Тема 11. Инновационная и инвестиционная деятельность предприятия

Роль инноваций в бизнесе. Определение и сущность инновационной деятельности. Классификация инноваций. Жизненный цикл инновации. НИОКР. Фундаментальные, поисковые и прикладные исследования. Научно-технический потенциал предприятия.

Понятие инвестиций и их экономическое содержание. Инвестиции – важнейший фактор развития предприятий. Объекты и субъекты инвестиционной деятельности. Основные формы инвестиций. Состав, структура и источники формирования инвестиций на предприятии.

Собственные и заемные средства для финансирования инвестиционных проектов. Лизинг. Факторинг. Коммерческий кредит. Ипотечный кредит.

Инвестиционные программы фирмы. Методы учета неопределенности и риска в принятии инвестиционных решений.

Понятие капитальных вложений. Планирование капитальных вложений. Калькуляция капитальных вложений. Оценка будущих платежей. Методы калькулирования капитальных вложений: приведение к современной стоимости, аннуитета, окупаемости, с применением внутренней нормы рентабельности.

Ссудный процент и процент на капитал, калькулирование капитальных вложений в условиях инфляции.

Инновация — это усовершенствование деятельности субъекта хозяйствования, приносящее положительный экономический, социальный или экологический результат.

Отдельные их элементы и особенности представлены в табл.

Таблица

Классификатор инноваций

Признаки классификации	Значения признаков
Широта воздействия и масштабность	Глобальное	Отраслевое	Локальное
Степень радикальности инноваций	Базисная	Улучшающая	Псевдоинновация
Источник идеи	Открытие	Изобретение	Рационализаторское предложение	Прочие
Вид новшества	Конструкция и устройство	Технология	Материал, вещество	Живые организмы
Способ замещения существующих аналогов	Свободное замещение	Системное замещение	—	—

Выделяют две стадии инновационного процесса — фундаментальные и прикладные исследования. Фундаментальные исследования направлены на получение новых научных знаний и финансируются, как правило, за счет государственного бюджета. Прикладные исследования необходимы для изучения возможностей практического применения открытых ранее явлений и процессов. Они включают следующие этапы:

научно-исследовательскую работу (НИР);

опытно-конструкторскую работу (ОКР);

технологическую подготовку производства (ТПП);

организационно-экономическую подготовку (ОЭП).

Существуют несколько методов экспертизы инновационных проектов:

описательный;

сравнение положений «до» и «после»;

сопоставительная оценка.

Одинаковые по величине затраты, осуществляемые в разное время, экономически неравнозначны. Значительная продолжительность жизненного цикла инноваций приводит к экономической неравноценности осуществляемых в разное время затрат и получаемых результатов. Это противоречие устраняется с помощью так называемого метода приведенной стоимости, или дисконтирования, т. е. приведения затрат и результатов к одному моменту.

Дисконтирование основано на том, что любая сумма, которая будет получена в будущем, в настоящее время обладает меньшей ценностью. Идея дисконтирования состоит в том, что для фирмы предпочтительнее получить деньги сегодня, а не завтра, поскольку будучи инвестированы в инновации, они завтра уже принесут определенный дополнительный доход.

Коэффициенты дисконтирования рассчитываются по формуле сложных процентов:

a_t=(1+I)^tp ,

где I — процентная ставка, выраженная десятичной дробью (норматив дисконтирования), tp — год приведения затрат и результатов (расчетный год), t — год, затраты и результаты которого приводятся к расчетному.

При условии приведения к году начала реализации инноваций имеем tp = 0 и, следовательно,

При положительной величине нормы процента на капитал i коэффициент дисконтирования всегда меньше единицы (в противном случае деньги сегодня стоили бы меньше, чем деньги завтра).

Метод начисления по сложным процентам заключается в том, что в первом периоде начисление производится на первоначальную сумму кредита, затем она суммируется с начисленными процентами и в каждом последующем периоде проценты начисляются на уже наращенную сумму. Таким образом база для начисления процентов постоянно меняется. Иногда данный метод называют «процент на процент».

