Методи фінансового аналізу

Неформалізовані методи (базуються на описі аналі-тичних процедур на логіч-ному рівні):

- експертних оцінок і сценарі-їв;

- психологічні;

- морфологічні;

- порівняльні;

- побудова системи показни-ків;

- побудова аналітичних таб-лиць.

Формалізовані методи (базуються на жорстко формалізованій аналітич-ній залежності):

- ланцюгових підстановок;

- арифметичних різниць;

- балансовий;

- логарифмічний;

- інтегральний;

- дисконтування;

- економіко-математичний;

- відсоткових чисел.

Тема 10 Фінансове планування на підприємствах

1. Зміст та методи фінансового планування.

2. Зміст поточного фінансового плану та порядок його складання.

3. Зміст і значення оперативного фінансового плану.

Фінансове планування — процес визначення обсягів та джерел надход­ження фінансових ресурсів у плановому періоді, а також обґрунтування напрямів їх використання, або це розроблення системи фінансо­вих планів за окремими напрямками фінансової діяльності підприємства, які забезпечують реалізацію його фінансової стратегії у плановому періоді

Поточне фінансове планування — це планування фінансо-вої діяльності підприємства на плановий період, переважно на рік, з деталізацією основних показників по кварталах.

Оперативне фінансове планування — це процес конкре-тизації надходжень і використання фінансових ресурсів під­приємства за короткі проміжки часу (місяць, декада, тиждень, день).

Довгострокове фінансове планування пов'язане з розроб-кою фінансової стратегії розвитку господарюючого суб'єкта.

Логічна послідовність фінансового планування

Фінансова стратегія

включає методи і практику формування фінансових ресурсів, їх планування і забезпечення фінансової стійкості підприємства в ринкових умовах; охоплює всі форми фінансової діяльності підприємства: оптимізацію основних і оборотних коштів, формування і розподіл прибутку, грошові розрахунки, інвестиційну політику. Розробляється з врахуванням ризику неплатежів, інфляційних коливань, фінансової кризи і інших непередбачених обставин.

Фінансова політика

визначається за основними напрямами фінансової діяльності: податкова, цінова, амортизаційна, дивідендна, інвестиційна.

Фінансові прогнози

передбачають вивчення фінансового стану на перспективу і передба-чають розробку альтернативних фінансових показників і параметрів. Їх використання відповідно до тенденцій змін ситуації на ринку дає можливість визначити один з варіантів розвитку фінансового стану підприємства.

Перспективні фінансові плани (1-3 роки)

Поточні фінансові плани (на 1 рік)

Оперативні фінансові плани (на квартал, місяць)

Фінансова стратегія – частина загальної стратегії еконо-мічного розви­тку підприємства, з одного боку, носить сто-совно неї підлеглий харак­тер, узгоджена з її цілями й нап-рямками; з іншого боку, сама впливає на формування за-гальної стратегії економічного розвитку підприємства.

Фінансовий план – це найважливіший елемент бізнес-плану, який складається як для обгрунтування конкретних інвестиційних проектів, так і для управління поточною та стратегічною фінансовою діяльністю.