- •Тема 1. Значення й основи фінансового аналізу
- •3. Методи фінансового аналізу
- •1. Предмет фінансового аналізу
- •2. Мета аналізу
- •3. Методи фінансового аналізу
- •4. Види фінансового аналізу
- •5. Основні етапи фінансового аналізу
- •6. Можливості і значення фінансового аналізу Можливості аналітичних досліджень
- •7. Фінансовий аналіз та інші економічні науки
- •Тема 2. Інформаційне забезпечення фінансового аналізу
- •Фінансова інформація - зібрані оброблені і розподілені дані щодо системи економічних відносин, які пов’язані з формуванням, розподілом і використанням грошових коштів у процесі їх кругообігу.
- •2. Національні стандарти бухгалтерського обліку і звітності: загальна характеристика.
- •Стаття 4. Основні принципи бухгалтерського обліку і фінансової звітності
- •Розділ IV. Фінансова звітність Стаття 11. Загальні вимоги до фінансової звітності
- •3. Значення бухгалтерської звітності для фінансового аналізу діяльності підприємства. Характеристика форм фінансової звітності.
- •Мал.2.1. Структура балансу
- •4. Необхідність та порядок перетворення бухгалтерського балансу в аналітичний баланс. Методи аналізу балансу та оцінки активів.
- •4.1. Формати балансового звіту.
- •4.2. Побудова агрегованого балансу
- •4.3. Методи фінансового аналізу, які застосовуються при аналізі балансу
- •4.4. Оцінка балансу
- •5. Інформаційне забезпечення фінансового аналізу підприємств, окремих галузей, сфер діяльності та форм власності. Інформаційна база фінансового аналізу і менеджменту
- •Тема 3. Показники та оцінка фінансового стану підприємства
- •2. Методика побудови системи показників в залежності від виду аналізу.
- •3. Експрес-аналіз фінансового стану.
- •4. Методика комплексного аналізу фінансового стану господарюючого суб'єкта.
- •5. Критерії і принципи оцінювання фінансових показників.
- •6. Методика підготовки аналітичного висновку і звіту про проведений аналіз.
- •Тема 4. Аналіз стану та використання оборотних коштів підприємства
- •2. Аналіз структури оборотних коштів.
- •3. Аналіз власних оборотних коштів і джерел їх формування.
- •4. Аналіз оборотних коштів із застосуванням коефіцієнтів.
- •5. Операційний, виробничий і фінансовий цикли
- •7. Шляхи поліпшення управління оборотними коштами.
- •Тема 5. Аналіз майна підприємства
- •2. Аналіз структури майна підприємства. Аналіз динаміки майна підприємства.
- •3. Класифікація, порядок розрахунку та методи оцінки показників, що характеризують стан використання майна підприємства
- •4. Основні напрямки поліпшення використання майна підприємства та оптимізації джерел його формування.
- •Тема 6. Аналіз капіталу підприємства
- •Структура пасивів балансу
- •3. Класифікація, порядок розрахунку та методи оцінки показників, що характеризують стан використання капіталу підприємства.
- •4. Основні напрямки поліпшення використання капіталу підприємства та оптимізації джерел його формування.
- •Тема 7. Аналіз вхідних і вихідних грошових потоків
- •2. Класифікація грошових потоків підприємства та їх характеристика і аналіз. Аналіз грошових коштів від основної, інвестиційної і фінансової діяльності.
- •Потоки грошових коштів по операційній діяльності
- •Потоки грошових коштів по інвестиційній діяльності
- •Потоки грошових коштів по фінансовій діяльності
- •3. Звіт про рух грошових коштів. Прямий і непрямий методи складання звіту про рух грошових коштів.
- •4. Поняття чистого грошового потоку. Розрахунок чистого грошового потоку від різних видів діяльності.
- •5. Аналіз грошових потоків із застосуванням системи коефіцієнтів.
- •6. Ліквідний грошовий потік. Розрахунок ліквідного грошового потоку.
- •7. Принципи управління грошовими потоками. Прогнозування надходження та вибуття грошових коштів. Розрахунок коефіцієнтів інкасації. Дефіцит і надлишок грошових коштів.
- •Інкасація готівки
- •Розрахунок коефіцієнтів інкасації
- •Реєстр старіння дебіторської заборгованості
- •Розрахунок коефіцієнтів інкасації
- •Заходи по збільшенню притоку грошових коштів
- •Платіжний календар
- •8. Шляхи поліпшення управління грошовими потоками.
