65. Кредитно-денежные инструменты в государственном управлении.

Кр-ден. пол-ка — это комплекс взаимосв-х меропр., предприним Центр.Банком в целях регул-я совок. спроса путем планируемого воздейст. на сост. кредита и денеж. обращ-я. Воздействие на макроэк. процессы (инфл, эк. рост, безработицу) осущ. посредством ден-кред-ого регул-я. Обычно ден-кред пол-ка ЦБ направ. на достиж. и сохр. финанс. стабилизации, в 1ую очередь укрепл. курса нац. валюты и обеспеч. устойч-и платеж. баланса страны. Различают 2 вида монетарной пол-ки: 1.стимулирующая мон. пол-ка заключается в провед. ЦБ мер по увелич. предлож-я денег. Ее инстр. явл: снижение нормы резервных треб-ий, сниж. учетной ставки процента, покупка ЦБ гос. ценных бумаг. 2. сдерживающая (ограничит-ая) монет. пол-ка состоит в исп. ЦБ мер по уменьш. предлож-я денег. К ним относятся: повыш. нормы резервных треб-ий, повыш. учетной ставки процента, продажа ЦБ гос. ценных бумаг.

Операции на открытых рынках. Продажа (покупка) ЦБ гос. ценных бумаг на открытых рынках коммерч. банками уменьш.(увелич.) резервы банков, а след-но, уменьш. (увелич.) кредитные возм-ти банков, увеличивая (уменьшая) % ставку. Этот метод денежной пол-ки примен. в краткосрочном периоде и обладает большой гибкостью. Изменение норм обязат.резервов — метод воздействия на величину банк. резервов, норма обяз. резервов устан. ЦБ в процентах от велич. депозитов. Ее величина зависит от: вида вкладов (по срочн. вкладам она ниже в сравн. с вкладами до востр.); размеров банков (для крупн. банков она выше в сравн. с мелкими банками). Увелич. резервной нормы ЦБ уменьшает избыточн. резервы (которые можно отдать в кредит), тем самым спосо-ть банка расширять ден. массу путем кредит-я снижается. Это ср-во регулир-я ден. массы обычно прим. в долгоср.периоде. Уменьш-е нормы обяз. рез-вов, наоборот, увелич. ср-ва для расширения кредита, увелич. денежное предлож-е, стимулируя тем самым кредитную активность комм. банков. Изменение учетной ставки (ставки, взимаемой ЦБ за ссуды, представленные коммерческим банкам). С понижением учет. ставки увелич. спрос комм. банков на кредиты ЦБ. Одновременно увелич. резервы комм. банков и их спос-ть давать кредит предприним-ям и насел. Снижается и банковский % за кредит. Предлож-е ден. массы в стране возрастает. Наоборот, когда нужно снизить деловую акт-сть, уменьшив ден. массу в стране, ЦБ повыш. учетную ставку. Повышение учетной ставки явл. также приёмом борьбы с инф-ей. В завис. от эк. ситуации ЦБ прибегает к пол-ке «дешёвых» и «дорогих» денег. Пол-ка дешёвых денег проводится в период низкой конъюнктуры. ЦБ увелич. предлож-е денег путём покупки гос. ценных бумаг на открытом рынке, пониж-я резервной нормы, пониж. учётной ставки. Тем самым понижается % ставка, достигается рост инвестиций и повыш. деловой актив-ти. Пол-ка дорогих денег проводится ЦБ, прежде всего, как антиинфл. пол-ка. Для того, чтобы сокр. денежное предл-ие, ограничивается ден. эмиссия, осуществл. продажа гос. ценных бумаг на откр. рынке, увелич. миним. резервная норма, увелич.учётная ставка. Наряду с перечисл. методами гос. регулир-я, имеющими внутриэк-ую направленность, сущ. спец. меры внешнеэк. регулир-я. К ним можно отнести меры стимулир-я экспорта товаров, услуг, капиталов, «ноу-хау», управленческих услуг. Это - кредитование экспорта, гарантирование экспортных кредитов и инвестиций за рубежом, введение и отмена квот, изменение величины пошлины во внешней торговле. Используя названные инструменты кредитно-денежной политики. Центральный банк воздействует на промежуточные цели — денежную массу, ставку процента, обменный курс. Эти действия преследуют достижение конечных целей кредитно-денежной политики. ( рост реального валового внутреннего продукта; низкую безработицу;стабильные цены;устойчивый платежный баланс.)