Чем ниже ставка процента и меньше период времени t, тем выше современная величина будущих доходов.

С помощью дисконтирования определяется чистая текущая стоимость проекта. Чистую текущую стоимость называют также «чистым приведенным доходом» (W).

Общее правило при принятии решения таково: инновации следует осуществлять, если ожидаемый уровень дохода на капитал не ниже (или равен) рыночной ставки процента по ссудам. Процент выполняет важнейшую роль в решении задачи эффективного распределения ресурсов в рыночном хозяйстве, — выборе наиболее доходного из возможных инновационных решений. Сравнение уровня дохода на капитал с процентной ставкой — это один из способов обоснования эффективности инноваций.

Кроме чистого приведенного дохода, для отбора инновационных проектов используют и другие показатели: срок окупаемости (Т_ок); период окупаемости (П_ок) внутреннюю норму доходности (В_д); рентабельность (R).

Инновации, которые приносят реальное снижение норм текущих затрат или прирост прибыли за счет увеличения объема продаж, нуждаются в экономическом обосновании их целесообразности.

Основные положения определения экономической эффективности инноваций за счет снижения (увеличения) себестоимости продукции.

I. Изменение себестоимости продукции

1. Экономия (увеличение) материальных затрат (Э_м):

Э_м = (Норма расхода₁ – Норма расхода₂) Цена материала Количество продукции за год

2. Экономия (увеличение) покупных изделий и полуфабрикатов для комплектации сложного изделия (Э_к):

Э_к = (Стоимость комплектации₁ – Стоимость комплектации₂) Количество продукции за год

3. Экономия (увеличение) заработной платы (Э₃):

Э₃ = (Расценка на изделие₁ – Расценка на изделие₂) Количество продукции за год Коэффициент премии и дополнительной заработной платы

Э₃ = Сокращение (увеличение) численности персонала Годовая •оплата труда

4. Уменьшение (увеличение) отчислений на социальные нужды (Э₀):

Э₀ = Э₃ Ставка платежей

5. Экономия (увеличение) амортизационных отчислений (Э_а).

6. Прочая экономия (перерасход) (Э_п).

Итого экономия от снижения себестоимости продукции за год (увеличение себестоимости) Э_г:

Э_г = Э_м Э_к Э₃ Э₀ Э_а Э_п

Итого экономия от снижения себестоимости продукции до конца года (увеличение себестоимости) Эд:

Эд = Эг М/12 ,

где М — количество месяцев действия инновации с момента внедрения до конца года.

II. Стоимость капитальных затрат, необходимых для осуществления инноваций (К)

К = Стоимость недвижимости + Стоимость прироста оборотных средств

III. Простой срок окупаемости капитальных вложений (Т)

Т = Стоимость капитальных затрат / Годовая экономия от снижения себестоимости товара

Пример: Пусть для модернизации металлорежущего оборудования необходимо 80 тыс. руб. В результате инновации снизится норма расхода материалов на изделие с 0,46 до 0,41 кг и норма времени с 16 до 10 мин. Годовая производственная программа — 100 тыс. шт. Стоимость 1 т металла — 2,1 тыс. руб. Часовая тарифная ставка рабочего по данной технологической операции — 7,5 руб.; дополнительная заработная плата — 10 %, премия — 30 %. Отчисления на социальные нужды — 36 %. Срок службы модернизированного оборудования — 4 года.

Рассчитаем экономическую эффективность модернизации:

Экономия металла = (0,46 - 0,41) 100 000 2,1 = 10 500 руб.

Экономия заработной платы = (16 – 10) 100 000 / 60 7,5 1,1 1,3 = 107250руб.

Снижение начислений на заработную плату = 10 7250 0,36 = 38 610 руб.

Увеличение амортизационных отчислений = 80 000 0,25 = 20 000 руб.

Годовая экономия от снижения себестоимости продукции = 10 500 + 107 250 + 38 610 – 20 000 = 136 360 руб.

