Задача 8.
Рассматриваются 2 инвестиционнях проекта:
1) с вер 0,6 обеспечивает прибыль 15 тыс грн., однако с вер 0,4 можно потерять 5,5 тыс. грн.
2) с вер 0,8 прибыль 10 тыс грн., но с вер 0,2 потери 6 тыс. грн.
Какой проект выбрать?
Прибыль
М1=0,6*15+0,4*(-5,5)=6,8 тыс. грн.
М2= 0,8*10+0,2*(-6)=6,8 тыс. грн.
Определим среднеквадратическое отклонение прибыли.
σ1= √0,6*(15-6,8)2+0,4*(-5,5-6,8)2=10,04
σ 2= √0,8*(10-6,8)2+0,2*(-6-6,8)2=6,4
вывод: предпочтительным для реализации Явл 2 проект, т.к. имеет меньшее значение среднеквадратического отклонения прибыли.
_________________________________________________________________
Задача9.
Организации предлагается 2 рисковых проекта.
1)
Вер события |
0,2 |
0,6 |
0,2 |
Наличие поступлений |
40 |
50 |
60 |
2)
Вер события |
0,4 |
0,2 |
0,4 |
Наличие поступлений |
0 |
50 |
100 |
Учитывая, что организация имеет долг 80 тыс. грн. Какой проект необходимо выбрать и почему?
Прибыль
М1=0,2*40+0,6*50+0,2*60=50 тыс
М2=0,4*0+0,2*50+0,4*100=50 тыс.
Определим среднеквадратическое отклонение прибыли
σ 1= √0,2*(40-50)2+0,6*(50-50)2+0,2*(60-50)2=6,324
σ 2= √0,4*(0-50)2+0,2*(50-50)2+0,4*(100-50)2=44,72
учитывая, что среднеквадратическое отклонение по 1 проекту меньше чем по 2 проекту, то следовало бы выбрать проект 1, однако учитывая , что организация имеет долг 80 тыс. грн. необходимо рассчитать значение выигрышей и платежей по проектам.
Р=М+-3σ
50-3*6,324≤Р1≤50+3*6,324
31,03<P1<69.97
50-3*44,72≤Р2≤50+3*44,72
-84.16≤P2≤184.16
Вывод: учитывая, что организация имеет долг, то реализация 1 проекта с меньшей степенью риска не позволит закрыть существующий долг организации, в тоже время при реализации 2 проекта имеющего более высокую степень риска в случае благоприятного исхода организации может покрыть убыток и получить прибыль в размере 104,16 тыс. грн.
_________________________________________________________________
ф