- •1. Международные экономические отношения
- •1.1. Мэо, объекты и субъекты мэо
- •1.2. Мэо в условиях рынка
- •1.3. Тенденции развития мэо
- •2. Международная торговля
- •2.1. Основные концепции международной торговли и их развитие
- •Абсолютные преимущества – выгоды, вытекающие из разной величины затрат на производство в странах участницах внешней торговли.
- •2.2. Показатели мировой торговли
- •2.3. Мировая торговля услугами
- •3. Направления, методы и формы регулирования мэо и внешнеэкономической деятельности
- •3.1. Государственное регулирование мэо и вэд
- •3.1.1. Экономические (тарифные) методы регулирования
- •3.1.2. Административные методы регулирования
- •3.2. Многостороннее регулирование мировой торговли
- •4. Внешняя торговля россии и ее регулирование
- •4.1. Внешняя торговля России и ее положение в системе мировых экономических связей
- •4.2. Политика России в области регулирования внешней торговли
- •4.3. Россия и вто
- •5. Международное движение капитала
- •5.1. Сущность международного движения капитала, его формы
- •5.2. Прямые инвестиции в мировом хозяйстве
- •5.3. Место России в сфере международных инвестиций
- •6. Международное движение трудовых ресурсов
- •6.1. Межстрановое перемещение населения и трудовых ресурсов
- •6.2. Международно-правовые основы межстрановой трудовой миграции
- •6.3. Иммиграционная и эмиграционная политики
- •6.4. Миграционная политика Российской Федерации
- •7. Международная специализация и кооперирование производства
- •7.1. Международная специализация производства
- •7.2. Международное кооперирование производства
5.2. Прямые инвестиции в мировом хозяйстве
Под прямыми инвестициями можно понимать все операции, связанные либо с установлением (усилением) контроля над компанией, независимо от её юридической формы, либо с расширением деятельности компании. Прямые инвестиции обеспечивают инвесторам фактический контроль над инвестируемым производством.
Прямые зарубежные инвестиции - иностранные инвестиции, достаточно крупные для того, чтобы позволить инвестору установить эффективный контроль за управлением предприятием и создать у него долговременную заинтересованность в успешном функционировании и развитии этого предприятия.
Прямые зарубежные инвестиции - по методике МВФ - иностранные инвестиции, распространяющиеся на 10% и более голосующих акций. Это взносы в уставный фонд; кредиты, полученные от зарубежного совладельца предприятия; дополнительные акции, приобретенные прямым инвестором; реинвестированный доход; оборудование, переданное прямым инвестором предприятию, и т.п.
Все более в мире признается приоритетное значение прямых инвестиций как наиболее емко объединяющих национальные интересы различных слоев общества, поскольку подчинены деятельности реального сектора в экономике.
В 1999 г. сумма прямых зарубежных инвестиций составила 1,09 трлн. долл., 2000 г. – 1,4 трлн. долл., 2001 г. – 825,9 млрд. долл., 2002 г. – 716,1 млрд. долл., 2003 г. – 632,6 млрд. долл., 2004 г. – 648,1 млрд. долл., 2005 г. – 897 млрд. долл.
Несмотря на имеющуюся тенденцию сокращения потока прямых иностранных инвестиций, эксперты ЮНКТАД предполагают, что потоки прямых мировых иностранных инвестиций в среднесрочной перспективе будут расти.
Практически все страны являются как экспортерами, так и импортерами прямых инвестиций. Если обозначить наиболее крупных импортеров и экспортеров капитала, то лидером в 2005 г. по привлечению мировых прямых инвестиций стала Великобритания, которая получила $219 млрд., на втором месте - США ($106 млрд.), на третьем - Китай ($60,3 млрд.). Лидерами по экспорту капитала стали США ($229 млрд.), Великобритания ($61,7 млрд.) и Люксембург ($60 млрд.).
Отличительной тенденцией последних лет является рост притока инвестиций в развивающиеся страны и сокращение в развитые. Доля развитых стран в мировом притоке инвестиций составила в 2005 г. около 58%, в то время как развивающихся – 37%. Особо бурный рост потоков прямых иностранных в развивающиеся страны объясняется многими факторами. Обострение конкуренции во многих отраслях заставляет компании искать новые пути повышения своей конкурентоспособности. Некоторые из возможностей заключаются в расширении деятельности в быстрорастущих странах с формирующимися рынками в интересах наращивания объема продаж, а также в рационализации производства, с тем чтобы использовать эффект масштаба и снижать издержки производства. Высокие цены на многие сырьевые товары служат дополнительным стимулом для размещения прямых иностранных инвестиций в тех странах, которые богаты такими природными ресурсами, как нефть и полезные ископаемые.
Группа развитых стран остается крупным чистым экспортером капитала в виде прямых иностранных инвестиций: чистый отток превысил чистый приток.
Среди основных форм прямых инвестиций в мире преобладают инвестиции в акционерный капитал. Доля внутрифирменных займов и реинвестирования доходов - в среднем составляет соответственно 23% и 12%.
Рост глобальных потоков инвестиций характеризуется большими различиями между странами и регионами. Азия и Океания являются сегодня основным развивающимся регионом размещения прямых иностранных инвестиций. Прирост инвестиций в этот регион (46%) стал рекордным за всю историю. Потоки инвестиций Восточную Азию возросли главным образом благодаря заметному увеличению притока инвестиций в Гонконг (Китай), Индию, Саудовскую Аравию, Сирию и Турцию.
Также регион Азии и Океании становится серьезным источником инвестиций. В 2005 г. вывоз инвестиций из этого региона увеличился в четыре раза и достиг 69 млрд. долл., главным образом благодаря Гонконгу (Китай), а также наращиванию инвестиций ТНК из других районов Восточной и Юго-Восточной Азии. Большая часть этих инвестиций носит внутререгиональный характер, перетекая в основном между странами Восточной и Юго-Восточной Азии.
После четырех лет непрерывного снижения потоки прямых иностранных инвестиций в Латинскую Америку и Карибский бассейн ощутимо возросли и достигли 68 млрд. долларов. Этому способствовали экономический подъем в регионе, ускорение роста мировой экономики и повышение цен на сырьевые товары. Крупнейшими получателями стали Бразилия и Мексика.
Поток инвестиций в Африку оставался почти неизменным. Особенно заметным был приток в разработку природных ресурсов, что связано с высокими ценами на полезные ископаемые и нефть и повышением доходности инвестиций в добывающий сектор. Основными получателями инвестиций являлись Ангола, Экваториальная Гвинея, Нигерия, Судан и Египет.
Потоки прямых иностранных инвестиций в Юго-Восточную Европу и СНГ росли 4 года подряд и достигли рекордного за все время уровня в 35 млрд. долларов. Крупнейшим получателем ПИИ в регионе является Россия. Приток в страны ЕС продолжает сокращаться, но уже не столь резкими темпами как в 2001-2003 гг.