Простой срок окупаемости = 80 000 /136 360 = 0,6 года

Инвестиции — это вложения в активы предприятия с целью выпуска новой продукции, повышения ее качества, увеличения количества продаж и прибыли

Капитальные вложения - это совокупность затрат на создание новых, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий и сооружений (основных фондов) производственного и непроизводственного назначения.

С экономической точки зрения инвестиции рассматриваются как накопление основного и оборотного капитала. С финансовой точки зрения инвестиции — это замораживание ресурсов с целью получения доходов в будущем периоде. С бухгалтерской точки зрения инвестиции — это объединение произведенных капитальных затрат в одну или несколько статей активов и пассивов баланса. Классификация инвестиций представлена в табл.

Таблица

Классификация инвестиций

Классификационный признак	Определение
по натурально-вещественному воплощению	материальные, нематериальные финансовые
по назначению	прямые, направленные на приобретение основных и оборотных средств, портфельные — для покупки ценных бумаг
по источникам финансирования	собственные (амортизация, прибыль и выручка от реализации имущества); заемные (кредит, лизинг и др.)
по происхождению	национальные и иностранные;
по цели	для получения прибыли, социальных или экологических результатов
по срокам осуществления	краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные
по объекту	производственные и непроизводственные
по направлению	для обновления основного капитала, для прироста недвижимости и оборотного капитала, для создания новой и повышения качества выпускаемой продукции.

Количественная оценка экономической эффективности инвестиций выражается соотношением прибыли и вложенного в дело капитала (рентабельность) или капитала и прибыли (срок возврата капитала).

Абсолютные показатели вложений в активы (отток) и доходов с последующих лет (приток) несопоставимы, их необходимо дисконтировать.

Дисконтированная разница оттока и притока наличности, накопленная за период функционирования проекта, называется чистой текущей стоимостью (ЧТС). Год, в котором отрицательное значение оттока наличности перекрывается положительным притоком наличности, а чистая текущая стоимость равна нулю, является динамическим сроком возврата инвестиций.

Расчет срока окупаемости инвестиционного проекта производится по следующей формуле:

ЧТС = 0 = (+Приток наличности - Отток наличности) / ,

где R — внутренняя норма рентабельности;

t = установленный срок возврата капитала.

В практике инвестиционного проектирования применяется такой метод обоснования, когда пороговая норма рентабельности и внутренняя норма рентабельности не отождествляются, а рассчитываются методом подбора.

Например, задается пороговая норма рентабельности по трем вариантам (10, 20 и 30 %) и прогнозируемый срок возврата капитала (4 года), рассчитывается чистая текущая стоимость и откладывается на графике.

Исходя из приведенных выше методических подходов к дисконтированию денежных потоков при расчете коэффициента дисконтирования величина R рассматривается с различных точек зрения.

R — это процентная ставка банка. Такая позиция вполне правомерна, если в составе инвестиций заемные средства занимают незначительный удельный вес. Она означает, что инвесторы планируют рентабельность инвестиций ниже стоимости кредита.

R — это пороговая норма рентабельности, которая в 1,5-2 раза выше процентной ставки банка. Инвесторы устанавливают для себя более быструю рентабельность и определяют срок окупаемости вложений.

R — это внутренняя норма рентабельности, рассчитанная по формуле чистой текущей стоимости при заданном плановом сроке возврата капитала.

Критерий экономического обоснования инвестиционного предпринимательского проекта: динамический срок возврата капитала меньше нормативного при внутренней норме рентабельности, превышающей процентную ставку банка по долгосрочным кредитам.

Выбор критериев эффективности инвестиционных проектов и их количественного выражения — одна из основных задач, стоящих перед руководителем предприятия при принятии решения об инвестировании. Финансовые показатели, которые будут достигнуты в будущем, должны контролироваться и измеряться. Однако на выбор инвестиционного проекта оказывают влияние факторы, не поддающиеся количественной оценке.