66. Финансовая система государства и ее основные элементы.

67. Цикличность рыночной экономики. Экономический цикл и его фазы.

Цикличность эк. разв-я - это непрер. колеб-я рын. эк-ки, когда рост произв-ва сменяется спадом, повыш. деловой активности – пониж-ем. Цикличность характериз. периодич. взлетами и падениями рын. конъюнктуры. Периоды повыш. эк. акт-ти характериз. преимущ. экстенсивн. разв-ем, а периоды пониж. эк. акт-ти — началом преимущ-но интенсивного разв-я. =>, цикл явл. пост. динамической хар-кой рын. эк-ки, без него нет разв-я эк-ки. Эк. цикл - это движ-е эк-ки от одного макроэк. равновесия к другому в масштабах нац. эк-ки. По Марксу, эк. цикл - это движ-е эк-ки от одного кризиса к другому, является способом самоупр-я эк-кой. Обычно выделяют 4 осн. вида эк. циклов:

• краткосрочные циклы Китчина (характерный период — 2-4 года);

• среднесрочные циклы Жюгляра (характерный период — 7-11 лет);

• ритмы Кузнеца (характерный период — 15-20 лет);

• длинные волны Кондратьева (характерный период — 45-60 лет).

В циклах деловой акт-ти выделяются 4 относительно чётко различимые фазы: пик, спад, дно (или «низшая точка») и подъём; но в наиб. степени эти фазы характерны для циклов Жюгляра. Подъём наступает после достиж. низшей точки цикла (дна). Характериз. постепен. ростом занят-ти и произв-ва. Многие экономисты полагают, что данной стадии присущи невыс. темпы инфл-ии. Происх. внедр-е инноваций в эк-ке с коротким сроком окупаемости. Реализуется спрос, отложенный во время пред. спада. Пик, или вершина цикла деловой активности, является «высшей точкой» эк. подъема. В этой фазе безраб. обычно достиг. самого низкого ур-ня, произв-нные мощности работают с макс.или близкой к ней нагрузкой, т.е. в произв-ве задействуются практич. все имеющ. в стране матер. и труд. рес-сы. Обычно, хотя и не всегда, во время пиков усил. инфл. Постеп. насыщ-е рынков усил. конкур-ю, что снижает норму прибыли и увелич. сред. срок окупаемости. Возраст. потребн. в долгоср. кредит-и с постеп. сниж. возможностей погашения кредитов. Однако рост произв-ва выходит за рамки платежесп. спроса, и рост дел. акт-ти падает. Тем самым цикл постеп. переходит в фазу спада, или кризиса. Кризис явл. наиб. яркой фазой эк. цикла. Это глав. фаза эк. цикла. В нем заключены осн. черты цикла. Периодич. повторение кризиса придает рын. эк-ке циклич. хар-р. Спад (рецессия) характериз. сокращ. объёмов произв-ва и сниж. дел. и инвестиц. акт-ти. Вследствие падения конъюнктуры спад обычно сопровож. ростом безраб-цы и падением загрузки производ. мощностей. Официально фазой эк. спада, или рецессией, считают ситуацию падения дел. акт-ти, кот. продолж. свыше 3 месяцев подряд. Дно (депрессия) эк. цикла — это «низшая точка» произв-ва и занятости. Считается, что данная фаза цикла обычно не бывает продолжительной. Однако история знает и исключения из этого правила. Великая депрессия 1930-х годов, несмотря на периодические колебания деловой активности, длилась 4 года. Современная рын. эк-ка функционир. в усл. акт. воздействия на нее гос-ва. Гос. воздействие на эк-ку способно существенно повлиять на ход эк. цикла, меняя хар-р эк. динамики: глубину и частоту кризисов, продолж-ть фаз цикла и соотнош. между ними. Государственное регулирование направлено на смягчение циклических колебаний, поэтому оно носит антициклический характер.

