Тема 10. Аналіз фінансового стану підприємства

Мета вивчення теми - опанування навичками своєчасного виявлення та усунення недоліків у фінансовій діяльності підприємства і пошук резервів зміцнення фінансового стану підприємства та його платоспроможності.

Програмні запитання:

1. Зміст аналізу фінансового стану підприємства.

2. Загальна оцінка фінансового стану підприємства.

3. Аналіз фінансової стійкості підприємства.

4. Аналіз платоспроможності.

5. Аналіз грошових потоків.

Основні терміни та поняття:

фінансовий стан, основний капітал, оборотний капітал, реальні активи, оборотність, най економніший обсяг замовлень, коефіцієнт оборотності, ліквідність, процент ризику, робочий капітал, самофінансування, коефіцієнти фінансової незалежності, залежності, стійкості, плече фінансового важеля, власний оборотний капітал, фінансова стійкість, рентабельність капіталу, платоспроможність, ліквідність, кредитоспроможність, кредитний ризик, грошовий потік антикризове управління, діагностика банкрутства.

Питання для закріплення:

1. Аналіз балансу підприємства.

2. Аналіз складу майна та джерел його утворення.

3. Аналіз ліквідності та платоспроможності.

4. Аналіз фінансової стабільності.

5. Аналіз ефективності використання оборотного капіталу.

6. Аналіз оборотності грошових оборотних коштів.

7. Аналіз дебіторської та кредиторської заборгованості.

8. Аналіз використання капіталу.

Тести:

1. Основними завданнями аналізу фінансового стану є:

1)дослідження результатів господарської діяльності підприємства;

2)аналіз бухгалтерської звітності;

3)оцінка ліквідності, платоспроможності, фінансової стійкості, прибутковості та ефективності використання майна підприємства;

4)планування фінансової діяльності підприємства;

5)дослідження фінансових ресурсів.

2. В чисельнику коефіцієнта обертає мості власного капіталу міститься:

1) валовий прибуток підприємства;

2) чистий прибуток підприємства;

3)середні залишки власного капіталу;

4) дохід (виручка) від реалізації продукції.

3. Звіт про фінансовий стан підприємства, який відображає на певну дату його активи, зобов’язання і власний капітал:

1)«Звіт про рух грошових коштів»;

2) «Баланс»;

3) «Звіт про власний капітал»;

4) «Звіт про фінансові результати».

5. Для підтримки ліквідності балансу підприємства:

1) тримають активи в грошовій формі;

2) зменшують тривалість фінансового циклу;

3) оплату готової продукції здійснюють до початку операційного циклу;

4) зменшують величину поточної заборгованості.

Практичні завдання:

Завдання 1.

Проаналізувати зміни в складі та структурі капіталу підприємства (табл. 39).

Таблиця 39

Вихідні дані

Капітал (майно)	На початок року		На кінець року
	Тис. грн.	%	Тис. грн.	%
Основний капітал	3243	?	5992	?
Оборотний капітал, у т.ч. У сфері виробництва У сфері обігу	9796 5362 4434	?	15375 11139 4236	?
Усього	?	?		?

Приклад розв’язку.

Занесемо до табл. 40 розрахунок певних показників.

Отже, вартість майна підприємства за звітний рік збільшилася на 8328 тис.грн., або на 63,9%, у тому числі нерухомого майна – на 2749 тис.грн., або на 84,8%, приросту поточних активів на 5579 тис.грн., або на 56,9%. Тобто за звітний період у поточні активи було вкладено у 2 рази (5579/2749) більше коштів, ніж у нерухоме майно.

Коефіцієнт мобільності коштів (відношення суми мобільних активів до загальної вартості активів) на кінець року становив 72 %, що на 3,1% менше, ніж на початок року.

Таблиця 40

Аналіз змін складу та структури капіталу

Капітал (майно)	На початок року		На кінець року		Відхилення
	Тис. грн.	%	Тис. грн.	%	Тис. грн.	%
Основний капітал	3243	24,9	5992	28,0	+2749	3,1
Оборотний капітал У т.ч.: у сфері виробництва у сфері обігу	9796 5362 4434	75,1 41,1 34,0	15375 11139 4236	72,0 52,1 19,9	+5579 +5577 -198	-3,1 +11,0 -14,1
Усього	13039	100	21367	100	+8328	-

Темп приросту мобільних коштів приблизно в 1,5% рази (84,8% / 56,9%) нижчий, ніж іммобілізованих, що визначає тенденцію до сповільнення оборотності оборотних коштів.