Качество обоснования инвестиционного проекта считается отличным, если фактические результаты отклоняются от расчетных на ±10 %, и хорошими, если отклонение составляет ±20 %.

Тестовые вопросы по основным темам дисциплины

I. Какой из перечисленных ниже признаков характеризует предприятие как юридическое лицо?

а) Свободное ценообразование.

б) Выпуск акций.

в) Обособление имущества.

г) Прибыльность.

2. Участник хозяйственного товарищества или общества обязан:

а) Участвовать в управлении делами общества

б) Систематически отчитываться о проделанной работе.

в) Не разглашать конфиденциальную информацию о работе фирмы

г) Регулярно платить членские взносы

3. Трехступенчатая структура управления акционерным обществом используется при численности участников более:

а) 25

б) 50

в) 100

г) 200

4. Отличительными особенностями унитарных предприятий являются следующие:

а) Их руководитель избирается трудовым коллективом.

б) Они могут быть как частными, так и государственными

в) Они не являются собственниками закрепленного за ними имущества.

г) Все три ответа - неправильные

5. Чему равно минимальное количество участников хозяйственного общества?

а) 3

б) 10

в) 50

г) 1

6. Как финансируется деятельность казенного завода?

а) Исключительно за счет средств федерального бюджета.

б) Из доходов от реализации продукции

в) Могут использоваться оба источника

г) Все три ответа – неправильные

7. Участники товарищества на вере – вкладчики (коммандисты):

а) Принимают участие в предпринимательской деятельности фирмы

б) Участвуют в управлении товариществом

в) Получают часть прибыли фирмы

г) Несут риск убытков только в пределах сумм своих вкладов

8. Исполнительным органом акционерного общества является:

а) Генеральный директор

б) Совет директоров

г) Общее собрание акционеров

в) Правление

9. Что не может входить в состав имущества предприятия

а) Земельный участок

б) Воздушное пространство

в) Здания

г) Производственные запасы и незавершенное производство

д) Ценные бумаги

е) Рабочая сила

ж) Денежные средства и средства в расчетах

з) Товарный знак

10. К пассивной части основного капитала относятся:

а) Рабочие машины

б) Сооружения

в) Двигательные устройства

г) Транспортные средства

11. Оценка основного капитала по восстановительной стоимости:

а) Выше, чем по первоначальной стоимости

б) Ниже первоначальной стоимости

в) Равна оценке по первоначальной стоимости

г) Возможны все три варианта

12. Увеличение стоимости основных производственных фондов в результате переоценки ведет к:

а) Уменьшению собственных средств предприятия

б) Увеличению налога на прибыль

в) Увеличению себестоимости продукции

13. Амортизация основных фондов – это:

а) Возмещение в денежной форме износа основных фондов

б) Способ перенесения стоимости основных средств на вновь созданный продукт

в) Способ накопления средств для замены объектов основных фондов

г) Потеря основными средствами потребительских свойств в процессе эксплуатации

14. Как изменится капиталоотдача в результате роста капиталовооруженности труда?

а) Увеличится

б) Уменьшится

в) Останется неизменной

г) Возможны все три варианта

15. Остаточная стоимость основных фондов – это:

а) Первоначальная или восстановительная стоимость основных фондов за вычетом износа

б) Восстановительная стоимость основных фондов

в) Первоначальная или восстановительная стоимость основных фондов плюс износ

16. Преимуществами малого предпринимательства являются:

а) Гибкое приспособление к рыночному спросу.

б) Возможность утилизации отходов.

в) Способность организовать массовое производство

г) Конкурентоспособность на рынке ценных бумаг

17. В компетенцию общего собрания участников хозяйственного общества входит:

а) Изменение устава общества

б) Найм и увольнение персонала

в) Регламентация трудового распорядка предприятия

г) Определение величины зарплаты работников

18. Прибыль производственного кооператива распределяется между его членами:

а) Пропорционально их паевому взносу

б) В соответствии с их трудовым вкладом

в) Могут применяться оба вышеупомянутых принципа

г) Все три ответа – неправильные

19. Минимальная величина уставного капитала акционерного общества закрытого типа должна быть не менее:

а) 1 МРОТ

б) 1000 МРОТ

в) 100 МРОТ

г) 10 МРОТ

20. Чем отличается открытое акционерное общество от закрытого?

