1. Аналіз балансу підприємства розпочинається із аналізу динаміки складу та структури активів та пасивів підприємства, де визначаються показники абсолютних показників, темпи росту та структура у відсотках. Для більш детального аналізу проводиться аналіз активу підприємства, зокрема аналіз основного капіталу, оборотного капіталу, дебіторської заборгованості; пасиву: аналіз власного капіталу, позикового капіталу та кредиторської заборгованості.

2. Аналіз ліквідності та платоспроможності підприємства. Для аналізу ліквідності та платоспроможності підприємства використовують показники :

Розрахунок суми по групі А1:

А1 – найбільш ліквідні активи

А1 = р (220+230+240) ( 2.1)

р 220 – поточні фінансові інвестиції

р 230 – грошові кошти та їх еквіваленти в національній валюті

р 240 – грошові кошти та їх еквіваленти в іноземній валюті

Розрахунок суми по групі А2:

А2 – активи, які швидко реалізуються

А2 = р (150+160+170+180+190+200+210+270 (до 1 року)) (2.2)

р 150 – вексклі одержані;

р 160 – дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги: чиста реалізаційна вартість;

р 170 – дебіторська заборгованість за розрахунками: з бюджетом;

р 180 – дебіторська заборгованість за розрахунками: за виданими авансами;

р 190 – біторська заборгованість за розрахунками: з нарахованих доходів;

р 200 – дебіторська заборгованість за розрахунками: із внутрішніх розрахунків;

р 270 – витрати майбутніх періодів

Розрахунок суми по групі А3:

А3 – активи, які повільно реалізуються

А3 = р (100+110+120+130+140+250) (2.3)

р 100 – виробничі запаси;

р 110 – тварини на вирощуванні та відгодівлі;

р 120 – незавершене виробництво;

р 130 – готова продукція;

р 140 – товари;

р 250 – інші оборотні активи.

Розрахунок суми по групі А4:

А4 – активи, які важко реалізуються

А4 = р (080+270 (понад 1 рік)) (2.4)

р 080 – необоротні активи;

р 270 – витрати майбутніх періодів.

Розрахунок суми по групі П1:

П1 – найбільш термінові зобов’язання

П1 = ∑р (530-610) + р (430 (до 1 року) + 630 (до 1 року)) (2.5)

р 530 – кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги;

р 610 – інші поточні зобов’язання

р 430 – забезпечення наступних витрат і платежів;

р 630 – доходи майбутніх періодів.

Розрахунок суми по групі П2:

П2 – короткострокові пасиви

П2 = ∑р (500-520) (2.6)

р 500 – короткострокові кредити банків;

р 510 – поточна заборгованість за довгостроковими зобов’язаннями;

р 520 – векселі видані.

Розрахунок суми по групі П3:

П3 – довгострокові пасиви

П3 = р (480+630 (понад 1 рік) + 430 (понад 1 рік)) (2.7)

р 480 – довгострокові зобов’язання;

р 630 – доходи майбутніх періодів;

р 430 – забезпечення наступних витрат і платежів.

Розрахунок по групі П4:

П4 – постійні (стійкі) пасиви)

П4 = р 380 (2.8)

р 380 – власний капітал.

Оцінка відносних показників ліквідності

1. Розрахунок коефіцієнта покриття

К покр. = А1+А2+А3/П1+П2 (2.9)

А1 – найбільш ліквідні активи

А2 – активи, які швидко реалізуються

А3 – активи, які повільно реалізуються

П1 – найбільш термінові зобов’язання

П2 – короткострокові пасиви

2. Розрахунок коефіцієнта швидкої ліквідності

К шв.лік. = А1+А2/П1+П2 (2.10)

А1 – найбільш ліквідні активи

А2 – активи, які швидко реалізуються

П1 – найбільш термінові зобов’язання

П2 – короткострокові пасиви

3. Розрахунок коефіцієнта абсолютної ліквідності

К абс. лік. = А1/П1+П2 (2.11)

А1 – найбільш ліквідні активи

П1 – найбільш термінові зобов’язання

П2 – короткострокові пасиви

3. Аналіз фінансової стійкості підприємства проводиться на основі показників:

I. Показники, які характеризують види джерел формування запасів.

1. Визначення суми власних оборотних коштів підприємства:

Вл.об = Вл.кап – Необ.акт, тис. грн. (3.1)

Вл. об. – власні оборотні кошти;

Вл. кап. – власний капітал;

Необ. акт. – необоротні активи.

