5. Критерії і принципи оцінювання фінансових показників.

Є два основні підходи до оцінки фінансових показників (коефіцієнтів):

• на основі нормативних значень показників;

• на основі загальногалузевих значень показників.

Оцінка фінансових показників (коефіцієнтів) на основі нормативних значень показників:

Якісна оцінка	Правила оцінювання
Високий	Значення коефіцієнта вище визнаного стандарту
Норма	Значення коефіцієнта в межах визнаного стандарту (відхилення + 5%)
Низький	Значення коефіцієнта нижче визнаного стандарту

Оцінка фінансових показників (коефіцієнтів) на основі загальногалузевих значень показників:

Якісна оцінка	Правила оцінювання
Вище загальногалузевого значення	Значення коефіцієнта вище середнього рівня в галузі на 10% і більше
Відповідає загальногалузевому рівню	Значення коефіцієнта в межах + 10% від середнього рівня в галузі
Нижче загальногалузевого значення	Значення коефіцієнта нижче середнього рівня в галузі на 10% і більше

На рівні групи коефіцієнтів може бути проведена якісна оцінка окремих аспектів фінансового стану підприємства за градаціями:

• високий – норма – низький;

• достатній - недостатній – критичний.

Для прикладу, на базі коефіцієнтів фінансової стійкості може бути побудована наступна оціночна шкала для цієї групи:

Фінансова стійкість	Якісна оцінка	Правила оцінювання
	Висока	Всі показники мають високі оцінки, не нижче загальногалузевого рівня
	Недостатня	Коефіцієнт автономії не є низьким при будь-яких комбінаціях оцінок інших показників
	Низька	Інші комбінації оцінок показників
	Критична	Всі показники мають низькі оцінки, нижче загальногалузевого рівня

Якісна оцінка фінансового стану підприємства на базі узагальнення оцінок груп показників може бути зроблена на основі такої схеми:

Фінансовий стан	Якісна оцінка	Правила оцінювання
	Сприятливий	Високі оцінки фінансової стійкості і ліквідності, всі інші групи показників не мають низьких оцінок
	Задовільний	Відсутні низькі оцінки, є хоча б одна нормальна оцінка групи показників
	Незадовільний	Є хоча б одна низька оцінка при високих або нормальних оцінках груп показників
	Критичний	Критична оцінка фінансової стійкості при низьких оцінках інших груп коефіцієнтів

6. Методика підготовки аналітичного висновку і звіту про проведений аналіз.

Проведена робота з аналізу завершається підготовкою висновків і рекомендацій та написанням звіту. Форма звіту, його обсяг визначається цілями аналізу і тим, кому він спрямовується.

Аналітичний звіт повинен містити, перш за все, аналіз тенденцій розвитку і виділенні окремих факторів, які суттєво впливають на діяльність підприємства, висновки і рекомендації.

Аналітичний звіт, як правило, включає:

• вихідну інформацію, яка буде служить основою для порівняльного аналізу;

• поточні дані, які будуть проаналізовані;

• аналіз факторів;

• виявлені тенденції;

• рекомендації;

• оцінку можливого покращення при здійсненні альтернативних заходів.

Як правило звіт представляється керівникам певного рівня з метою прийняття відповідних рішень. В залежності від рівня керівництва можна сформулювати такі принципи важливості окремих складових звітної інформації:

Тип користувача	Вище керівництво	Керівники середньої ланки	Керівники нижньої ланки
Кількість статистичного матеріалу	+	+++	++
Рівень агрегації даних	+++	++	+
Наявність допоміжного і довідкового матеріалу (проміжних розрахунків і висновків)	--	+-	+-
Наочність у поданні інформації (графіки, діаграми і т.п.)	+++	++	+
Пояснення	++	+++	+
Висновки	+++	++	+-
Рекомендації	+++	++	++
Оцінка альтернативних заходів	+++	+++	-

Примітки. “+++” – високий рівень, “++” – середній рівень, “+” – низький рівень, “-“ – нема потреби.

Мал.3.1. Важливість окремих складових звітної інформації для різних категорій керівників.

До аналітичного звіту можна сформулювати такі вимоги:

• простота;

• своєчасність;

• стандартизація;

• виваженість в оцінках;

• ясність викладу.

Оформлення звіту повинне відповідати важливості цього звіту і відповідати існуючим стандартам підготовки друкованої продукції.