Завдання 2.

За даними аналітичного балансу проаналізувати майнове становище підприємства (табл. 41).

Таблиця 41

Аналітичний баланс

Розділи	Базовий рік				Відхи-лення		Темпи змін, %
	На початок		На кінець
	Σ	%	Σ	%	Σ	%
Актив - Іммобілізовані активи - необоротні активи у тому числі: - ОЗ по заліковій вартості	1053889 1053889 969617		1040663 1040663 952518
Мобільні активи -оборотні активи -витрати майбутніх періодів	341052 339312 1740		363635 362083 1556
Баланс	1394941 100		1404302 100
Пасив -власний капітал та прирівняний до нього позиковий капітал	940955 953986		42632 981670
Баланс	1394941 100		1404302 100

Приклад розв’язку.

Дані аналітичного балансу показують: збільшилася валюта балансу на 9361 тис грн., що свідчить на перший погляд про позитивні результати роботи, але збільшення відбулося за рахунок не власного а позикового капіталу. Власний капітал на кінець періоду по зрівнянню з даними на початок зменшилися на 4,2%, а позиковий капітал зріс на 2,9%. Ці дані, на перший погляд, свідчать про погіршання фінансового стану на підприємстві.

Занесемо до табл. 42 результати розрахунків.

Таблиця 42

Аналіз майнового стану підприємства

Розділи	Базовий рік				Відхилення		Темпи змін, %
	На початок		На кінець
	Σ	% до валюти	Σ	% до валюти	Σ	% до валюти
Актив - Іммобілізовані активи - необоротні активи у тому числі: - ОЗ по заліковій вартості	1053889 1053889 969617	75,6 75,6 69,5	1040663 1040663 952518	74,1 74,1 67,8	-13226 -13226 -17099	-1,5 -1,5 -1,7	98,7 98,7 98,2
Мобільні активи -оборотні активи -витрати майбутніх періодів	341052 339312 1740	24,42 24,3 0,12	363635 362083 1556	25,91 25,8 0,11	+22583 +22771 -184	+1,49 +1,5 -0,01	106,6 106,7 89,4
Баланс	1394941		1404302		+9361	-	100,7
Пасив -власний капітал та прирівняний до нього позиковий капітал	940955 953986	31,6 68,4	42632 981670	30,1 69,9	-18323 +27684	-1,5 +1,5	95,8 102,9
Баланс	1394941		1404302		+9361	-	100,7

Завдання 3.

За даними табл. 43 проаналізуйте ефективність використання нематеріальних активів.

Таблиця 43

Дані для аналізу ефективності використання нематеріальних активів

Показники	Минулий рік	Звітний рік	Звітний рік у % до минулого року
1. Нематеріальні активи, тис.грн.	1635	1847	?
2. Виторг від реалізації товарів, тис.грн.	5240	6473	?
3. Балансовий прибуток, тис.грн.	920	1195	?
4. Доходність нематеріальних активів	?	?	?
5. Оборотність нематеріальних активів	?	?	?
6. Рентабельність продажу, %	?	?	?

Завдання 4.

Проаналізувати стан дебіторської заборгованості підприємства та зробити висновки.

Таблиця 44

Аналіз стану дебіторської заборгованості підприємства

Дебіторська заборгованість за строками погашення	Дебіторська заборгованість				Усього
	Дебіторська заборгованість за товари, роботи		Інша поточна дебіторська заборгованість
	Тис. грн.	Питома вага,%	Тис. грн.	Питома вага,%	Тис. грн.	Питома вага,%
До 3-х місяців	3017	?	185	?	?	?
Від 3 до 6 місяців	401	?	-	?	?	?
Від 6 до 12 місяців	98	?	-	?	?	?
Більше року	-	?	-	?	?	?
Разом	?	100	?	100	?	?

Завдання 5.

Проаналізувати ліквідність підприємства (табл. 45). Зробити висновки.

Таблиця 45

Показники ліквідності підприємства

Показники	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду	Відхилення
			(+,-)	%
Загальний коефіцієнт покриття	2,12	1,89	?	?
К-т швидкої ліквідності	1,03	0,85	?	?
К-т незалежної (забезпеченої) ліквідності	0,24	0,22	?	?
К-т абсолютної ліквідності	0,07	0,09	?	?
Частка оборотних активів у загальній сумі активів	0,41	0,39	?	?
Частка виробничих запасів в оборотних активах	0,44	0,47	?	?