3.1.2 Задача для самостоятельного решения

Банк намерен выдать долгосрочный кредит одному из пяти предприятий, данные о финансовой деятельности которых приведены в таблице.

И спользуя описанную выше критерии, методику оценки и функции принадлежности (рис. 2.1), определите какому из предприятий банк должен отдать предпочтение при выдаче кредита.

4.Метод V&m оценки финансового состояния предприятия на основе нечетко-множественного подхода

Использование аппарата нечетких множеств, достаточно сложно для понимания и использования непрофессионалом – математиком в анализе финансовой деятельности предприятия.

Старшим консультантом компании «Сименс Бизнес Сервисез» Недоседкиным А.О и генеральным директором консультационной группы "Воронов и Максимов" Максимовым О.Б. был предложен максимально упрощенный метод, основанный на теории нечетких множеств и доступный для лиц без специальной математической подготовки, у которых в качестве вычислителя есть только хорошо известная таблица Excel.

Этот метод был назван ими «метод V&M» [2] и получил широкое распространение в анализе финансовой деятельности предприятий.

Следуя методологии этих авторов, выполним анализ финансовой деятельности предприятия на двух временных интервалах I и II.

Возможны два похода к решению задачи:

упрощенная постановка, при которой в оценках эксперта отсутствует зона неуверенности;

полная постановка – строгое изложение метода, в котором в оценках эксперта присутствует зона неуверенности в оценке положения того или иного показателя.

4.1Упрощенный метод решения задачи

4.1.1Этап 1 (Множества).

Введем следующие базовые множества и подмножества состояний, описанные на естественном языке:

а. Полное множество состояний E предприятия разбиваем на пять подмножеств вида:

E₁ - подмножество состояний "предельного неблагополучия";

E₂ - подмножество состояний "неблагополучия";

E₃ - подмножество состояний "среднего качества";

E₄ - подмножество состояний "относительного благополучия";

E₅ - подмножество состояний "предельного благополучия".

б. Соответствующее множеству E полное множество степеней риска банкротства G, которое так же разбивается на 5 подмножеств:

G₁ - подмножество "предельный риск банкротства",

G₂ - подмножество "степень риска банкротства высокая",

G₃ - подмножество " степень риска банкротства средняя",

G₄ - подмножество " низкая степень риска банкротства ",

G₅ - подмножество "риск банкротства незначителен".

в. Для произвольного отдельного финансового или управленческого показателя Х_i полное множество его значений В_i разбивается на пять подмножеств:

B_i1 - подмножество "очень низкий уровень показателя Х_i",

B_i2- подмножество "низкий уровень показателя Х_i",

B_i3 - подмножество "средний уровень показателя Х_i",

B_i4 - подмножество "высокий уровень показателя Х_i",

B_i5- подмножество "очень высокий уровень показателя Х_i".

Примечание:

Здесь и далее по умолчанию предполагаем:

Рост отдельного показателя Х_i сопряжен со снижением степени риска банкротства с улучшением самочувствия рассматриваемого предприятия. Если для данного показателя наблюдается противоположная тенденция, то в анализе его следует заменить сопряженным. Например, показатель доли заемных средств в активах предприятия разумно заменить показателем доли собственных средств в активах.

Все показатели принимают значения от нуля до единицы по определению.

Выполняется дополнительное условие соответствия множеств B, Е и G следующего вида:

если все показатели в ходе анализа обладают, в соответствии с классификацией, уровнем подмножества B_ij, то состояние предприятия квалифицируется как E_j , а степень риска банкротства – как G_j.

Выполнение этого условия влияет, с одной стороны, на правильную количественную классификацию уровней показателей (см. далее этап 5 метода) и на правильное определение уровня значимости показателя в системе оценки (см. далее этап 3 метода).