40.Анализ деловой активности организации

Деловая активность – весь спектр деятельности предприятия, направленный на продвижение на рынках труда, капитала, продукции. В финансовом смысле деловая активность, рассматривается как способность генерировать в процессе деятельности устойчивый поток доходов без относительно сопутствующих доходов. Для характеристики деловой активности используются следующие показатели:

1. Показатели оборачиваемости активов:

-Коэффициент оборачиваемости активов = выручка / средние активы

-продолжительность одного оборота = длительность периода в днях/ К АО

- оборачиваемость ВНА

- оборачиваемость дебиторской задолженности

- коэффициент оборачиваемости запасов = себестоимость производства / средние запасы отставок

-Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности = средние остатки дебиторской задолженности/ выручка

2. показатели оборачиваемости

- собственного капитала = выручка /средние остатки СК

-коэффициент оборачиваемости чистых активов

3.оборачиваемость кредиторской задолженности :

- кредиторской задолженности = выручка от продаж / КО + ДО

- оборачиваемость долгосрочной и краткосрочной задолженности

К характеристикам деловой активности часто добавляют продолжительность операционного цикла(оборачиваемость в днях запасов+ оборачиваемость дебиторской задолженности) и продолжительность финансового цикла (оборачиваемость операционного цикла- оборачиваемость кредиторской задолженности)

39.Анализ денежных потоков организации

Систематический учет и контроль денежных средств помогает обеспечить финансовую устойчивость и платежеспособность в текущем и перспективном периодах. На ряду с показателями прибыли характеризует результат финансовой деятельности организации, но в отличии от показатели прибыли, во-первых, отражает только операции с денежными средствами, во-вторых, учитывает только операции совершенные в отчетном периоде, в-третьих, отражает изменение собственного и заемного капитала, в-четвертых, учитывает долгосрочные изменения, в-пятых, существенно изменяется в следствии изменения запасов и дебиторской задолженности.

Управление денежными потоками предполагает 2 основных этапа учет движения денежных средств и анализ потоков денежной наличности. Для целей анализа используются следующие показатели денежных потоков: приток, отток, чистый денежный поток, дисконтирование.

Денежные потоки делятся на 3 потока:

1.От операционной деятельности

2.От финансовой

3. от инвестиционный

Денежные потоки классифицируют по масштабу хозяйственнныйх процессов:

-совокупный д.п.

-структурного подразделения

- денежный поток хозяйственной деятельности

- входящий

- исходящий

По форме осуществления:

- безналичный

-наличный

По непрерывности формирования:

- регулярный денежный

- дискретный

По достаточности объема:

-избыточный

-оптимальный

-дефицитный

Методы расчета

Прямой и косвенный

Прямой основан на движении денежных средств по счетам предприятия. Исходный показатель – выручка от продаж. Операции по счета группируют по трем видам деятельности. На основании прямого метода строится отчет о движении денежных средств Ф-4. При внутрифирменном финансовом планировании прямым методом ведется разработка движения бюджета движения денежных средств

Косвенный метод основан на расчете показателя чистой прибыли с соответствующими корректировками. К корректировкам относят:

-«+»:

1.Начисленнаяамортизация 2.Снижение остатков запасов

3.Уменьшение дебиторской задолженности

4.Сниженеи остатков краткосрочных финансовых вложений

5.Увеличение краткосрочных займов и кредитов

- «-»:

1.- сумма переоценки основных средств

2. -увеличение остатков запасов

3. -повышение дебиторской задолженности

4.Увеличение остатков краткосрочных финансовых вложений

9. использование НРП

10. Использование резервного капитала