Важнейшими методами, с помощью которых государство воздействует на экономический цикл, выступают кредитно-денежные и бюджетно-налоговые рычаги. Во время кризиса государственные меры направлены на стимулирование производства, а во время подъема - на его сдерживание. Так, с целью ослабления “перегрева” экономики государство в фазе подъема способствует дальнейшему удорожанию кредита, вводит новые налоги, повышает старые, отменяет ускоренную амортизацию и налоговые льготы на новые инвестиции. В условиях кризиса, наоборот, государственные меры направлены на удешевление кредита, сокращение налогов, на ускоренную амортизацию и налоговые скидки на новые инвестиции. Все эти меры, вместе взятые, изменяют совокупный спрос и обеспечивают оптимальное регулирование рыночной экономики. 68. Банковская система и ее роль в экономике. Государственное регулирование банковской деятельности.

Банковская система — совокупность различных видов национальных банков и кредитных учреждений, действующих в рамках общего денежно-кредитного механизма. Включает Центральный банк, сеть коммерческих банков и других кредитно-расчетных центров. Центральный банк проводит государственную эмиссионную и валютную политику, является ядром резервной системы. Коммерческие банки осуществляют все виды банковских операций. В странах с развитой рыночной экономикой сложились двухуровневые банковские системы. Верхний уровень системы представлен центральным (эмиссионным) банком. На нижнем уровне действуют коммерческие банки, подразделяющиеся на универсальные и специализированные банки (инвестиционные банки, сберегательные банки, ипотечные банки, банки потребительского кредита, отраслевые банки, внутрипроизводственные банки), и небанковские кредитно-финансовые институты (инвестиционные компании, инвестиционные фонды, страховые компании, пенсионные фонды, ломбарды, трастовые компании) Международная практика знает несколько типов банковских систем: распределительную централизованную банковскую систему; рыночную банковскую систему; банковскую систему переходного периода.

Банковская система рыночного типа характеризуется отсутствием монополии государства на банковскую деятельность. Эмиссионные и кредитные функции разделены между собой. Эмиссия наличных денег сосредоточена в центральном банке, кредитование предприятий и населения осуществляют различные деловые банки — коммерческие, инвестиционные, инновационные, ипотечные, сберегательные и др. Коммерческие банки не отвечают по обязательствам государства, так же как государство не отвечает по обязательствам коммерческих банков. Государственное регулирование банковской деятельности в рыночной экономике осуществляется прежде всего в рамках самой банковской системы и находит свое выражение в воздействии на коммерческие банки Центробанка. Оно необходимо для осуществления законодательно определённых задач общественного воспроизводства. В банковской системе России ЦБ РФ (ЦБР) определён как главный банк страны и кредитор последней инстанции. Он находится в государственной собственности и служит основным субъектом госрегулирования функционирования коммерческих банков. Центральный банк призван приводить их деятельность в соответствие с общей экономической стратегией и выступает ключевым агентом государственной денежно-кредитной политики. ЦБР, как и Центробанк любой страны, решает задачу контроля объёма и структуры денежной массы в обращении. Важно, иметь ввиду, что в рыночной экономике эмиссия денег осуществляется преимущественно в процессе депозитно-ссудных операций коммерческих банков, которые в отличие от Центробанка, непосредственно связанны со сферами производства и обращения. Именно через влияние на эти учреждения, в частности на динамику их депозитов, на их активные, прежде всего ссудные, операции Центробанк оказывается в состоянии регулировать макроэкономические процессы. основная Задача ЦБ - обеспечение надежности и стабильности системы, регулирование рынка кредитных ресурсов, защита вкладчиков коммерческих банков от фин.потерь.

