- •08.05.03 Антикризисное управление
- •Организационно-методический раздел
- •Распределение часов дисциплины для специальности
- •080105 «Финансы и кредит»по темам и видам работ
- •Распределение часов дисциплины для специальности
- •080503 «Антикризисное управление» по темам и видам работ.
- •Распределение часов дисциплины для специальности
- •080801 «Налоги и налогообложение» по темам и видам работ.
- •Содержание учебной дисциплины
- •Раздел 1. Введение в экономический анализ
- •Тема 1. Основы теории экономического анализа
- •Тема 2. Комплексный экономический анализ в системе управления
- •Тема 3. Метод и методика комплексного экономического анализа
- •Тема 8. Анализ себестоимости продукции
- •Краткий курс лекций с методическими рекомендациями
- •Сущность и содержание экономического анализа.
- •2. Предмет экономического анализа.
- •3.Метод экономического анализа и его характерные особенности.
- •Принципы проведения экономического анализа.
- •Виды экономического анализа и их роль в управлении предприятием
- •Экономический анализ
- •Особенности организации и методики текущего, оперативного и перспективного экономического анализа
- •Экономический управленческий и финансовый анализ
- •Роль экономического анализа в управлении предприятием.
- •Управляемая подсистема Ресурсы Производственные отношения Готовая продукция
- •Этапы проведения комплексного экономического анализа
- •Организация службы экономического анализа на предприятии
- •Информационная база комплексного экономического анализа
- ••Материалы специальных обследований на отдельных рабочих местах.
- •Система показателей экономического анализа
- •7. Организация компьютерной обработки экономической информации
- •Классификация приемов и способов экономического анализа.
- •1 Группа: экономико-логические
- •2 Группа: эвристические (психологические)
- •3 Группа: экономико-математические методы
- •Отчетных показателей с плановыми показателями
- •Отчетных показателей с данными прошлого периода
- •Способы комплексной оценки.
- •4.Экономико-математические способы
- •5.Эвристические методы
- •6. Особенности факторного анализа
- •7.Основные типы моделей детерминированного факторного анализа
- •8.Методы и приемы расчета влияния факторов в различных типах зависимостей
- •Лекция 4. Анализ использования и эффективности трудовых ресурсов
- •Цели и задачи анализа использования и эффективности трудовых ресурсов.
- •2. Анализ численности и движения рабочей силы
- •3. Анализ использования рабочего времени
- •4. Анализ выполнения плана повышения производительности труда
- •5. Анализ трудоемкости продукции
- •6. Анализ использования фонда заработной платы
- •7. Анализ соотношения темпов роста производительности труда и средней заработной платы
- •Методические рекомендации
- •Вопросы:
- •Цели и задачи анализа использования материальных ресурсов.
- •Анализ обеспеченности предприятия материальными ресурсами
- •3.4.3. Оценка эффективности использования материальных ресурсов
- •Методические рекомендации
- •1. Значение и задачи анализа. Оценка состояния основных фондов
- •2. Анализ состава, структуры и динамики основных фондов
- •3. Анализ эффективности использования основных средств
- •Удельные капитальные вложения на один рубль прироста продукции.
- •4. Анализ обеспеченности организации производственным оборудованием и эффективность его использования
- •Раздел 3. Анализ организации производства и общей экономической эффективности
- •Методические рекомендации
- •1.Задачи анализа объема производства и продаж. Источники и последовательность анализа.
- •2. Анализ реализации продукции с учетом выполнения обязательств по поставкам продукции
- •3. Анализ производственного брака
- •Анализ выполнения планов по номенклатуре и ассортименту выпускаемых товаров
- •5. Анализ ритмичности производства
- •6. Анализ качества продукции
- •Методические рекомендации
- •1.Цели, задачи и виды анализа затрат на производство продукции.
- •1. Управление затратами: цели и задачи анализа
- •2. Анализ затрат на один рубль произведенной продукции, работ, услуг
- •3. Анализ затрат на производство по экономическим элементам и статьям калькуляции
- •4. Анализ калькуляции важнейших изделий
- •1. Цели и задачи финансового анализа организаций. Информационная база.
- •2.Значение и задачи анализа финансовых результатов хозяйственной деятельности предприятия.
- •3. Анализ уровня и динамики финансовых результатов по данным отчета о прибылях и убытках.