а) Правом проводить открытую подписку на свои акции

б) Формой управления

в) Характером материальной ответственности

г) Размером уставного капитала

21. Казенные предприятия:

а) Могут учреждаться как федеральными, так и муниципальными органами власти

б) Создаются только муниципальными органами

в) Основаны на праве оперативного управления

г) Основаны на праве хозяйственного ведения

22. Как распределяется прибыль казенного завода?

а) Заводом самостоятельно

б) По утвержденным «сверху» нормативам.

в) Порядок распределения прибыли устанавливается индивидуально

г) «Свободный» остаток прибыли изымается в доход федерального бюджета

23. Какая из организаций является некоммерческой?

а) Швейная фабрика.

б) Потребительский кооператив

в) Ресторан

г) Городская администрация

24. Какая оценка ОПФ позволяет объективно характеризовать их динамику за ряд лет?

а) Первоначальная;

б) Восстановительная;

в) Остаточная.

25. Норма амортизации отдельных элементов основного капитала зависит от:

а) Первоначальной стоимости

б) Нормативного срока службы

в) Степени износа

г) Остаточной стоимости

26. К производственным основным фондам не относятся:

а) здания цеха

б) силовая подстанция

в) здание заводоуправления

г) спортивный комплекс

д) складские помещения

е) здание столовой

27. Оценка основных фондов производится по следующим видам стоимости:

а) первоначальная

б) балансовая

в) восстановительная

г) остаточная

д) торговая

е) ликвидационная

ж) рыночная.

28. В результате изменения стоимости основных фондов в результате переоценки изменяется величина:

а) налога на добавленную стоимость

б) налога на прибыль

в) налога на имущество предприятий

г) единого социального налога

29. Какой показатель характеризует эффективность использования основного капитала?

а) капиталовооруженность

б) капиталоотдача

в) капиталоемкость

г) все три ответа - правильные

30. Улучшение использования основных фондов на предприятии может достигаться путем:

а) покупки дополнительного количества фондов

б) увеличения экстенсивной нагрузки на основные фонды

в) увеличения интенсивной и экстенсивной нагрузки на основные фонды

31. Тип структуры, характеризующийся монополизацией функций управления, жесткой иерархией, универсализмом руководителей:

а) дивизиональная;

б) интрапренерство;

в) линейная;

г) линейно-штабная;

д) матричная;

е) функциональная.

32.Тип структуры, характеризующийся прямым воздействием специалистов на производство, высоким уровнем специализации управленческих функций:

а) дивизиональная;

б) интрапренерство;

в) линейная;

г) линейно-штабная;

д) матричная;

е) функциональная.

33. Тип структуры, характеризующийся двойным подчинением линейного персонала - непосредственному руководителю и руководителю проекта:

а) дивизиональная;

б) интрапренерство;

в) линейная;

г) линейно-штабная;

д) матричная;

е) функциональная.

34. Тип структуры, характеризующийся децентрализацией, передачей практически всех полномочий подчиненным производственным подразделениям, автономностью подчиненных подразделений:

а) дивизиональная;

б) интрапренерство;

в) линейная;

г) линейно-штабная;

д) матричная;

е) функциональная.

35. Тип структуры, характеризующийся созданием при руководителях оперативных групп специалистов, позволяющих принять более обоснованные управленческие решения:

а) дивизиональная;

б) интрапренерство;

в) линейная;

г) линейно-штабная;

д) матричный;

е) функциональная.

