Основные показатели нпф в 2005 году по добровольному пенсионному обеспечению

Растут преимущественно крупные кэптивные фонды, осуществляющие корпоративные пенсионные программы. Розница в НПО практически незаметна (по крайней мере, как системное явление).

Табл.1.

Таким образом, негосударственные пенсионные фонды сосредоточили суммарно значительные финансовые ресурсы, что позволило им стать одновременно и важным социальным институтом, и заметным инвестором на финансовом рынке страны. В связи с этим необходимо особо отметить инвестиционный потенциал НПФ. Пенсионные резервы не лежат на счетах НПФ, а размещаются в надежные и доходные инструменты финансового рынка. Доход направляется на увеличение пенсионных накоплений, формируемых в пользу будущих получателей негосударственной пенсии²⁷⁰.

За шесть лет фонды не только сохранили пенсионные взносы, выплатив за эти годы негосударственных пенсий на сумму более чем 12 млрд рублей, они сумели и существенно прирастить объем средств для пенсий будущим пенсионерам. Чистый инвестиционный доход от размещения средств пенсионных резервов за эти годы составил около 200 млрд. рублей²⁷¹.

Размещение средств пенсионных резервов и инвестирование средств пенсионных накоплений осуществляются на принципах: обеспечения сохранности указанных средств; обеспечения доходности, диверсификации и ликвидности инвестиционных портфелей; определения инвестиционной стратегии на основе объективных критериев, поддающихся количественной оценке; учета надежности ценных бумаг; информационной открытости процесса размещения средств пенсионных резервов и инвестирования средств пенсионных накоплений для фонда, его вкладчиков, участников и застрахованных лиц; прозрачности процесса размещения средств пенсионных резервов и инвестирования средств пенсионных накоплений для органов государственного, общественного надзора и контроля, специализированного депозитария и подконтрольности им; профессионального управления инвестиционным процессом²⁷².

Средства пенсионных накоплений могут быть инвестированы только в активы, разрешенные для инвестирования средств пенсионных накоплений²⁷³. Фонды осуществляют размещение средств пенсионных резервов самостоятельно, а также через управляющую компанию (управляющие компании).

Покрытие расходов, связанных с обеспечением уставной деятельности фонда, осуществляется также за счет использования имущества, предназначенного для обеспечения такой деятельности фонда, и дохода, полученного от размещения средств пенсионных резервов и инвестирования средств пенсионных накоплений. При этом размер отчислений на формирование имущества, предназначенного для обеспечения уставной деятельности фонда, и покрытие расходов, связанных с обеспечением его уставной деятельности, не должен превышать в сумме 15 процентов дохода, полученного от размещения средств пенсионных резервов, и 15 процентов дохода, полученного от инвестирования средств пенсионных накоплений, после вычета вознаграждения управляющей компании и специализированному депозитарию фонда и уплаченных налогов.

НПФ размещают собранные взносы на финансовом рынке. Их задача не в том, чтобы добиться максимального прироста резервов, а в том, чтобы сохранить их, по возможности защитив от инфляции. Поэтому в Пенсионном договоре НПФ указывает лишь минимальный гарантированный доход, который будет начисляться на накопления. В среднем это 3% годовых в рублях, но есть фонды, которые декларируют доходность и 1,5%, и 8%.

Если доходность от размещения резервов окажется ниже, фонд начислит указанный в договоре гарантированный процент на счет участника из собственных средств. Если же фонду удастся заработать больше, он обязан распределить на счета весь инвестиционный доход.

У каждого фонда свой план размещения резервов. Закон разрешает фондам как самим вкладывать средства вкладчиков, так и нанимать для этого профессиональных посредников - лицензированные управляющие компании.

Основой пассивных операций пенсионных фондов являются ресурсы, поступающие от предприятий, организаций и взносы работников. Пенсионные фонды обладают долгосрочными денежными средствами. В развитых странах почти 80% активов пенсионных фондов составляют ценные бумаги частных корпораций.

Итак, система негосударственного пенсионного обеспечения и НПФ, как ее составная часть, работают одновременно и на экономику нашей страны, являясь поставщиками долгосрочных финансовых ресурсов, и на интересы ее граждан.

Очевидные перспективы как перед гражданами, так и перед НПФ, открывает Федеральный закон от 30 апреля 2008 года N 56-ФЗ «О дополнительных страховых взносах на накопительную часть трудовой пенсии и государственной поддержке формирования пенсионных накоплений». ²⁷⁴ Закон, устраняет несправедливость, допущенную ранее в отношении лиц, родившихся до 1967 г. в реализации права на участие в системе накопительного пенсионного страхования. В частности, мужчины 1953 - 1966 года рождения и женщины 1957 - 1966 года рождения, в пользу которых страховые взносы на накопительную часть трудовой пенсии уплачивались в период с 2002 по 2004 год включительно, отныне получают возможность добровольного формирования своей «второй пенсии». Вместе с тем, застрахованные лица вправе отказаться от получения накопительной части трудовой пенсии из Пенсионного фонда Российской Федерации и передать свои накопления, учтенные в специальной части индивидуального лицевого счета, в негосударственный пенсионный фонд. Последние вправе выбрать инвестиционный портфель (управляющую компанию- УК), либо перевести средства пенсионных накоплений в негосударственный пенсионный фонд.

Отношения между фондом и застрахованным лицом по обязательному пенсионному страхованию закрепляются в соответствующем договоре.