- •3.Экономические факторы, влияющие на величину прибыли
- •4. Понятие рентабельности. Система показателей рентабельности: методика расчета и экономическая интерпретация.
- •Методические рекомендации
- •Сущность и значение маржинального анализа.
- •Безубыточный объем продаж и зона безопасности предприятия.
- •Производственный леверидж (операционный рычаг)
- •Раздел 3. Анализ инвестиционной деятельности и финансового состояния предприятия Лекция 11. Анализ объемов и эффективности инвестиционной деятельности Методические рекомендации
- •1.Основы инвестиционной деятельности предприятия
- •2.Задачи оценки инвестиционного проекта
- •3. Методы оценки эффективности инвестиций
- •Методические рекомендации
- •1. Сущность, значение и задачи анализа финансового состояния предприятия.
- •2. Анализ финансовой устойчивости предприятия
- •Расчет и оценка финансовых коэффициентов устойчивости
- •4. Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия
- •5. Анализ ликвидности баланса
- •6. Анализ деловой активности
- •Коэффициенты деловой активности предприятия
- •6. Анализ эффективности деятельности предприятия
- •Планы семинарских занятий
- •2.Доклады:
- •Занятие 4 Анализ использования и эффективности трудовых ресурсов
- •1.Вопросы для обсуждения:
- •2.Доклады:
- •Занятие 5. Анализ использования и эффективности материальных ресурсов
- •1.Вопросы для обсуждения:
- •2.Доклады:
- •Занятие 6 Анализ использования и эффективности основных производственных фондов
- •1.Вопросы для обсуждения:
- •2.Доклады:
- •Занятие 7. Анализ производства и реализации продукции
- •1.Вопросы для обсуждения:
- •Занятие 8
- •Тема 8. Анализ себестоимости продукции
- •1.Вопросы для обсуждения:
- •Занятие 9 Анализ финансовых результатов
- •Занятие 10 Принятие управленческих решений на основе маржинального анализа
- •1.Вопросы для обсуждения:
- •2.Доклады:
- •2.Доклады:
- •1.Вопросы для обсуждения:
- •2.Доклады:
- •Практикум
- •Практические занятия
- •Тема 3. Метод и методика комплексного экономического анализа Задание 1.1
- •Задание 1.2
- •Тема 4. Анализ использования и эффективности трудовых ресурсов
- •Тема 5. Анализ использования и эффективности материальных ресурсов
- •Потребность в материалах по видам продукции, кг.
- •Бюджет потребности в материалах
- •Анализ обеспеченности материалами
- •Анализ ритмичности поставок сахара
- •Расход материалов на производство пастилы
- •Анализ эффективности использования материалов
- •Тема 6. Анализ использования и эффективности основных производственных фондов
- •Баланс основных средств предприятия1
- •Тема 7. Анализ производства и реализации продукции
- •Анализ возрастного состава продукции за отчетный период
- •Тема 8. Анализ себестоимости продукции
- •Анализ рентабельность изделия «Мармелад в шоколаде», тыс. Руб.
- •Тема 9. Анализ финансовых результатов
- •Тема 10. Принятие управленческих решений на основе маржинального анализа
- •Анализ и оценка безубыточности производства изделия «Мармелад в шоколаде», тыс. Руб.
- •Тема 12. Анализ финансового состояния предприятия
- •Группировка активов по степени ликвидности и обязательст по срокам пагашения, тыс. Руб.
- •Оценка оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности, тыс. Руб.
- •Тематика курсовых работ по предмету: «Экономический анализ» для студентов 4 курса специальности 080105 «Финансы и кредит»
- •Вопросы для самостоятельной работы
- •Характеристика основного понятийно-терминологического аппарата курса
- •Заключение
Производственный леверидж (операционный рычаг)
Производственный леверидж (leverage в дословном переводе - рычаг) - это механизм управления прибылью организации, основанный на оптимизации соотношения постоянных и переменных затрат. С его помощью можно прогнозировать изменение прибыли организации в зависимости от изменения объема продаж, а также определить точку безубыточной деятельности.
Необходимым условием применения механизма производственного левериджа является использование маржинального метода, основанного на подразделении затрат организации на постоянные и переменные. Чем ниже удельный вес постоянных затрат в общей сумме затрат организации, тем в большей степени изменяется величина прибыли по отношению к темпам изменения объема продаж организации. Операционный рычаг – это количественная оценка изменения прибыли в зависимости от изменения объема продаж.