36. Совокупность возникающих в процессе управления взаимосвязей и взаимоотношений между подразделениями предприятий, включая взаимоотношения, права и ответственность работников за выполнение конкретных видов деятельности в процессе управления предприятием – это:

а) общая структура предприятия;

б) производственная структура предприятия;

в) организационная структура управления.

37. Связи между подразделениями и руководителями разных уровней управления – это:

а) линейные связи;

б) функциональные связи;

в) межфункциональные связи;

38. Изготовление сериями широкой номенклатуры однородной продукции, выпуск которой повторяется в течение продолжительного времени – это:

а) единичное производство;

б) серийное производство;

в) массовое производство.

39. Форма организации деятельности предприятия позволяющая повышать инновационную активность, это:

а) матричная структура;

б) дивизиональная структура;

в) интрапренерство;

г) аутсорсинг;

д) линейно-функциональная структура;

е) холдинговая структура.

40. Тип производства, имеющий наиболее высокую устойчивость номенклатуры это:

а) единичное;

б) среднесерийное;

в) крупносерийное;

г) массовое.

41. Маркетинговая деятельность предприятия включает в себя:

а) изучение емкости рынка;

б) планирование производственной деятельности;

в) анализ рыночной сегментации;

г) управленческий учет;

д) исследование позиций конкурентов.

42. Процесс позиционирования – это:

а) определение позиции, которую занимает продукт на целевом рынке;

б) определение позиции директора в отношении нового продукта;

в) расстановка оборудования на определенные позиции в цехах;

г) определение позиции трудового коллектива по отношению к акционерам предприятия.

43. Маркетинговые исследования товара, проводятся по следующим направлениям:

а) показатели качества;

б) соответствие требованиям акционеров;

в) торговая марка (знак);

г) величина взятки за его сертификацию;

д) упаковка и маркировка;

е) себестоимость производства товара;

ж) гарантии;

з) пред- и послепродажный сервис.

44. Коммуникационная политика включает в себя:

а) сервисную политику;

б) стимулирование сбыта;

в) прокладку коммуникаций на предприятии;

г) развитие коммуникабельности персонала предприятия;

д) товарную рекламу;

е) политику общения с конкурентами.

45. Элементы стратегии маркетинга:

а) стратегия продукта;

б) стратегия производства;

в) стратегия ценообразования;

г) технологическая стратегия;

д) стратегия взаимоотношений с региональными органами управления;

е) стратегия каналов распределения товара;

ж) стратегия продвижения товара;

з) стратегия физического уничтожения конкурентов.

46. Cтратегическое планирование – это:

а) долгосрочное планирование;

б) краткосрочное планирование;

в) оперативное планирование;

г) текущее планирование;

д.) среднесрочное планирование.

47. Стратегия предприятия определяет:

а) какие товары и услуги будет производить предприятие;

б) состав совета директоров;

в) взаимоотношения предприятия с потребителями и поставщиками;

г) взаимоотношения предприятия с профсоюзами;

д) структуру предприятия;

е) выбор «крыши» предприятия.

48. Возможные варианты базовых стратегий предприятия:

а) стратегия роста;

б) оборонительная стратегия;

в) наступательная стратегия;

г) выжидающая стратегия;

д) усыпляющая стратегия;

е.) упреждающая стратегия;

ж) стратегия «залегания на дно»;

з) стратегия стабилизации.

49. Базовая стратегия предприятия в условиях нестабильного объема продаж и доходов это:

а) стратегия роста;

б) стратегия стабилизации;

в) стратегия выживания.

50. К показателям долгосрочного планирования относятся:

а) объем продаж;

б) численность работающих;

в) темп роста объема продаж;

г) изменение стоимости акций предприятия;

д) размер прибыли;

е) средний уровень заработной платы на предприятии;

ж) норма прибыли на совокупный капитал;

з) размер дивидендов на одну акцию;

и) рентабельность продаж;

к) доля на рынке;

л) доля государства в капитале предприятия.