Договор об обязательном пенсионном страховании - соглашение между фондом и застрахованным лицом в пользу застрахованного лица или его правопреемников, в соответствии с которым фонд обязан при наступлении пенсионных оснований осуществлять назначение и выплату застрахованному лицу накопительной части трудовой пенсии или выплаты его правопреемникам.

В обязанность фонда входит разработка страховых правил, определяющих порядок и условия исполнения фондом обязательств по договорам об обязательном пенсионном страховании. В них содержатся положения об ответственности фонда перед застрахованными лицами и условиях возникновения и прекращения обязательств фонда; порядок инвестирования средств пенсионных накоплений; порядок ведения пенсионных счетов накопительной части трудовой пенсии и информирования об их состоянии застрахованных лиц; порядок заключения, изменения или прекращения договора об обязательном пенсионном страховании, договора доверительного управления и договора об оказании услуг специализированного депозитария; порядок перевода средств пенсионных накоплений застрахованного лица в другой фонд или Пенсионный фонд Российской Федерации; перечень прав и обязанностей застрахованных лиц и фонда; порядок формирования средств пенсионных накоплений; порядок предоставления застрахованным лицам информации об управляющей компании (управляющих компаниях) и о специализированном депозитарии, с которыми фонд заключил договоры согласно требованиям настоящего Федерального закона и пр.

Типовые страховые правила фонда утверждаются Правительством Российской Федерации.

Передача средств пенсионных накоплений управляющей компании (управляющим компаниям) производится фондом исключительно на основании договора (договоров) доверительного управления в соответствии с требованиями законодательства. При этом передача средств пенсионных резервов и средств пенсионных накоплений в доверительное управление не влечет перехода права собственности на них к управляющей компании (управляющим компаниям).

На практике существует условное деление НПФ на те, которые обслуживают участников по договорам с юридическими лицами, и те, что работают в основном с физическими лицами. Но для раскрытия социальной значимости НПФ и оценки результатов деятельности последних нужна более четкая их типизация и, в частности, деление на закрытые и открытые. Первые работают с определенным кругом вкладчиков, действующих в конкретных сферах экономики. Это - корпоративные и отраслевые фонды, предназначенные для организации дополнительного пенсионного обеспечения определенной компании или отрасли. Примерами корпоративных фондов могут служить «ЛУКойл-Гарант», «Сургутнефтегаз» и многие другие. К числу отраслевых негосударственных пенсионных фондов относятся такие фонды, как «Электроэнергетики», «Уголь», «Газфонд»²⁷⁵.

Корпоративные пенсионные фонды являются своего рода рычагами реализации долгосрочных стратегий развития компаний. Прежде всего, они выступают в качестве одного из инструментов осуществления кадровой политики, поскольку наличие пенсионной программы позволяет повысить уверенность работников в завтрашнем дне, способствует проведению политики омоложения кадров.

Корпоративные НПФ помогают созданию в организации благоприятного социального климата, стабилизации кадрового состава, способствуя, тем самым, росту эффективности экономической деятельности. По существу, НПФ обеспечивают работникам негосударственные профессиональные пенсии, которые формируются на добровольной основе и выплачиваются работодателями. Последние берут на себя обязанности основных вкладчиков, при этом работники предприятий зачастую также получают право вносить пенсионные взносы лично.

В конечном счете, это укрепляет отношения социального партнерства. Корпоративные пенсионные программы сегодня оказались наиболее востребованным инструментом управления персоналом. Размеры государственных пенсий, как известно, невелики, корпоративные же пенсионные программы гарантируют их существенное увеличение. Владельцы корпораций, имеющих НПФ, автоматически получают статус «социально ответственного работодателя».

При определении размеров взносов работодатель (в лице администрации) исходит из оценки вклада каждого работника в производственный процесс; соответственно устанавливаются дифференцированные размеры отчислений в пенсионный фонд. Таким образом, администрация получает мощный экономический рычаг повышения дисциплины и закрепления кадров.

Гарантированные регулярные пенсионные взносы в корпоративный фонд работники воспринимают как особую форму прибавки к заработной плате. Очевидно, что для работников привлекательность предприятий, имеющих корпоративные пенсионные фонды, возрастает: при выборе места работы люди, конечно же, принимают в расчет возможность получения дополнительной пенсии. Посредством корпоративных фондов в систему негосударственного пенсионного обеспечения вовлечено большинство финансово устойчивых организаций. В их числе - многие финансово-промышленные группы федерального и регионального значения, предприятия топливно-энергетического комплекса, черной и цветной металлургии, электро- и атомного машиностроения, общего машиностроения, горнодобывающей и горнообрабатывающей промышленности, АПК, транспорта, связи и телекоммуникаций и т.д.

Наряду с обеспечением приемлемого уровня пенсий развитие корпоративного пенсионного обеспечения способствует: решению комплекса социальных проблем с учетом потребностей кадровой политики предприятия; увеличению объема компенсационного социального пакета работающих; накоплению существенных инвестиционных активов и использованию их в интересах предприятия; осуществлению принципов социального партнерства.

К преимуществам корпоративных и отраслевых фондов следует отнести и то, что их затраты на обслуживание будущих пенсионеров ниже, чем у мелких фондов, поскольку они работают в основном не с именными, а с солидарными пенсионными счетами, что позволяет им наращивать свои активы более высокими темпами (рис.2).