС) предприятия соответствуют понятия «чистая стоимость имущества», «собственный капитал», «стоимость чистых активов», «стоимость чистых пассивов». Следует иметь в виду, что один из вариантов отражения основных средств в соответствии с МСФО 16 предусматривает их учет по первоначальной стоимости за вычетом накопленной амортизации. Стоимость каждого объекта основных средств может корректироваться с применением к ней величины изменения в общем индексе цен, происшедшего с даты приобретения до отчетной даты в соответствии с МСФО 29 «Финансовая отчетность в условиях гиперинфляции». При расчете ЧБС в данной ситуации переоценка основных фондов не учитывается.

С введением части первой ГК РФ для оценки степени ликвидности организаций отдельных организационно-правовых форм используется показатель стоимости чистых активов (СЧА). Показатель чистых активов является наибольшим приближением данных финансового учета к рыночной стоимости предприятия. Величина чистых активов не отражает сложившейся конъюнктуры рынка и не характеризует будущую прибыль. Под чистыми активами понимаются активы, свободные от обязательств, что соответствует понятию собственных средств (капитала) применительно к кредитной организации.

Одной из разновидностей метода чистой скорректированной стоимости является метод, предложенный Б. Колассом, который использовал понятие действительной стоимости. Под действительной стоимостью он понимает стоимость предприятия как имущественного комплекса, который генерирует результат хозяйственной деятельности.

В отличие от бухгалтерских активов, действительная стоимость предприятия не включает стоимость непроизводственного имущества. Она включает те же элементы, которые хотя и не фигурируют в бухгалтерском активе, но участвуют в формировании результата хозяйственной деятельности, например, имущество, которым пользуются по договору лизинга. При использовании данного подхода при включении хозяйственных активов, учитываемых за балансом, в действительную стоимость определяющим должен быть переход права собственности на данные активы, предусмотренный соответствующим договором.

Имущественный подход, используемый при оценке стоимости предприятия, с одной стороны, предполагает использование простых, нетрудоемких методов, с другой стороны – служит лишь первым приближением к ее рыночной стоимости.

Рыночный подход дает более обоснованную информацию о стоимости предприятия, позволяет принимать на ее основе более обоснованные управленческие решения по использованию собственности и управлению ею. Одним из методов, реализуемых в рамках рыночного подхода, является метод замещения, который может быть использован при составлении одной из разновидностей производных балансов - нулевого баланса. Данный метод предполагает оценку активов по альтернативной стоимости и широко применяется в деятельности оценочных фирм, аудиторских фирм. «Оценка активов по их альтернативной стоимости – это величина, равная стоимости замены активов на открытом рынке для фирмы, действующей как функционирующее предприятие». Данный метод предполагает учет функционального, экономического и физического износа.