примерная тематика семинарских занятий

1. Авторское право и охрана интеллектуальной собственности

2. Акцизный налог

3. Акционерные общества

4. Амортизация основных фондов предприятия

5. Антимонопольное законодательство

6. Арбитражный суд

7. Аренда в приватизации государственной собственности.

8. Аренда и арендные отношения

9. Аренда нежилых помещений

10. Аудиторская деятельность и аудит предприятия. Роль и место аудита в повышении эффективности управления предприятием

11. Банковский кредит.

12. Банкротство (несостоятельность) предприятий и предпринимателей

13. Бизнес-план. Виды бизнес-планов предприятия.

14. Бухгалтерский учет на предприятии

15. Бюджетирование как метод управления финансами предприятия

16. Валютное регулирование

17. Вексель во взаиморасчетах предприятия

18. Венчурный бизнес

19. Виды ценных бумаг

20. Внешнее и конкурсное управление предприятием. Условия введения и организация.

21. Выполнение обязательств по платежам.

22. Государственная налоговая служба

23. Государственная поддержка предпринимательской деятельности. Фонды поддержки

24. Государственная пошлина.

25. Государственная служба в РФ.

26. Государственное регулирование внешнеэкономической деятельности предприятия

27. Государственные долговые товарные обязательства

28. Государственные краткосрочные бескупонные облигации

29. Государственные программы Межгосударственные программы Федеральные программы Региональные программы Целевые программы (комплексные)

30. Государственный заказ. Государственные нужды

31. Гражданский кодекс РФ, место в системе законодательных актов, структура.

32. Гарантии охраны труда

33. Денежная система Российской Федерации

34. Деятельность коммерческих банков.

35. Дивиденды и проценты

36. Доверительное управление

37. Залог и ипотека, их место в предпринимательской деятельности.

38. Занятость населения и меры предотвращения безработицы

39. Защита имущественных интересов и рисков путем страхования.

40. Защита прав потребителей

41. Землеустройство и собственность на землю. Другие права на землю

42. Земля и земельные отношения.

43. Зоны свободного предпринимательства

44. Зоны свободного предпринимательства как форма инновационного развития экономики предприятия и привлечения инвестиций.

45. Зоны свободного предпринимательства. Свободные экономические зоны

46. Инвестиции и инвестиционная деятельность.

47. Инвестиционный налоговый кредит

48. Инвесторы. Виды инвесторов.

49. Инновационная деятельность предприятия. Стратегии. Инновационный проект.

50. Иностранные инвестиции. Концессионные договоры

51. Казенный завод.

52. Казначейские обязательства

53. Качество и конкурентоспособность

54. Качество продукции. Стандартизация. Сертификация

55. Коллективный договор Соглашения (генеральные, отраслевые (тарифные), специальные)

56. Коммерциализация государственного предприятия (преобразование в ОАО).

57. Коммерческая тайна предприятия.

58. Конкурентные стратегии фирмы.

59. Конкуренция и ограничение монополистической деятельности на товарных рынках.

60. Лизинг в инвестиционной деятельности. Организация лизинговой деятельности

61. Лицензирование предпринимательской деятельности

62. Малый предпринимательский проект

63. Медицинское страхование граждан в Российской Федерации

64. Международный арбитраж

65. Международный коммерческий арбитраж

66. Местное самоуправление Местные представительные органы. Порядок избрания. Компетенция

67. Местные налоги и сборы

68. Метрология. Пробирное дело

69. Механизм ускоренной амортизации и переоценка основных фондов

70. Министерства и Государственные комитеты Российской Федерации

71. Моделирование экономического развития предприятия

72. Налог на добавленную стоимость

73. Налог на имущество предприятий

74. Налог на имущество физических лиц

75. Налог на прибыль предприятия

76. Налоги в дорожные фонды

77. Налоговая полиция

78. Налоговая система РФ.

79. Налоговый кодекс

80. Налогообложение операций с ценными бумагами

81. Недропользование.

82. Некоммерческие организации

83. Несостоятельность и банкротство предприятий.

84. Нотариальная деятельность.