2. Визначення власних оборотних коштів та довгострокових позик джерел формування запасів:

Вл. об. Дп. = Вл. об. к. + Дп, тис. грн. (3.2)

Вл. об. Дп. - власні оборотні кошти та довгострокові позики джерел формування запасів;

Вл. об. к. – власні оборотні кошти;

Дп – довгострокові позики.

3. Визначення загальної величини основних джерел формування запасів:

О = Вл. об. + Дп + Кор. зоб. (3.3)

О – основні джерела формування запасів;

Вл. об. – власні оборотні кошти;

Дп – довгострокові позики.

Кор. зоб. – короткострокові зобов’язання.

4. Визначаєм суму запасів підприємств:

З = ∑р.100-140, тис. грн. (3.4)

З – запаси;

р 100 – виробничі запаси;

р 110 – тварини на вирощуванні та відгодівлі;

р 120 – незавершене виробництво;

р 130 – готова продукція;

р 140 – товари;

II. Показники забезпеченості запасів джерелами формування запасів.

1. Надлишок (+) нестача (-) власних оборотних коштів:

±∆ Вл. об.к. = Вл. об. к. – З (3.5)

Вл. об. – власні оборотні кошти;

З – запаси.

2. Надлишок (+) нестача (-) власних оборотних та довгострокових позикових джерел формування запасів:

±∆ Вл. об. Дп. = Вл. об. Дп. – З (3.6)

Вл. об. Дп. - власні оборотні кошти та довгострокові позики джерел формування запасів;

З – запаси.

3. Надлишок (+) нестача (-) загальної величини основних джерел формування запасів:

±∆ О = О – З (3.7)

О – основні джерела формування запасів;

З – запаси.

Аналіз ринкової стійкості підприємства

1. Коефіцієнт автономії:

К ав. = ВК/ВБ (3.8)

ВК – власний капітал;

ВБ – валюта балансу.

2. Коефіцієнт концентрації залученого капіталу:

К конц.зал. кап. = (довг. зоб-ня + поточні зоб-ня) / ВБ (3.9)

довг. зоб-ня – довгострокові зобов’язання;

поточні зоб-ня – поточні зобов’язання;

ВБ – валюта балансу.

3. Коефіцієнт фінансового ризику

К.фін. риз. = залучений капітал / ВК (3.10)

ВК – власний капітал.

4. Коефіцієнт фінансової залежності :

К. фін. зал. = ВБ/ВК (3.11)

ВБ – валюта балансу;

ВК – власний капітал.

Розрахунок коефіцієнтів покриття

1. Коефіцієнт забезпечення матеріальних запасів власними коштами (робочим капіталом).

К. заб. мат. зап. вл. кошт. = вл. об. кошти / мат. запаси (3.12)

вл.об.кошти – власні оборотні кошти;

мат. запаси – матеріальні запаси.

2. Коефіцієнт маневрування власного капіталу

К манев. ВК = Вл.об.к. / ВК (3.13)

Вл.об.к. – власні оборотні кошти;

ВК – власний капітал.

3. Коефіцієнт забезпечення оборотних активів робочим капіталом (стабільність структури оборотних коштів)

К заб. об.акт.роб. кап. = Вл.об.к. / об.кап. (3.14)

Вл.об.к. – власні оборотні кошти;

об. кап. – оборотний капітал.

4. Коефіцієнт нагромадження амортизації:

К наг. ам. = амортизація / перв. варт. ОЗ (3.15)

перв. варт. – первісна вартість основних засобів.

