Функции управления денежными средствами.

1. Разработка политики управления денежными потоками предприятия;

2. создание эффективных информационных систем управления денежными потоками, обеспечивающих обоснование альтернативных вариантов управленческих решений;

3. осуществление анализа формирования денежных потоков;

4. осуществление планирования денежных потоков – это разработка система текущих планов и оперативных бюджетов по основным направлениям формирования расходов денежных средств;

5. разработка действенной системы стимулирования реализации управленческих решений по формированию денежных потоков;

6. осуществление эффективного контроля за реализаций принятых управленческих решений по формированию денежных потоков. Бюджетирование денежных средств в основном направлена на управление потоками денежных средств.

Принципы управления денежными потоками.

1. Информативной достоверности

2. обеспечения сбалансированности денежных потоков

3. Принцип обеспечения эффективности денежных потоков. Обеспечение эффективного использования временных остатков денежных средств.

4. Принцип обеспечения ликвидности (платежеспособности). Дефицит отрицательно сказывается на ликвидность. Синхронизация денежных потоков обеспечивает постоянную ликвидность.

Анализ движения денежных средств, как основа принятия финансовых решений.

Основным источником является форма №4. Второй источник это баланс (форма №5). Также есть форма №5 (приложение к балансу).

Анализ показывает:

1. степень финансирования текущей и инвестиционной деятельности за счет собственных источников;

2. зависимость предприятия от внешнего поступления денежных средств ;

3. оценка дивидендной политики;

4. реальная способность платежеспособности;

5. Позволяет оценить финансовую эластичность компании. Способность создавать денежные резервы;

Что анализируют:

1. Структура поступления и расходования денежных средств.

2. общее изменение остатков денежных средств (доля изменения по каждому виду деятельности по отношению к общему). Для целей анализа приток денежных средств – это положительное изменение остатка, а отток – отрицательное.

низкая рентабельность деятельности предприятия, отвлечение денежных средств,запасов и задолженности, высокие налоги и дивиденды.

Высокая доля заемного капитала

Прямой и косвенный методы анализа денежных потоков.

Прямой метод-основан на отражении оборотов за определенный период. Все операции делятся на:текущую, инвестиционную, финансовую. Данный метод лежит в основе фонда отчета. основной недостаток данного метода,что он не учитывает взаимосвязи прибыли и изменения недостатка денежных средств.

косвенный метод. Предпочтителен потому что устанавливает взаимосвязь полученной прибыли с изменением остатка полученных средств.

Изменение суммы кредитов и займов

Планирование и прогнозирование денежных оборотов.

Разрабатывается на предстоящий год для обеспечения учета сезонных колебаний.

Прогнозирование во времени валового и чистого денежных потоков.

Инвестиции и инвестиционная деятельность.