85. Обеспечение прав акционеров и регистрация операций с акциями предприятий.

86. Облигации федерального займа

87. Оборот основного капитала

88. Общественные объединения в РФ. Цели их создания и организация деятельности.

89. Объединения предприятий.

90. Оплата труда на предприятии

91. Организационно-правовые формы предприятий

92. Организационно-экономический механизм формирования финансовой инфраструктуры ФПГ

93. Организация и ведение безналичных расчетов в РФ

94. Организация и ведение расчетов наличными деньгами между юридическими лицами

95. Организация и управление государственным социальным страхованием и государственным социальным обеспечением

96. Организация производства

97. Организация расчетов наличными средствами.

98. Организация рынка ценных бумаг

99. Органы исполнительной власти автономной области, автономного округа, г.г. Москвы и Санкт-Петербурга

100. Основные органы исполнительной власти РФ.

101. Основные правила ведения международной торговли.

102. Основы бюджетного устройства и бюджетного процесса

103. Основы организации государственной власти в субъектах Российской Федерации.

104. Оценка и управление имуществом предприятия

105. Оценка инвестиционных проектов

106. Оценка интеллектуальной собственности

107. Оценка объектов недвижимости.

108. Оценка стоимости предприятия (Оценка бизнеса)

109. Пенсионное обеспечение

110. Планирование на предприятии

111. Плата за землю

112. Подоходный налог с физических лиц

113. Порядок регистрации и гарантии хозяйственной деятельности

114. Поставки продукции для федеральных государственных нужд и потребительская среда.

115. Потребительская кооперация в Российской Федерации.

116. Правовая основа организации найма и оплаты труда

117. Правовое положение субъектов хозяйственной деятельности

118. Предпринимательство и ценовое регулирование

119. Предприятие на рынке ценных бумаг

120. Представительства. Филиалы. Агентства

121. Приватизация неплатежеспособных предприятий.

122. Продажа на аукционе имущества (активов) ликвидируемых государственных и муниципальных предприятий.

123. Производственная кооперация

124. Разрешение индивидуальных трудовых споров

125. Расчетно-кассовый центр Банка России.

126. Регистрация предпринимательской деятельности.

127. Реклама и рекламная деятельность.

128. Реформирование и реструктуризация предприятий

129. Рынок ценных бумаг.

130. Система образования в РФ.

131. Состав затрат на производство.

132. Специализированные аукционы по продаже акций приватизированных предприятий.

133. Средства предприятий и организаций

134. Субъекты гражданских прав Граждане Юридические лица Право собственности

135. Таможенное дело Органы управления таможенными делами Таможенные платежи Таможенный тариф Таможенная пошлина

136. Товарищества собственников жилья

137. Товарные биржи и биржевая торговля.

138. Товарные знаки и знаки обслуживания.

139. Торгово-промышленные палаты.

140. Третейский суд

141. Трудовая дисциплина и материальная ответственность работников за причиненный ущерб

142. Трудовой договор (контракт)

143. Трудоустройство и занятость населения

144. Управление затратами

145. Упрощенная система налогообложения малых предприятий

146. Ускоренная амортизация

147. Участие акционеров в управлении приватизированным предприятием.

148. Учетная политика предприятия

149. Финансирование аппарата управления

150. Финансирование предпринимательства

151. Финансирование социальной сферы

152. Финансовый и налоговый контроль (ревизии, санкции)

153. Хозяйственные преступления

154. Холдинги в управлениии капиталом

155. Целевые фонды Резервные фонды Внебюджетные фонды Казначейство

156. Ценные бумаги органов исполнительной власти субъектов федерации

157. Центральные органы исполнительной власти РФ.

158. Центральный банк России.

159. Цены и ценообразование

160. Экономический механизм охраны окружающей природной среды и ответственность за нарушение законодательства в области природопользования и охраны окружающей природной среды

161. Экспорт и импорт Лицензирование экспорта и импорта. Квотирование

162. Юридическая служба на предприятиях