Производственный леверидж определяется с помощью следующей формулы:
ЭПЛ = МД / П либо
ЭПЛ = (ЗПОСТ + П ) / П = 1 + (ЗПОСТ / П),
где ЭПЛ - эффект производственного левериджа;
МД - маржинальный доход;
ЗПОСТ - постоянные затраты;
П - прибыль.
Найденное значение эффекта производственного левериджа в дальнейшем используется для прогнозирования изменения прибыли в зависимости от изменения выручки организации. Для этого используют следующую формулу:
ЭПЛ = ∆S / ∆П
где ∆S - изменение объема продаж, %,
∆П - изменение прибыли, %.
Производственный леверидж является показателем, помогающим менеджерам выбрать оптимальную стратегию организации в управлении затратами и прибылью. Величина производственного левериджа может изменяться под влиянием:
цены и объема продаж;
переменных и постоянных затрат;
комбинации любых перечисленных факторов.
При управлении постоянными затратами следует иметь в виду, что высокий их уровень в значительной мере определяется отраслевыми особенностями деятельности, определяющими различный уровень фондоемкости производимой продукции, дифференциацию уровня механизации и автоматизации труда. Кроме того, следует отметить, что постоянные затраты в меньшей степени поддаются быстрому изменению, поэтому организации, имеющие высокое значение производственного левериджа, теряют гибкость в управлении своими затратами.
Однако, несмотря на эти объективные ограничители, на каждой организации имеется достаточно возможностей снижения, при необходимости, суммы и удельного веса постоянных затрат. К числу таких резервов можно отнести: существенное сокращение накладных расходов (расходов по управлению) при неблагоприятной конъюнктуре товарного рынка; продажу части неиспользуемого оборудования и нематериальных активов с целью снижения потока амортизационных отчислений; широкое использование краткосрочных форм лизинга машин и оборудования вместо их приобретения в собственность; сокращение объема ряда потребляемых коммунальных услуг и другие.
При управлении переменными затратами основным ориентиром должно быть обеспечение постоянной их экономии, так как между суммой этих затрат и объемом производства и продаж существует прямая зависимость. Обеспечение этой экономии до преодоления организацией точки безубыточности ведет к росту маржинального дохода, что позволяет быстрей преодолеть эту точку. После преодоления точки безубыточности сумма экономии переменных затрат будет обеспечивать прямой прирост прибыли организации. К числу основных резервов экономии переменных затрат можно отнести: снижение численности работников основного и вспомогательных производств за счет обеспечения роста производительности их труда; сокращение размеров запасов сырья, материалов и готовой продукции в периоды неблагоприятной конъюнктуры товарного рынка; обеспечение выгодных для организации условий поставки сырья и материалов и другие.
Использование механизма производственного левериджа (операционного рычага), целенаправленное управление постоянными и переменными затратами, оперативное изменение их соотношения при меняющихся условиях хозяйствования позволит увеличить потенциал формирования прибыли организации.
Операционный рычаг показывает, на сколько процентов изменится прибыль при изменении выручки на 1%. Он связан с уровнем предпринимательского риска: чем выше операционный рычаг, тем выше риск, чем выше риск, тем больше возможное вознаграждение (также как и возможные потери).
Для продукта с высоким значением операционного рычага положение ниже точки безубыточности сопряжено с большими убытками; достижение уровня безубыточности вознаграждается прибылью, быстро растущей с увеличением продаж. Ситуация с низким операционным рычагом сопряжена с меньшим риском, но также и с меньшим вознаграждением в форме прибыли - тем выше, чем ближе к точке безубыточности "расположен" объем продаж, с чем и связан высокий риск. При одинаковых суммарных затратах операционный рычаг тем больше, чем меньше доля переменных затрат, или чем больше доля постоянных затрат в общей сумме издержек.
Операционный рычаг зависит от отрасли. Высокий уровень рычага соответствует фондоемким отраслям - машиностроению, судостроению, низкий - пищевой и легкой промышленности, торговле. Если рентабельность позиции отрицательная (общая себестоимость больше объема продаж), то в знаменателе появляется минус, что делает бессмысленным показатель операционного рычага (в таком случае он удаляется из расчета).