- •Тема 8. Аналіз ліквідності підприємства
- •2. Аналіз ліквідності балансу
- •3. Основні показники ліквідності підприємства
- •4. Оцінка показників ліквідності
- •Тема 9. Аналіз фінансової стійкості (платоспроможності) підприємства
- •2. Основні показники фінансової стійкості підприємства
- •3. Оцінка показників фінансової стійкості
- •Тема 10. Аналіз ділової активності (обортності) підприємства
- •2. Основні показники ділової активності
- •3. Оцінка показників ділової активності.
- •4. Використання результатів аналізу для підвищення ефективності діяльності підприємства.
- •Тема 11. Аналіз рентабельності
- •3. Використання звіту про фінансові результати для розрахунку і аналізу показників рентабельності.
- •4. Оцінка показників рентабельності.
- •Рентабельність активів
- •Тема 12 методики комплексного фінансового аналізу діяльності підприємства
- •2. Аналіз показників прибутковості (рентабельності) та ділової активності підприємства по системі Дюпон.
- •3. Аналіз неплатоспроможності підприємства
- •4. Аналіз кредитоспроможності підприємства
- •5. Аналіз інвестиційної привабливості підприємства
- •6. Аналіз становища господарюючого суб'єкта на ринку цінних паперів
Тема 6. Аналіз капіталу підприємства
1. Значення й методи аналізу капіталу підприємства.
2. Аналіз структури капіталу підприємства. Аналіз динаміки капіталу підприємства.
3. Класифікація, порядок розрахунку та методи оцінки показників, що характеризують стан використання капіталу підприємства.
4. Основні напрямки поліпшення використання капіталу підприємства та оптимізації джерел його формування.
Мета лекції.
Вивчення складу капіталу підприємства та методики його аналізу.
1. Значення й методи аналізу капіталу підприємства.
Капітал – загальна вартість засобів у грошовій, матеріальній і нематеріальній формі, які авансовані у формування активів підприємства. У бухгалтерському обліку відображається у пасиві балансу.
Капітал складається із власного капіталу і зобов’язань. Зобов’язання, у свою чергу, поділяються на довгострокові і короткострокові (поточні).
Власний капітал – частина в активах підприємства, що залишається після вирахування його зобов'язань.
Зобов'язання – заборгованість підприємства, що виникла внаслідок минулих подій і погашення якої в майбутньому, як очікується, приведе до зменшення ресурсів підприємства, що втілюють у собі економічні вигоди.
Довгострокові зобов'язання – всі зобов'язання, які не є поточними зобов'язаннями.
Поточні зобов'язання – зобов'язання, які будуть погашені протягом операційного циклу підприємства або повинні бути погашені протягом дванадцяти місяців, починаючи з дати балансу.
З метою бухгалтерського обліку зобов'язання поділяються на:
довгострокові;
поточні;
забезпечення;
непередбачені зобов'язання.
доходи майбутніх періодів.
До довгострокових зобов'язань належать:
довгострокові кредити банків;
інші довгострокові фінансові зобов'язання;
відстрочені податкові зобов'язання;
інші довгострокові зобов'язання.
Поточні зобов'язання включають:
короткострокові кредити банків;
поточну заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями;
короткострокові векселі видані;
кредиторську заборгованість за товари, роботи, послуги;
поточну заборгованість за розрахунками з одержаних авансів, за розрахунками з бюджетом, за розрахунками з позабюджетних платежів, за розрахунками зі страхування, за розрахунками з оплати праці, за розрахунками з учасниками, за розрахунками із внутрішніх розрахунків;
інші поточні зобов'язання.
Інформаційними джерелами для аналізу капіталу підприємства є баланс підприємства, ф.1, а також примітки до фінансової звітності, ф.5. При аналізі відкритих акціонерних товариств можна також використовувати примітки до фінансової звітності, яка подається до Державної комісії з цінних паперів і фондового ринку згідно з Положенням про надання регулярної інформації відкритими акціонерними товариствами та підприємствами-емітентами облігацій.
Аналіз капіталу підприємства здійснюється на основі агрегованого балансу підприємства та Структури і динаміки короткостроковизх зобовязань.
Аналіз капіталу підприємства передбачає проведення аналізу складу капіталу та його структури, зміни складових капіталу і джерел його формування.
Основними методами аналізу капіталу є вертикальний і горизонтальний методи, які застосовуються до аналізу балансу, а також метод фінансових коефіцієнтів.
Основні питання, які необхідно з’ясувати при аналізі капіталу підприємства:
1. Загальна оцінка структури капіталу.
2. Аналіз складу і динаміки позикових коштів.
3. Аналіз джерел капіталу підприємства.
4. Аналіз основних коефіцієнтів, що характеризують стан капіталу підприємства.
2. Аналіз структури капіталу підприємства. Аналіз динаміки капіталу підприємства.