Направления воздействие ЦБ: 1.Создание общих зак., исп., судебных условий, позволяющим КБ реализовать свои эк.интересы.2.Проведение мер денежно-кредитного регулирования, оказывающих влияние на объём и структуру денежной массы в обращении через изменение размеров ресурсов коммерческих банков, которые могут быть использованы для кредитных вложений в экономику. 3.Установление экономических нормативов и надзор за их соблюдением с целью обеспечение ликвидности банковских балансов. Кредитное регулирование. В процессе воздействия на работу коммерческих банков объектом регулирования ЦБР становятся определенные макроэкономические характеристики использования кредита, позволяющие, с одной стороны, влиять на экономику в целом, а с другой, - обеспечивать ликвидность банковской системы. Различают также общие и селективные способы осуществления денежно-кредитной политики центральных банков. Общие методы, являясь преимущественно косвенными, касаются кредитного рынка в целом. Селективные направлены на конкретные виды кредита. Их назначение связано с расширением частных задач (скажем, ограничение выдачи некоторым банкам ссуд или выдачи отдельных видов последних). Селективные методы относятся к прямым способам регулирования деятельности коммерческих банков, а основное внимание при рассмотрении указанного выше второго направления экономического воздействия ЦБ имеет смысл уделить общим методам. Наиболее популярные из них: учетная политика; операции на открытом рынке; изменение норм обязательных резервов банков. Операции на открытых рынках. Продажа (покупка) ЦБ гос. ценных бумаг на открытых рынках коммерч. банками уменьш.(увелич.) резервы банков, а след-но, уменьш. (увелич.) кредитные возм-ти банков, увеличивая (уменьшая) % ставку. Этот метод денежной пол-ки примен. в краткосрочном периоде и обладает большой гибкостью.

Изменение норм обязат.резервов — метод воздействия на величину банк. резервов, норма обяз. резервов устан. ЦБ в процентах от велич. депозитов. Ее величина зависит от: вида вкладов (по срочн. вкладам она ниже в сравн. с вкладами до востр.); размеров банков (для крупн. банков она выше в сравн. с мелкими банками). Увелич. резервной нормы ЦБ уменьшает избыточн. резервы (которые можно отдать в кредит), тем самым спосо-ть банка расширять ден. массу путем кредит-я снижается. Это ср-во регулир-я ден. массы обычно прим. в долгоср.периоде. Уменьш-е нормы обяз. рез-вов, наоборот, увелич. ср-ва для расширения кредита, увелич. денежное предлож-е, стимулируя тем самым кредитную активность комм. банков. Изменение учетной ставки (ставки, взимаемой ЦБ за ссуды, представленные коммерческим банкам). С понижением учет. ставки увелич. спрос комм. банков на кредиты ЦБ. Одновременно увелич. резервы комм. банков и их спос-ть давать кредит предприним-ям и насел. Снижается и банковский % за кредит. Предлож-е ден. массы в стране возрастает. Наоборот, когда нужно снизить деловую акт-сть, уменьшив ден. массу в стране, ЦБ повыш. учетную ставку. Повышение учетной ставки явл. также приёмом борьбы с инф-ей. В завис. от эк. ситуации ЦБ прибегает к пол-ке «дешёвых» и «дорогих» денег. Пол-ка дешёвых денег проводится в период низкой конъюнктуры. ЦБ увелич. предлож-е денег путём покупки гос. ценных бумаг на открытом рынке, пониж-я резервной нормы, пониж. учётной ставки. Тем самым понижается % ставка, достигается рост инвестиций и повыш. деловой актив-ти. Пол-ка дорогих денег проводится ЦБ, прежде всего, как антиинфл. пол-ка. Для того, чтобы сокр. денежное предл-ие, ограничивается ден. эмиссия, осуществл. продажа гос. ценных бумаг на откр. рынке, увелич. миним. резервная норма, увелич.учётная ставка

Таким образом, методы и инструменты государственного регулирования деятельности банков включают в себя как общие, которые регламентируют деятельность банков в целом, путем принятия законов, подзаконных актов, положений и инструкций, так и специальные методы, которые регулируют кредитную политику банков посредством установления нормативов, обязательных резервов, установления основных правил и ограничений. Государство обеспечило необходимую правовую базу для регулирования кредитной деятельности банков, однако существуют не до конца отрегулированные законодательством элементы взаимоотношений между кредиторами и заемщиками (например, затруднен возврат проблемного кредита, реализация залогового имущества), что требует дальнейшего усовершенствования законодательства в области деятельности банков.