5. Коефіціент реальної вартості ОЗ:

К р.варт.ОЗ = зал.варт.ОЗ / активи (3.16)

зал. варт. ОЗ – залишкова вартість основних засобів.

6. Індекс постійного активу

І п.а = осн. кап. / ВК (3.17)

осн. кап. – основний капітал;

ВК – власний капітал.

4. Аналіз ділової активності. Визначаємо такі показники ділової активності.

1. Оборотність активів:

Об. ак = ЧД (виручка) від реалізаці / середня сума активів (4.1)

ЧД – чистий дохід (виручка) від реалізації.

2. Коефіцієнт оборотності оборотних активів:

К об. об. акт. = ЧД (виручка) від реалізаці / сер. сума об.активів (4.2)

ЧД – чистий дохід (виручка) від реалізації;

сер. сума об. активів – середня сума оборотних активів.

3. Коефіцієнт оборотності запасів:

К об. з. = ЧД (виручка) від реалізаці / середня сума запасів (4.3)

ЧД – чистий дохід (виручка) від реалізації;

4. Коефіцієнт обороту грошових коштів:

К об. гр. кош. = ЧД (виручка) від реалізаці / сер. сума грош. коштів (4.4)

ЧД – чистий дохід (виручка) від реалізації;

сер. сума грош. коштів – середня сума грошових коштів.

5. Коефіцієнт оборотності власного капіталу:

К об. ВК = ЧД (виручка) від реалізаці / сер. сума ВК (4.5)

ЧД – чистий дохід (виручка) від реалізації;

сер. сума ВК – середня сума власного капіталу.

6. Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості:

К об. ДЗ = ЧД (виручка) від реалізаці / сер. сума ДЗ (4.6)

ЧД – чистий дохід (виручка) від реалізації;

сер. сума ДЗ – середня сума дебіторської заборгованості.

7. Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості:

К об. КЗ = ЧД (виручка) від реалізаці / сер. сума КЗ (4.7)

ЧД – чистий дохід (виручка) від реалізації;

сер. сума КЗ – середня сума кредиторської заборгованості.

8. Період 1 обороту:

П 1 об = 360 : К (4.8)

К – коефіцієнт оборотності, оборотних активів, запасів, грошових коштів, власного капіталу, дебіторської заборгованості, кредиторської заборгованості.

9. Коефіцієнт завантаження активів:

К заван.акт. = Середня сума активів/ ЧД (виручка) від реалізаці (4.9)

10. Коефіцієнт завантаження оборотних активів:

К заван. об. акт. = Середня сума оборотних активів/ЧД (виручка) від реалізаці (4.10)

11. Коефіцієнт завантаження запасів:

К заван.зап. = Середня сума запасів / ЧД (виручка) від реалізаці (4.11)

12. Коефіцієнт завантаження грошових коштів:

К заван.гр.кош. = Середня сума грошових коштів / ЧД (виручка) від реалізаці (4.12)

13. Коефіцієнт завантаження власного капіталу

К заван. ВК= Середня сума власного капіталу / ЧД (виручка) від реалізаці (4.13)

14. Коефіцієнт завантаження дебіторської заборгованості:

К заван. ДЗ = Середня сума дебіторської заборгованості / ЧД (виручка) від реалізаці (4.14)

15. Коефіцієнт завантаження кредиторської заборгованості:

К заван. КЗ = Середня сума кредиторської заборгованості / ЧД (виручка) від реалізаці (4.15)

16. Продуктивність праці:

ПП = ЧД (виручка) від реалізаці / чис.прац. (4.16)

ЧД – чистий дохід (виручка) від реалізації;

чис. прац. – чисельність працівників.

17. Фондовіддача:

Ф = ЧД (виручка) від реалізаці / сер.варт.ОЗ (4.17)

сер.варт.ОЗ – середня вартість основних засобів.

18. Фондомісткість:

Фм = сер.варт.ОЗ/ ЧД (виручка) від реалізаці (4.18)

сер.варт.ОЗ – середня вартість основних засобів.

3. Оцінка фінансового стану підприємства

3.1 Аналіз активів (майна) та пасивів (джерел утворення майна) підприємства

Детальний аналіз активів (майна) та пасивів (джерел утворення майна) підприємства дає можливість установити, на скільки підприємство забезпечене власними коштами і яку кількість необхідно залучити, а також наскільки ефективно використовуються власні й залучені кошти. Це дає змогу вирішити, на скільки надійними є джерела засобів і що треба зробити в майбутньому для забезпечення грошових надходжень. Цей аналіз уможливлює також визначення відповідності стратегії підприємства напрямкам використання коштів, щоб у разі необхідності вжити заходів для виправлення ситуації.

Таблиця 3.1

Порівняльний аналітичний баланс

Назва статей	Абсол. значення		Частка, %		Зміни
	На поч. року	На кін. року	На поч. року	На кін. року	Абс. відх.	частка n	% до поч. року	% до зміни валюти балансу
АКТИВ
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1. Необоротні активи (080)	17,3	15,8	3,6	4,9	- 1,5	1,3	- 8,7	1,0
2. Оборотні активи (260)	457,8	301,8	96,3	94,9	-156,0	- 1,4	- 34,1	99,0
В т.ч.:
запаси і витрати (Σ 100-140)	23,0	67,9	4,9	21,3	44,9	16,4	195,2	- 28,5
дебіторська заборгованість (Σ 160-210)	433,8	233,7	91,2	73,5	- 200,1	- 17,7	- 46,1	127,0
грошові кошти та їх еквіваленти (230+240)	1,0	0,2	0,2	0,1	0,1	- 0,1	10,0	- 0,1
3. Витрати майбутніх періодів (270)	0,5	0,5	0,1	0,2	---	0,1	---	---
Баланс (280)	475,6	318,1	10,0	100,0	- 157,5	---	- 33,1
ПАСИВ
Назва статей	Абсол. значення		Частка, %		Зміни
	На поч. року	На кін. року	На поч. року	На кін. року	Абсолютне відхилення	частка n	% до поч. року	% до зміни валюти балансу
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1. Власний капітал (380)	302,3	299,7	63,6	94,2	- 2,6	30,6	- 0,9	1,7
2. Поточні зобов’язання	173,3	18,4	36,4	5,8	- 154,9	- 30,6	- 89,4	98,3
В т.ч.
Кредиторська заборгованість та інші пасиви (Σ 530-610)	173,3	18,4	36,4	5,8	- 154,9	- 30,6	- 84,9	98,3
Баланс (640)	475,6	318,1	100,0	100,0	- 157,5	---	- 33,1	---

1. Згідно таблиці 3.1 видно, що валюта балансу зменшилась на 157,5 тис. грн. або на 33,1%.

Зміна суми активу балансу викликано за рахунок зменшення суми оборотних активів на 156,0 тис. грн. або 34,1%.

Зменшення суми пасиву викликане зменшенням суми власного капіталу на 2,6 тис. грн. або 0,9%. Але найбільший вплив на зменшення пасиву балансу мало зменшення поточних зобов’язань на 154,9 тис. грн. або 30,6%.

1. Аналіз співвідношення Т пр. основного і оборотного капіталу показав, що

встановлення перевищення Т пр. необоротних активів (-8,7%) над Т пр. оборотних активів (-34,1%), що не відповідає ознакам «нормальності».

3. З таблиці видно, що Т пр. власного капіталу складає -0,9%, що є вищими ніж Т пр. залученого капіталу, який становить -84,9%. Це відповідає ознакам «нормальності».

4. Аналіз співвідношення Т пр. кредиторської і дебіторської заборгованості показав, що Т пр. кредиторської заборгованості (-84,9%) є меншими від Т пр. дебіторської заборгованості (-46,1%), що не відповідає ознакам «нормальності», оскільки Т пр. дебіторської і кредиторської заборгованості повинні врівноважувати один одного.

Таблиця 3.2